今天中國的電商，其實還是在享受人口紅利，隻是廉價勞動力從原來的中國製造，轉到了物流。我想，這就是為什麼馬雲做菜鳥的原因，也是劉強東大量投資物流的原因。物流的成本優勢，是電商的生死穴。以前中國的廉價勞動力在工廠，現在的廉價勞動力在路上。
第三，美國是地賤人貴的商業環境，中國正好相反，很多房子賣得比美國都貴。地貴，導致線下商業的置業或租金成本高，租金傳導到商品價格上，於是商品的定倍率通常也很高。而網上商品無須支付昂貴的租金，加上快遞服務便宜，使得線下商業的劣勢更加明顯。
第四，美國商店能做出自己的特色，賣一些不一樣的商品，創新帶來的差異化使得消費者無從比價，創新，能帶來高一些的毛利。中國百貨業銷售的東西同質化程度較高，這樣消費者容易比價，商品價格就會被壓低；同時中國百貨業運營效率低下，成本較高。
前段時間有篇文章叫《淘寶不死，中國不富》，寫得很好，但我不完全同意裏麵的觀點。淘寶是把中國的“不創新”病給催到了膏肓，用極端的比價機製，讓同質商品的利潤極速趨向於零。最終大家會認識到，真正想賺錢，看來必須要做“與眾不同”的創新產品了，然後倒逼創新和相應保護創新的法規出台，完成中國的“創新型國家”的轉型。那一天，就會國強民富，淘寶才會完成它的曆史使命。所以我們說，淘寶在加速這個涅槃的過程：中國不富，淘寶不死。
這四點導致了中美電商、O2O、互聯網化的極大不同。
在美國，傳統商業跟互聯網的差距是很小的。因此，美國的十大電商裏有七個是傳統企業做的，沃爾瑪、史泰博都進入了十強。而基於以上四個原因，中國的線下與線上差距懸殊，互聯網優勢明顯，因此中國的主要電商都是純粹的互聯網企業。
中國叫互聯網化，指的是商業模式的轉型，更多是企業經營戰略層麵；美國叫digital，是因為它把線下的商業模式用數字的方式營銷出去，互聯網隻是營銷工具，更多是企業營銷戰術層麵。人們還是會到線下來，你看美國亞馬遜網站最近也在線下開店。所以在美國，線下的傳統企業未必會遇到中國一樣的巨大壓力。
總之，因為線上線下實際情況的巨大差異，中美互聯網化的發展方向截然不同。但是，我總結的四個原因也會發生變化，然後會影響互聯網化的結果。
首先，很多人發現在網上開店成本低，紛紛把自己的店從線下搬到線上。這會導致商業地產租金降低、售價下降，目前中國商業地產的供應激增也在加劇這一趨勢。最終商業地產的售價和租金會回歸到“正常”水平。這將縮小線上線下的差距。
第二，隨著中國勞動力供給的減少，物價的上漲，以及90後、00後吃苦精神的下降，中國勞動力的價格一定會越來越貴，所以物流成本會上升，這將導致電商優勢不再明顯。
第三，傳統企業正在努力創新，提升效率，這是中國經濟的進步。
我們再考慮一個因素，目前電商的流量價格已經比較高了，之前中國的電商平台非常集中，它有壟斷權力去收取比較高的流量價格，而隨著京東、拍拍、1號店、蘇寧易購、國美等電商的興起，商家可以分散到這些平台，流量價格會有一定下降，但這部分成本畢竟存在。
最終，線上的流量成本、物流成本跟下降中的線下租金、運營成本會達到平衡，在這個時間點上，中國的O2O會達到相對穩定的狀態。
所以，我的結論是，中國的線下商業一定不會被消滅，但它正在經曆一輪線上線下再平衡的進程。過高的利潤會被消除，過低的效率會被提高，過高的租金成本會被降低，過低的物流價格會回到正常水平。這些大的變革完成後，線上線下商業的格局會穩定下來，中國這一輪互聯網化大的格局大致也會確定下來。