1.2.1 研究的核心內容
權證產品的推陳出新，拓展了公司融資選擇空間，也帶來了公司融資理論研究的新突破。通過本研究我們希望：（1）分析我國（雲南）上市公司權證使用現狀；（2）從理論及實證層麵研究權證對上市公司投融資政策的影響；（3）考察權證使用是否能提高上市公司價值和業績；（4）分析是否有公司治理效應。
1.2.2 研究的具體內容
（1）公司使用權證動機的理論分析；
（2）我國上市公司應用權證動因的實證檢驗；
（3）權證使用對公司財務政策的影響研究；
（4）權證的公司治理效應研究；
（5）實踐中上市公司對權證的應用研究；
（6）雲天化權證應用案例分析；
（7）上市公司權證應用的市場環境；
（8）結論與政策建議。
1.2.3 研究方案和技術路線
一、研究方案
在研究範式上，實行三個結合：一是理論邏輯演繹與實證檢驗相結合；二是曆史、現狀與推論相結合；三是現象、觀點歸納與一般的理論抽象相結合，並遵循從問題的提出到揭示隱藏在問題背後的經濟學邏輯，再到對策研究的基本範式。
在研究視角上，由於權證等一係列衍生金融工具的產生發展主要是基於風險防範的需要，因此人們對權證的研究更多的是從金融市場和投資者的角度，研究權證產品的開發、監管以及投資者對權證的應用，而對於公司如何利用權證進行融資、管理融資風險、提高融資效率等問題的理論研究和實證檢驗就顯得相當不夠，許多方麵還尚屬空白。本書的研究正是基於上述分析，選擇從融資者的視度，研究權證對公司融資的影響，以及公司對權證的應用。
在研究內容上，以權證是一種衍生金融產品為出發點，探求權證市場的發展，權證產品的不斷推陳出新，在極大地改變公司融資環境，拓展公司融資選擇空間的同時，對公司財務政策有何影響？公司對權證應如何應用？公司應用權證動機的機理如何？權證對公司融資成本、資本結構、股利政策等方麵的影響有哪些？權證在公司治理、高管人員激勵中的效應如何？滬深市場上市公司對權證的應用現狀如何？滬深權證市場發展狀況怎樣？雲南上市公司對於權證的應用如何等若幹問題進行針對性的研究，最後提出政策建議。
在研究工具上，運用經濟學、管理學、係統理論等多學科交叉進行理論推證，並采用廣義實證研究方法進行檢驗與論證。在實證選擇上，主要采用試點考察（個案分析）、建立經濟計量模型等方式，使我們的研究結論與政策建議更加符合實際。
二、技術路線
第一，通過背景分析與文獻回顧，提出研究命題。
第二，圍繞所要研究的命題，采取理論邏輯演繹、機理分析、問卷調查、案例分析、專家谘詢、召開學術會議和實證檢驗與分析等方法，在製度層麵對權證進行分析。
第三，從分析權證及其融資的特性入手，運用信息不對稱理論、風險管理理論、期權理論等對權證融資的內在機製進行係統的研究，並分析權證的應用動因及其權證對公司財務政策、融資方式的影響進而分析其對公司價值的影響。
第四，公司使用權證的現狀與國際比較。分析國際資本市場中公司使用權證的狀況，並對此進行學習借鑒（規範與實證相結合）。
第五，研究結論的檢驗。采取問卷調查，召開學術交流會議，進行政府部門專家政策谘詢，組織社會中介機構、企業界研討活動，進行實證檢驗與分析、試點考察等方法，對主要研究結論進行檢驗。