河南省金融發展的問題及對策研究
財會金融
作者：高平平 吳迪
【摘要】河南省金融發展與經濟增長之間存在顯著的正相關關係，但兩者之間還存在諸多不協調之處。結合河南省金融市場的實際情況，指出現階段河南省金融發展中存在的問題，進而提出一些合理可行的對策建議，以促使河南省金融發展與經濟增長形成良性互動的發展。
【關鍵詞】河南省；金融發展；經濟增長
一、金融發展與經濟增長關係概述
金融是一國經濟發展的內生變量和核心要素，金融適應經濟的發展而產生並為經濟服務，對經濟的成長和運行發揮著舉足輕重的影響。同時，金融抑製的作用也會使金融和經濟發展出現背離的現象。金融市場最基本的功能是實現有盈餘資金的儲蓄者和資金短缺的支出者之間的資金轉移。金融市場履行這個功能，既可以通過直接融資的方式（即借款人通過發行證券的方式直接從貸款人手中獲取資金），也可以通過間接融資的方式（貸款、儲蓄者和借款、支出者之間的金融中介機構幫助實現資金在雙方之間的轉移）。金融市場的這種功能提高了社會中每個人的經濟福利。因為資金從無生產性用途的人手中轉移到了有生產性用途的人手中，從而提高了經濟社會的效率，促進社會經濟增長。
金融發展離不開金融中介機構的發展。金融中介機構能夠降低交易成本。由於具備降低成本的專門技術；另一方麵，因為金融中介機構規模較大，因此可以較為充分地享受規模經濟的好處，即隨著交易規模的擴大，平攤在每一元交易上的成本在降低。同時，金融中介機構較低的交易成本還能減少投資者的風險，即投資者資產收益的不確定性，也就是風險分擔。由於金融市場上存在著交易雙方的信息不對稱的問題，會導致逆向選擇和道德風險問題，而金融中介機構的存在也正解決了這些問題。金融中介機構的健康發展促進了金融發展，而金融作為經濟增長的核心要素，因此金融發展與經濟增長的關係就變得十分重要。
二、河南金融發展所存在的主要問題
在諸多文獻研究中，金融發展均與經濟增長有著很顯著的正相關關係，金融規模的擴大和金融中介效率的提高都能夠有效地促進經濟的增長。在河南省，真正的金融發展僅有三十餘年的曆史，但是金融發展在河南逐步興起並且得以迅速發展，已經成為社會主義市場經濟發展所不可或缺的重要力量，促進了河南省經濟的增長，但是經濟的發展需要和金融發展形成更為有效的良性互動的關係。通過已有的研究與分析，可以得到以下四個方麵的結論：
（一）河南省金融深化程度不高，金融發展規模有限
金融相關比率FIR=存貸款之和/GDP。FIR是衡量一個國家或地區金融深化程度的重要指標，一般用來衡量金融發展的規模。FIR是Goldsmith在1969年創造性提出的衡量一國金融結構與金融發展水平的基本指標，它是一定時期內金融活動總量與一定時期內經濟活動總量之比。通過分析，得出河南省金融發展不是經濟增長的原因，由此可知河南省金融深化程度不高，以及金融發展規模有限。由於金融規模受限製，會產生以下二個影響：一是由於河南省金融規模的過小，難以對資源進行有效的配置，也難以對經濟結構的調整產生影響；二是由於金融深化程度不高，使得金融中介機構的規模經濟效應發揮受限，導致金融市場上的信息不對稱加重。
（二）河南省金融製度不健全，管理機製不完善
金融製度是規範金融市場發展的必不可少的機製。金融是經濟增長的核心和杠杆，必須得有一個良好的經營環境和管理機製。雖然河南省作為中國人民的“糧倉”並且為全國提供大部分的勞動力，但是在金融管理機製方麵存在很大的缺陷，主要表現為二個方麵：一是河南省金融機製缺乏創新，不能與時俱進，過於追求平穩的狀態，不能積極培育和引進中小型金融機構；二是河南省金融管理機製不完善，不能提高金融服務於實體經濟的能力，不能許可民營金融資本的市場準入。
（三）河南省政府職能不完善，對推進實體經濟增長的能力不足
河南省是全國的人口、農業大省，並為全國提供勞動力。政府在農業保障，就業人口方麵很是重視，例如河南省服務業單位數（包括法人和個體）2011年為326.57萬戶，比上年增長0.6%；服務業從業人員1647萬人，比上年增長4.4%，服務業從業人員占全省從業人員的比重為26.8%，比上年提高0.7個百分點。但是政府在金融方麵的職能卻是有些不足，主要表現為在針對經濟發展過程中的實際困難，不能重點關注問題，提供及時幫助。
（四）河南省金融機構的貸款額要小於存款額，金融中介效率不高
金融中介效率FAE=貸款/存款，是用來衡量金融機構將儲蓄轉化為貸款的效率。在FAE>1的情況下，FAE越小，即越接近1，金融中介效率越高。從銀行安全性與盈利性角度來看，FAE應有一個合適規模，國際銀行業經驗為0.5至0.1之間；過低與過高都意味著金融資源的浪費。可以看出河南省從1990年到2012年之間金融中介效率在逐年減少，並遠離1，表明河南省金融中介效率不高，同時貸款額小於存款額也不利於實體經濟發展，造成實體經濟的融資困難。