大多數學者多采用實證方法分析RAROC模型在基金績效評價方麵的應用。陳學華、楊輝耀、黃向陽（2003）對基於RAROC的績效評估方法與傳統的指數評估方法進行了比較分析，選取了1999年8月6日前已上市的14隻基金每周單位淨資產值作為分析樣本進行實證分析得出結論，在VaR（正態）基礎上求得的RAROC排序與夏普指數基本一致，這說明收益率分布服從正態分布時，RAROC可以代替夏普指數。
錢譜峰、李凱（2007）選取2003年底之前成立的22隻股票型開放式基金2003年11月14日到20005年12月30日的數據，對基於VaR的RAROC在投資基金績效評估中的應用進行實證研究，得出結論：基金收益率分布與正態分布具有一定的擬合程度，但分布形態常呈現尖峰和右偏，基金投資組合的非係統風險沒有充分化解，RAROC指標與基金實際收益率相關性較強，能更真實反映各隻基金的績效表現。
（三） RAROC用於貸款定價方麵的研究
貸款定價關係到商業銀行資產質量和信貸盈利水平， RAROC充分考慮了貸款業務的收入和風險的匹配情況，反映了全麵考慮風險情況下的資本收益率。
薛鋒、孫進（2009）在巴塞爾協議的框架下，為貸款引入了預期違約率和違約損失率，構建了基於內部評級的貸款風險定價、用經濟資本配置資源、用RAROC衡量績效的貸款風險定價框架，采用實證分析法對貸款進行RAROC定價，得出RAROC定價高於銀行實際定價，RAROC定價法能較為準確地衡量貸款利率，增加貸款的靈活性和主動權[3]。
原利斌、潘煥學、俞惠倩（2011）以及周朝陽、王皓白（2012）同樣采取實證分析，選取某銀行貸款數據用RAROC模型進行貸款定價，並與傳統定價法進行比較，得出相同的結論，即通過RAROC模型計算出的貸款價格普遍高於銀行貸款的實際定價，銀行現行的實際定價容易低估貸款風險，對風險的補償程度不夠[10]，RAROC定價方法能提高銀行貸款的質量和效率。
三、結論
RAROC的核心是將風險帶來的未來可預計的損失量化為當期成本，並考慮為可能的最大風險做出資本儲備，進而衡量資本的使用效益，為銀行各個層麵的業務決策、績效考核、目標設定等多方麵經營管理提供依據。RAROC貫穿於國際先進商業銀行的各類風險和各個業務，在銀行經營發展中發揮著重要的作用。RAROC在我國商業銀行的運用還處於起步階段，應該完善內部評級係統、健全行業數據庫的建立和信用評級係統，從而提高銀行風險管理水平。
參考文獻：
[1]楊繼光.商業銀行經濟資本測度方法及其應用研究[D].上海交通大學博士論文，2009.
[2]高順芝， 楊誌鵬. 基於RAROC的商業銀行經濟資本配置方法[J]. 長春工業大學學報， 2010，5（31）.
[3]薛鋒，孫進.基於RAROC的貸款風險定價實證研究[J]. 經濟經緯， 2009，1.