典當行後危機時代的發展問題研究
經濟論壇
作者：徐飛 張嘉楠 關健
摘要：後金融危機時代，我國中小企業融資麵臨瓶頸。典當融資對於中小企業融資問題具有其優越性，並在我國的金融領域中日益顯示出更加重要的作用。本文從後危機時代中小企業融資問題和典當行發展情況出發，對目前典當行行業整體存在的問題進行深入分析，最後為政府和典當行業自身對於典當業在今後的發展方向提出了一些對策和建議。
關鍵詞：典當行 後金融危機時代 中小企業融資
課題項目本文係中央民族大學本科生研究訓練計劃，課題編號：GCCX
自2008年金融危機以來，全球陷入嚴重的經濟衰退。近年來，在大規模經濟刺激措施作用下，世界經濟出現複蘇跡象。但中國經濟回升的基礎還不穩定，一些深層次的矛盾仍然突出。近幾年迅速崛起的中小企業，在完成初期創業並開始步入追求技術進步與資本支持的“二次創業”的過程中，一直麵臨著重重困難和阻力。由於其償債能力弱、財務規範性差、在現行的銀行信貸評級製度級別較低等問題，融資困難已經成為製約中小企業發展的瓶頸。
一、中小企業融資方式
目前除了銀行貸款，中小企業主要都是通過以下幾種方式來進行融資：
1、地下錢莊等非正規機構
但大多數中小企業難以承受高昂的融資成本，並且地下錢莊的非正規金融操作不受國家法律保護，一旦與其發生糾紛，中小企業的利益難以受到保護，因此這非長久之道。
2、風險投資
一般隻適合於產品或項目科技含量較高，具有較大發展空間和良好市場前景的中小企業。對於那些創業之初的中小企業，不能很好的解決資金短缺問題，因此不具有普適性。
3、非銀行金融機構
此類機構指經人民銀行批準成立的，一般包括典當行、擔保公司和小額信貸公司等。其中，擔保公司是向相關銀行提供擔保以幫助企業獲得銀行貸款的中介性公司。以房產抵押物為例，一般情況下7至8天企業才能從銀行拿到貸款，如需加急則需付出高於正常擔保費數倍的金額，所以，中小企業較難承受。而小額貸款公司則是麵向“三農”和中小企業提供小額貸款“隻貸不存”的金融機構，按照規定隻能在注冊區域範圍內開展業務活動，放貸資金有限。因此，典當行融資的簡易性與快捷性的優勢逐漸在融資市場上體現出來。
二、典當融資概況
典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。改革開放後，典當行在國家政策的支持下，逐漸恢複經營成長並取得了長足發展。典當業務範圍很廣泛，從民品、產權到股權，可以說隻要在典當行資金可操作範圍內，所有業務基本都可以囊括。典當行作為一種輔助性融資手段，因其抵押物多樣、放款速度快、業務不受地域限製，受到中小企業融資貸款者的青睞，成為非金融機構中解決中小企業融資難問題的主力軍。
三、典當融資的特點和現狀
（一）典當融資的特點
相對於其他形式的融資方式，典當融資的優勢如下：
與銀行對借款人的資信條件十分嚴格要求相比，典當行幾乎不要求客戶的信用水平，典當行隻注重典當物品是否貨真價實。而且一般商業銀行業務主要集中在不動產上，很少涉及動產，而典當行則可以動產與不動產質押二者兼為。
到典當行典當物品的起點低，日常民用品很多都可以當做抵押品。相比與銀行，典當行更注重對個人客戶和中小企業服務。
銀行貸款審批周期長、手續繁雜相比，典當貸款手續簡便，大多立等可取，即使是不動產抵押，最快也可以在一天之內到款，比銀行快捷很多。
客戶在銀行貸款獲得的款項的適用範圍受到銀行的限製。而典當行則幹涉貸款的用途，資金運用更加自由，使得資金的使用效率增加。
但是，典當融資也存在著某些局限，例如典當貸款還需要繳納除貸款餘額利率外較高的綜合費用，包括典當交易的成本支出、保管費、保險費等，因此它的融資成本高於銀行貸款。
（二）典當行融資的發展情況
金融危機過後，由於市場不景氣等諸多原因導致許多中小企業難以為繼，大部分的中小企業麵臨著融資難的問題，但礙於典當公司借貸利息相對較高，隻有一部分中小企業考慮通過典當公司的渠道來融資。此時典當行“救急不救窮”的行業特質體現尤為突出。業務量的減少也是得典當行的自身問題更加突出，以最有代表性的溫州來看，典當行的發展主要有以下特點：
首先，溫州具有較高的行業發展水平，在過去的金融危機和危機後期雖然行業總體收益有所下滑，但是具有多年發展的經驗，風險意識和規避風險的體係良好，使得行業整體沒有出現太大風險。
其次，作為資本相對活躍的地區，除典當行外，其他的金融與非金融機構的發展也相對較強，給當地典當行的發展造成了強大的壓力，隨著全國金融改革的放開，這也將成為全國範圍的普遍現象。由於行業之間的激烈競爭，價格戰在所難免，有的典當行甚至做起了違規交易，這種不正當的競爭會拉低典當行整體利潤水平。此外，一些資本相對密集的行業也盯上了典當行這塊“肥肉”，紛紛提出設立申請，其資本優勢和業務資源在很大程度上對原有的典當格局進行了打擊。
再次，業內競爭加劇，融資市場格局的改變也在悄然進行，新型融資市場格局對典當行的經營空間進行更為強烈的壓縮。為了有效的將實體經濟從金融危機中拯救出來，防止經濟進一步衰退，以銀行為代表的金融機構逐步降低了對中小企業的門檻，加大了信貸投放，金融工具和擔保形式也逐漸豐富起來，因為銀行融資成本較低，一些民營中小企業依然傾向於銀行貸款。而另一些可以融資的相關行業如信托、寄售、租賃、投資、擔保、拍賣等，也在以不同的方式搶占融資市場份額，有些機構甚至超範圍經營，辦理與典當類似的業務。