就清科研究中心了解，具有“新三板”主辦資格的券商共有44家，其中既包括申銀萬國、國泰君安等傳統老牌券商，也包括平安證券、國信證券、華泰聯合等在創業板開疆辟土的後起之秀。就近年境內IPO的承銷數量與金額而言，國內的券商格局已經產生微妙變化，以平安證券、國信證券等為代表的中小型券商，通過承銷、保薦深圳中小板和創業板IPO的業務而發展得風生永起，風頭蓋過中金等勁旅。隨著中小企業融資業務的不斷擴大和完善，境內的券商格局隨時麵臨洗牌。而“新三板擴容”所帶來的契機，則有可能進一步加快中小券商向第一梯隊邁進的步伐。
“新三板”是否引入做市商製度，盡管證監會目前尚未對此予以明確答複，但是市場已有“山雨欲來風滿樓”之勢。做市商製度下，券商可以作為特許交易商，即做做市商（Market Maker），將在市場上持續提供雙邊報價，並在某價格上接受投資者的買賣要求。做市商製度將為市場提供更多流動性，以彌補“新三板”一直以來的流動性匱乏，並且降低市場的波動率。做市商製度～旦確定被采納，將給券商帶來新的發展空間，即通過買賣價格差獲取收益。但是同時需要警惕的是，做市商將即時獲取買賣雙方的大量信息，並且在股份交易時具有優勢，因此對做市商的監管製度至關重要。一旦監管口徑過於寬鬆，做市商的權限很有可能被無限擴大和濫用，擾亂市場正常的交易秩序。VC／PE聞風而動
站在“新三板擴容”的風口浪尖上，利益驅動的VC／PE機構更是先行一步嗅到了新的掘金點。近兩年，“久其軟件”、“北陸藥業”、“世紀瑞爾”三家三板企業通過IPO，轉投深圳中小板和創業板，得以向公眾融資；其中，北京科技風投、盈富泰克退出“北陸藥業”，國投高科、啟迪創投退出“世紀瑞爾”，更是讓幾家機構收獲頗豐。這三起成功案例，為將來VC／PE機構的退出渠道指出了一條嶄新道路。因通常情況下，VC／PE機構注資三板企業的成本較低，一旦被投企業通過IPO上市，將帶來豐厚退出回報。加之目前的Vc／PE市場競爭已臻白熱化，機構間對於優秀企業的爭奪十分激烈，“新三板”企業的湧現，對於資金充裕的私募股權市場而言，不啻為開辟了一片“藍海”。
目前中關村代辦股份轉讓係統內，已有14家企業的股東大會通過了決議，將適時啟動IPO計劃，其中11家企業欲登陸深圳創業板市場。VC／PE機構投資的“新三板”企業通過IPO轉至滬深兩市交易，可以作為VC／PE機構新的退出通道。目前由於三板市場屬於場外交易市場的一部分，而非公開市場，因此“新三板”企業如果想要麵向公眾發行股份，則必須和其他企業一樣經曆完整的IPO申請、審批、過會、上市流程。目前“新三板”企業通過IPO掛牌主板、創業板市場的渴望，對促進建設“新三板擴容後”的轉板機製提出了訴求，即對於已在“新三板”掛牌的園區內企業，證監會是否可以提供一條“綠色通道”，簡化其IPO流程。
我們可以期待，隨著“新三板”的機製日漸成熟，市場容量擴大，流動性增強，那麼“新三板”自身、乃至未來的場外交易市場，均可以被視為獨立的退出渠道，使我國的資本市場更加多元化與層次化。