從以上的事例中,我們可以看出,把握市場時機是多麼的重要。如果你在牛市的頂部買股,無論買什麼股票都有可能套牢;如果你在熊市的底部拋股,無論拋什麼股票都有可能是錯誤。
(二)買進股票的最佳時機
一般來說,買入股票的時機以在下跌期間、調整將近結束時進行最好。有道是,滄海橫流,方顯英雄本色。泡沫時期被淹沒的真金白銀,在大盤下跌過程中會逐漸顯現出來。一些在大盤熱火朝天的時候不露聲色的質地優良的個股,此時如果表現出堅韌的抗跌性,就應該值得散戶關注。中外證券發展史都已反複證明,大盤下跌的時候正是投資者選股建倉的最佳時期。無論是績優股還是績差股,在市場比較瘋狂的時候投資價值都會降低,此時介入進行長期投資當然也就存在著相對較大的風險。而經過大幅下跌後,市場風險釋放,投資價值則充分凸現。對於一些市場上公認的業績優良的上市公司股票,越跌越買是化解市場波動風險的最好辦法。因此,對於具有投資價值的個股而言,當其備受市場冷落的時候,尤其是股市大勢進入底部的時候,正是投資者最佳買入的時候。
在股市底部買入,也就是我們平常說的抄底,這是最令投資者向往的事情。因為在股市大勢進入底部時買入,成本最低,風險最小,一旦反轉向上,可獲得的利潤也最大。但在實際中,多數投資者都沒有抄到底部,其根本原因沒有準確判斷底部。要麼是底部來了不知道,還在懵懵懂懂地割肉斬倉;要麼是沒到底部卻當成了底部,在自認為是底部的時候買進,哪知道股市還在繼續下跌,繼續探底。要解決這個問題,關鍵就是要看清大勢,尤其是熟悉熊市見底的特征。
人們都非常希望能在行情轉勢前以最低價買進,而又在最高價沽出,這樣可以賺足一波行情的利潤。那麼怎樣來尋找這種機會呢?許多證券分析專家對滬深股市進行了係統的研究與分析,歸納出以下的股票買入時機,可供投資者參考:
(1)多數績優股已走出下降通道,股價二次或三次探底時,形成較明確的底部。一般的底部圖形為:雙底(W底)、底部逐步抬高、橫盤出下降通道,或者走出漂亮的弧形底,並有強烈的上衝欲望;
(2)指數平滑異同移動平均線、隨機指數、相對強弱指數均有從低位向上突破的信號,如5日(10日)均線經過下滑、走平後開始上翹,此時當股價帶量收陽上穿5日(10日)均線時,或5日、10日均線上穿20日(30日)均線形成“上拐點”,此時為買入時機。
(3)成交量悄悄放大,股價剛剛走出盤局(圖形上呈圓弧底、V形或矩形),且三條短期均線剛剛呈多頭排列,開始構築出上升通道。
(4)日K線顯示某股票下跌二浪之後小幅波動,量縮至其流通股的千分之五以下,最好這樣縮量盤整三天以上,或者在此區域陰線陽線交錯,量能均衡且比前日有所放大,可介入。
(5)如股指跌至兩年來的底部,即使跌破曆史低價,也隻是瞬間,其實是莊家在刻意打壓吸籌,若有大買單在低位掃貨,應果斷跟進。
(6)當股價在低位時,市場對利空傳聞已經表現麻木,對利好消息開始敏感,也就是說遇利空出台股價卻不跌(甚至反升)時,是買入時機。
(7)在股價上升趨勢線中,當股價下跌而觸及股價上升趨勢線時,便是絕佳的買點,投資者可酌量買進股票。
(8)各項技術指標基本調整到位。一隻股票如果經過較長時間的調整,高企的指標都因此得到較好的修正,各項技術指標和技術圖形調整到位。例如,形成大圓弧底或大頭肩底、三重底;5日線、10日線與30日線走平靠攏;RSI、KDJ等指標一再超賣,成交量極度萎縮;傳媒對它早已忘懷,如同一隻死馬綁在馬槽裏……此時即可判斷大勢到底,股價最低,可以考慮買進了。
現在我們回過頭來看2006年初的情況,便會發現當時有許多股票都處於最佳的買進時機。像後來漲到幾十甚至上百元的股票,當時的股價也就三五元或者十來元,有的股價還跌破了淨資產值,此時買進來,在後來的牛市裏可以賺取幾倍甚至上十倍的利潤。像這樣的賺錢機會,一生之中能夠遇到幾次就行了,保你賺得盆滿缽滿。可惜的是許多人在經曆了5年多的熊市後,對股市喪失了信心,沒有認真研究股市,以至對這明顯的買進信號視而不見,結果坐失良機。
比如中國石化,在2004年1月衝高摸到6元後便一直下跌,在2005年6月跌到3.2元後企穩,而後長期在4元左右盤整,一直到2006年5月。此時股價連拉陽線,上穿5日、10日均線,5日均線則突破10日均線向上轉折,成交量開始放大。結合大勢已出現了由熊走牛的拐點,我們可以確定此時是中國石化買進的最好時機,花費的成本最少,獲得的利潤最大。果然,僅僅幾個月後,該股便一馬當先向上突破,成為新一輪牛市的領頭羊。在最低點買進了中國石化的股民,輕而易舉地賺取了三四倍的利潤。
雖然從總的來看,在股市下跌的末期,尤其是熊市的底部,是最佳的買入時機,但不同的投資者,在把握買入時機的時候並不是千篇一律的,可以因人因時而異。比如跌勢反轉期是進股時機,但它又可細分為三個階段,不同的階段適合不同的投資者買進。在跌勢緩和階段時,資金雄厚的或資金分幾部分操作的投資者,可在這一階段買進;在跌勢停止階段,大多數投資者可以在此時買進,特別是長期投資者可以買進;在回升抬頭階段,小額投資者此時可以買進。另外,如果在股票淡季,股票呈低潮走勢時,長期投資者可以買進,因為成本低,相應的投資報酬也就會提高;如果股票跌勢達到末期時,長期投資者可以買進;如果漲勢開始,確認股市已回升時,中、短期投資者可以考慮買進;如果遊資突然湧進股市,成交量上升,這時有一定風險承受能力的投資者可以視情況買進。
當然,在我們的一生中,能夠遇到像2005年底2006年初那樣的熊市底部的情況畢竟不多,況且由於種種原因,許多人錯過了底部建倉的好時機。是不是投資者就無所作為了呢?也並非如此。能夠在熊市底部抄底,當然能夠成為股市最大的贏家,而在牛市運行的過程中,投資者同樣可以建倉買股,並且同樣也會有豐厚的利潤。比如在2006年以來的大牛市裏,如果你沒有在底部建倉,仍然還有許多的機會。實際上,在這一輪牛市裏,許多股票啟動都是在2007年後,並且突破了一個又一個的前期高點。你隻要掌握了方法,同樣可以賺大錢。比如葛洲壩,在2007年3月才開始啟動,當時的股價還隻有6.02元,這時候買進,一個月後,股價便達到了15.39元,漲幅接近300%。在這一輪的牛市裏,有許多投資者踏空,就是因為在沒有抄到底後,在牛市裏不敢建倉了,結果隻能成為這一輪牛市無奈的看客。事實上,在牛市啟動甚至進入拉升階段後,我們仍然有許多建倉進股的機會。
那麼,在牛市裏,我們如何選擇買入時機呢?這裏介紹一些證券專家們總結的經驗與方法。
(1)股價突破前期高點。在上升趨勢中,股價遇到的阻力主要是獲利盤和以前套牢盤的拋壓,其中尤以套牢盤為主。當股價有效突破了以前的高點,就意味著以前在這些高點的套牢盤都變成了獲利盤(未賣者)或新買入者的主要成本區,股價就會繼續上漲,直至再遇到以前更高的高點的阻力。因此,一旦確認股價有效突破前期高點就應果斷跟進,一般其後的上漲是快速的,偶有回抽也是買入時機。
(2)股價突破曆史天價。當股價突破曆史天價時,它往往具有以下幾層含義:該股已經沒有了套牢盤,凡是持有該股的投資者無論買入時間長短都有盈利。該股之所以能創曆史新高,能解放所有套牢盤變為獲利盤,肯定有莊家甚至強莊入駐。莊家解放所有投資者的目的,絕不是為了將自己套進去,而是為了獲取更大的利潤,再將投資者套進去。因此,該股就還會繼續上漲,這是買入的時機。
(3)上升旗形向上突破。上升旗形是在股價經過快速而陡峭的上升之後形成旗杆,然後進入調整而形成一個股價波動緊密、狹窄和稍微向下傾斜的平行四邊形構成旗麵,形態內的成交量快速萎縮,向上突破時成交量又快速放大且股價再次出現快速拉升。上升旗形一旦放量,向上突破旗形的上邊壓力線時,是最佳買入時機,上升又將開始。
(4)上升趨勢中矩形向上突破。矩形,實際上就是我們平常所說的箱體或箱形整理,它是股價在兩條平行線之間上下波動所形成的一種典型和較為常見的整理形態,它既可以出現在上升趨勢中,也可能出現在下跌趨勢中。在上升趨勢中,股價經過一段時間的單邊上漲之後,進入橫向整理階段,當股價上升至某一水平時就遇阻回落,但下跌到一定水平又獲得支撐上升,來回反複。待時機成熟,便放量向上突破,開始新的上升波段或者是進入高一層的新箱體運行。因此,此時是中線買入時機。
(5)上升趨勢中股價回檔不破10日均線。在上升趨勢中,股價經過先期的快速上揚之後,由於短期獲利盤太大,獲利回吐必然出現而令股價調整,但隻要股價不跌破10日均線且10日均線仍繼續上行,說明是正常的短線強勢調整,上升行情尚未結束,此時是逢低買入的再一次良機,特別是股價在10日均線獲得支撐後又繼續上漲時,說明調整結束,新的上升浪展開,更是追漲買入的時機。
事實上,在牛市裏建倉也有很多的機會,投資者要用心觀察,尋找合適的股票,選擇合適的時機。但是,值得注意的是:如果牛市上漲了很長一段時間,股價都已經漲得很高了,此時有可能進入了牛市的末期,便不宜再大舉建倉了。雖然股指有可能還在升,股價有可能還在漲,但畢竟風險太大了,一旦股市反轉,那麼就會有高位套牢的危險。對於這種刀口舔血的事情,我們建議還是不做為好。在以往的多次牛市裏,有許多股民就是沒有把握時機而在牛市裏被套牢的。其教訓值得我們認真吸取。
我們認為,買入時機的錯誤,往往比買入股票的錯誤造成的損失更大。在實際中,我們看到,有的投資者當股價在低位時,往往猶豫不決,不敢買入,錯失良機;而當股價已升上高位時,他們見到市場火爆卻又頭腦發熱,不顧一切追高入市,結果高位套牢。有的投資者則雖然已在高位出貨,但經不起餘波的引誘,隨後又在最高位追入,結果大市見頂時左右為難。賣出吧,無利甚至微虧;不賣吧,則被套。許多投資者最終選擇被套,因為他們認為沒賣就沒虧,一心期望還有出貨的機會,不料跌勢一來,一瀉千裏,賬麵市值天天縮小卻無可奈何。可見錯誤的買入往往導致難以正確賣出逃頂,最終導致虧損。因此,我們建議,投資者在把握買入時機時,除了準確判斷市場大勢,敏銳發現買入信號外,還要堅持五個原則,那就是不要在大漲之後買入;不要在上升較長時間後並突然放出近期巨量時買入;不要在長期上升之後公布市場早已預期的重大利好消息之後買入;不要在上升一段時間後日K線出現十字星時買入;不要在上升一段時間後,日K線出現了3個向上跳高缺口後買入。投資者如果能嚴格堅持這五個原則,控製好自己的情緒,則一般不會發生買入錯誤。據分析,雖然以上五種情況也不排除莊家在震倉或軋空,但如果我們堅持寧願錯過一次買入機會,不造成一次買入錯誤的原則,堅決避開這五種情況,至少能規避80%的高位套牢陷阱。