如何盤活財政存量資金之淺思
出類拔萃
作者：齊昕
摘 要： 2015年2月17日，財政部下達了《國務院辦公廳關於進一步做好盤活財政存量資金工作的通知》（國辦發〔2014〕70號，文中簡稱《通知》）的有關規定，《通知》要求切實提高財政資金使用效率，推進地方盤活財政存量資金，建立財政資金定期報告製度。作者擬就通知要求，結合我國財政存量資金現狀，分析存在的問題和矛盾，並嚐試用3E理論對其提出解決方法和相應對策。
關鍵詞： 3E理論 預算績效評價 盤活 財政存量資金
一、3E理論簡介
3E理論是西方國家公共財政預算績效管理的主流評價模式。廣泛應用於社會各個領域，從企業審計到績效評估，從公共財政評估到軟實力評估等。所謂3E理論指由經濟（Economy）、效率（efficiency）、效果（effectiveness）三個有機聯係的評估指標對某一個係統在一定時期內績效進行評價的理論。主要包括如下三個方麵。
1.經濟性評價：經濟性表示財政資源消耗的最小化程度，即在維持特定水平的投入時，盡可能降低資源消耗或充分使用已有資源以獲得最大和最佳比例投入。
2.效率性評價：效率性表示在既定投入水平下使產出水平最大化或在既定產出水平下使投入最小化。
3.效果性評價：效果性表示產出最終對實現政策目標的影響程度，包括產出質量、公眾與社會期望效果等。
這一評估體係強調利用資源最小化、產出效率最大化和產出效果最優化的有機組合。正是基於這樣一種三位一體的評估體係，涵蓋整個投入產出過程。尤其在公共財政領域已經成為財政資金預算績效評價的主流方法。
二、我國目前財政存量資金產生的原因及現有矛盾
筆者認為，我國目前財政存量資金產生的原因主要表現在如下幾個方麵。一是國家政策對財政資金有明確的操作限製，且限製度較為剛性。例如，國家明令禁止社保資金的違規投資運營，除必要支付費用外，必須全部存入銀行和購買國債，除非國家做出新的規定，否則一律不得進行其他投資。人民銀行和財政部對資金的限製極為嚴格，政府部門尤其是地方政府部門可以操作資金的限製度幾乎為零。二是項目預算執行率不高，政府財政很多項目準備不充分，實施進度不能及時跟進，年初預算編製差距過大，導致形成較大的曆年結餘結轉資金。三是財政資金下達補助時間晚、用途較為專業單一。由於相關政策文件，補助項目下達時間晚，撥付時間長，部分補助必須轉款專用，導致預算執行率長期無法提高，形成大量刺進沉澱。
預算績效評價不完善。政府部門績效評價工作開展不佳，績效評價工作缺乏獨立性和製度性，無法對財政支出項目做到計劃、決策、管理、執行、監督和製約的同步提高。筆者認為，正是上述這四大原因，造成了我國目前財政存量資金居高不下。一方麵是財政存量資金居高不下，另一方麵是在“新常態”下，我國財政收入增速放緩，而剛性支出卻不斷增加。造成財政存量資金三個較為突出的問題：首先，財政資金的增值保值能力與財政資金的安全之間存在矛盾。資金具有收益性和流動性及風險性並存的特點，資金若要保值增值就必須進行運作，但這會出現風險，若規避風險則會造成資金的保值增值能力下降。其次，財政資金閑置與政府尤其是地方政府部門債務融資規模增加之間形成了矛盾。一方麵是政府不斷融資借債，債務規模增長較快，債務風險上升，另一方麵是財政資金絕對存量數沒有合理運用而停滯在低收益甚至無收益的資本運作領域。最後，財政剛性支出需求增大和結轉結餘沉澱之間的矛盾加大。目前我國醫療衛生、住房教育等民生工程剛性需求急劇增大，每年需要財政資金支持的程度越來越高，但是財政資金結轉結餘沉澱數額較大，不能及時滿足民生財政工程支出的需要。