楊妙真偵察到這一情況，日益感到形勢的危急，這時又恰好傳來李全已死的噩耗，她來不及悲痛，苦思對付危局的良策，她決定約見夏全，和夏全當麵談談。。
她的說客來到夏全的營帳，對夏全說：“將軍難道不是山東的義軍嗎？難道不也是接受了朝廷的冊封嗎？紅襖軍的情況基本上和你們是一樣的，免死狐悲，今天我們紅襖軍消滅了，明天你們的隊伍就成為朝廷消滅的對象，請你三思。”夏全覺得言之有理，收拾起趁火打劫的心，決定和楊妙真合作。
這天楊妙真的大營裏，旌旗飄揚，大壇大壇的酒搬出來，大碗大碗的肉端上桌，楊妙真刻意梳妝打扮，顯得那樣地嬌媚熱情。夏全來了，美酒佳肴一直歡樂到燈火瀾珊時，夏全看著盛妝打扮的楊妙真，止不住心禁搖曳，再加上楊妙真已聽到丈夫已死，想到在動蕩時局中的艱難，對夏全表示出一種似有似無的意思，幾乎使夏全不能自持，夏全想到果然如願的話，子女玉帛，幹戈倉凜都歸自己，喜形於色。楊妙真當即與夏全合謀，以迅雷不及掩耳之勢，先發製人，進攻劉琸。劉琸正在製置使署，猝不及防，居然連向他的部隊發布命令都來不及，劉琸的軍隊倉惶與義軍接戰，沒有統一的指揮，陣腳大亂，全麵潰敗，劉琸連夜縋城而出，逃往揚州求救，遭到人們的恥笑，夏全縱兵大掠楚州。
楊妙真深知夏全的為人，對他的縱兵大掠，危害百姓，深為不滿。再加上她又得到了李全的最新消息，仍在青州與蒙古兵周旋，苦苦支撐，自然就沒有把夏全放在心上。
夏全狠狠他說道：“女人心，海底針，楊妙真是豔若桃李、心如蛇蠍。”一怒之下又去歸附宋朝，遭到宋將張惠，範成的拒絕，在走投無路的情況下，竟狼狽地投降了金政權，金封他為金源郡王，不久在一次與蒙古人的戰爭中戰敗被殺。
劉琸失敗後、宋朝廷又以姚種為淮東製置使對付楊妙真，這年五月李全從青州突圍，回到楊妙真身邊。紅襖軍勢力大振，一鼓作氣，進攻姚翀，姚種倉皇之中剃去胡須，易容改裝，縮城而逃。
至此山東、淮海一帶完全變成了楊妙真夫妻的天下，這時蒙古鐵騎日益南來，南宋丞相史彌遠又再一次加封楊妙真夫婦，令他們抵禦蒙古，楊妙真以大局為重，一口答應。
當時，朝廷還令趙範、趙葵，奉令節製鎮江滁州兵馬，趙善湘為江淮製置使，與楊妙真配合構成一條防線。可這三個人，都視楊妙真夫妻為敵，力主對楊妙真夫妻用兵，一舉消滅他們，於是構陷他們的罪名，上報朝廷。南宋未年，朝政已腐朽不堪，處理問題沒有主見，左右搖擺，於是又罷去楊妙真夫婦的官爵，飭江淮守臣，整軍討伐，拿李全和楊妙真的首級。趙範、趙葵、趙善湘同時對楊妙真夫婦用兵，李全帶軍連連擊敗宋軍，可惜那天中了宋軍的埋伏。有一處地方叫新塘，泥淖深有數尺，當時天氣晴朗已有些日子了，泥淖上麵積滿塵埃，如同燥坯，遠處看還以為是一處平坦的好地方。在一天的黃昏，趙範等假裝失敗，把李全連同他的親兵一齊引入泥淖內，然後亂箭齊射，長槍亂搠，李全就此死去。楊妙真聽到李全已死的消息，知道大勢已去，對部將鄭德衍說：“李全二十年梨花槍，天下無敵，不料就此死去，現在時勢已去，不能再支，你們尚未出降，想必是因我在此的緣故，我今離此而去，你們便可出降。”遂帶了親兵百人，闖出城外，向北而去，不知所終，她所領導的義軍也支離瓦解。
不久，南宋被蒙古所火，鄭德衍等人曾先後隨文天祥、張世傑、劉秀夫等人抗元。