寅吃卯糧
速描
作者：米娜
征信體係若不完善，寄望於金融擴張來刺激消費僅會徒增風險
有一個故事，流傳很廣。有一位美國老太太一生都在用貸款提前消費，臨死前剛好把房子貸款還清。而一位中國老太太，天天省吃儉用，存錢準備買房，等存到足夠錢買房時，她得病去世了。
據說這個故事起源於20世紀90年代，當時美國經濟一片欣欣向榮，而國內的商品房市場剛剛萌芽，這個故事無形中刺激了作為消費金融市場的重中之重，即房貸的發展。
“寅吃卯糧”不符合中國人的傳統，但由於近兩年來，中國經濟步入轉型期，傳統的投資拉動已不合時宜，而世界經濟複蘇乏力，亦令外需不振，“三駕馬車”中的消費便被置於格外重要的位置，這也令消費金融迎來新的機遇期。
今年7月，國務院出台了金融“國十條”，提出發展消費金融。9月26日，銀監會公布《消費金融公司試點管理辦法（修訂稿）》（下稱“修訂稿”），對消費金融政策大動“手術刀”。第二天，銀監會又宣布將消費金融公司的試點範圍擴大至16個城市，至此在2010年國內首批四家消費金融公司正式誕生3年後，消費金融市場終於迎來了首次大擴容。
消費金融公司在歐美已有400年曆史，在中國卻仍屬新鮮事物。所謂消費金融公司指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以非銀行金融機構，包括個人耐用消費品貸款及一般用途個人消費貸款等。美國信貸消費過度直接導致全球金融危機，中國正好相反：傳統消費理念的結果導致消費嚴重不足。
通過消費金融的大擴容能否真正扭轉國內消費不足的現狀？“很顯然，這種刺激盲目性很大。”銀河證券首席總裁顧問左小蕾向《環球企業家》表示，“在消費金融領域，汽車、房產消費已經發展的非常好，如果再通過消費金融來刺激，那刺激的是什麼？”通過金融貸款買奢侈品、買股票的風險非常大。
目前，中國消費信貸類的金融業務占國內貸款總額的11%，消費信貸中80%以上是房貸和車貸。毫無疑問，金融和實體不能本末倒置。如果消費需求發展不起來，通過金融擴張來刺激消費，在征信體係不完善的情況下，隻會帶來更大的風險，這種風險不僅僅是消費者本身透支消費，更是盲目進軍消費金融行業的企業可能因此遭遇的經營風險。
根據此次修訂稿，創辦消費金融公司的門檻將大幅降低。以前隻能由金融機構創辦，而如今各類民企均可申請創辦消費金融公司，隻需企業最近一年營業收入不低於300億元。在實體經濟不振的當下，金融領域的逐步開放，讓很多企業看到了新的機會。蘇寧雲商、格力電器、杉杉集團、七匹狼等大型消費企業或將申請消費金融公司試點。溫州管理科學研究院院長周德文表示，溫州眾多企業對申請消費金融公司感興趣，其中均瑤集團已經在籌備。