“嘿嘿，今天又捕到些什麼魚，讓我來瞧瞧。”漁夫自言自語地說。
紅顏色漁夫伸出一隻像蒲扇一樣大得可怕的手，在網裏一陣亂摸，最後抓出幾條鰭魚。
“太好了，這鰭魚的味道非常鮮美。”
漁夫的臉上露出了喜悅的表情，他把魚拿到眼前，仔細瞅了瞅，又用鼻子聞了一會兒，最後把它丟在一個盆子裏。
接著他又伸出手把剩下的魚從網裏一個一個地抓出來。他抓魚的時候，不停地重複著同樣的動作，一邊抓，一邊興高采烈地拉長聲調連唱帶說：
“這幾條鱈魚可真大呀，
這幾條鯔魚味道美啊，
這些比目魚真可愛，
這幾條鱸魚頂呱呱，
這些沙丁魚的頭更好吃啊！”
一會兒，漁夫把網裏的魚全部抓出來，統統丟到盆子裏，與開始抓出的那條鰭魚混在一塊。
最後，隻剩下皮諾曹孤零零地躺在魚網裏。
紅顏色漁夫一把將皮諾曹抓住，拿起來一看，嚇得臉都變了形，紅色的眼珠鼓得幾乎要掉出來，他渾身哆嗦著說：
“這種魚叫什麼名字？我捕了一輩子魚還是頭次見到這樣奇怪的魚，更不要說吃了。”
漁夫把皮諾曹從頭到腳打量一番，然後又左右端詳了半天，最後開口說道：
“我明白了，這一定是海蟹。”
聽見漁夫稱他為海蟹，皮諾曹非常氣憤，他氣乎乎地說：
“海蟹？海蟹是什麼樣子？跟我的長相差不多嗎？不要胡說八道了，你聽著：我不是什麼海蟹，我是木偶！”
“你是木偶？”漁夫高興地說，“這木偶魚我可是第一次聽說，不知味道怎麼樣。等一會兒把你做熟嚐一嚐。”
“你說要把我做熟？千萬不要，千萬不要！我不是說過了，我不是魚呀。你看不見嗎？我和你一樣，是會說話的木偶。”
“說得對，說得對。”漁夫說，“你是一條會說話、會講道理的魚。嗯，你與別的魚不同，我要好好地照顧你。”
“那好啊，你說的好好照顧我，是什麼意思呢？”皮諾曹以為漁夫要放了他。
“我的意思是，因為你不是一般的魚，所以我對你有一種特殊的感情，為了表達這種感情，我要將你做成一道美味可口的菜肴，讓我好好品嚐一下。但菜的做法由你自己來選擇，你說吧，是用油炸著吃呢？還是用鍋蒸著吃？”
“親愛的漁夫，”皮諾曹回答說，“假如讓我自己選擇，我就選擇自由，你放了我，讓我回家去吧。”
“你別逗我了！天下哪有這樣的笨蛋，好不容易才捕到這麼好吃的魚，怎會讓它從嘴邊溜走！我活了一輩子，今天才捕到一條木偶魚，太幸福了。要不，就這樣算了——把你和其它魚攪在一塊，用油鍋來炸。你也不會寂寞，同那些朋友一塊變成炸魚，也是對你的特殊照顧。這下你滿意了吧！”
漁夫說完這些話，那可憐的皮諾曹嚇得大哭起來，央求漁夫放開他，他一麵哭著一麵說：
“都怪我輕信別人的謊言，才落得如此下場。如果我不到海邊看鯊魚，去學校讀書該多好啊。”
皮諾曹像一條蛇似的來回扭動著身子，拚命地在漁夫的手裏掙紮。漁夫看他不老實，從地上撿起一根繩子，像捆稻草那樣把皮諾曹連手帶腳、從上到下捆了個紮紮實實，然後和別的魚一塊丟進盆子裏。
接著，漁夫又端過一個裝滿麵粉的盆子，把那些魚放在盆子裏滾一滾，然後把它們挨個兒丟進滾燙的油鍋裏。
最先被丟進油鍋裏的是鱈魚，那可憐鱈魚在油鍋中沒蹦兩下，就一動不動了。接下來進鍋的是鯔魚、比目魚和沙丁魚，最後隻剩下皮諾曹一個人了。他明白死亡的結局不可避免，嚇得渾身發抖。他的呼吸已經十分困難，根本不可能出聲求救。
皮諾曹無可奈何地用充滿淚水的雙眼望著漁夫，希望能引起他的同情。但那紅漁夫瞧都沒瞧他一眼。皮諾曹在盆子裏邊被漁夫滾了好幾個來回，最後弄得全身沾滿麵粉，就像一隻剛從麵缸裏爬出來的耗子。
隨後，漁夫抓住皮諾曹的脖子，把他從麵盆裏提起來，照準油鍋就要扔下……