基於不確定性的保險公司總分公司間風險及其形成機理
管理創新
作者：張玲
摘要：大型保險公司因其龐大的總分公司結構，而使其在總分公司間控製中形成特有風險。文章從保險公司的經營特性和總分公司體製的特性分析了保險公司總分公司間的風險類型，基於不確定性，從人、係統以及人和係統的互動角度，對總分公司體製下保險公司所形成的風險的風險形成機理加以深入分析。
關鍵詞：總分公司；風險；不確定性
一、 引言
因為實踐中風險和不確定性的嚴格區分是困難的，並且兩種狀態具有可轉換的特性，因此在金融風險的研究中常常並不具體區分風險和不確定性。風險是結果中潛在的變化。風險的存在產生了不確定性，同時不確定性也導致了風險，對可能引起風險的不確定性進行分析是風險管理和不確定性管理的重要內容。已經有學者逐漸把風險管理的視角轉向不確性管理的視角，Stephen（2003）等提出將傳統的項目風險管理轉變為項目不確定性管理；丁友剛等（2007）則認為組織所麵臨風險的具體表現形式可以是多種多樣的，但究其來源則在於自然狀態的不確定性和內部組織行為的不確定性，而組織行為的不確定性源自於組織內部各層級委托代理關係所固有的逆向選擇和道德風險問題；同時，環境的不確定性一直是影響組織平衡和業績的重要變量（March & Simon，1958），也是經營風險存在的重要影響因素。
二、 保險公司總分公司間的風險類型
1. 公司治理風險。總分公司製度下的風險主要發生在總公司與分公司的溝通過程中，以及分公司經營過程中。分公司和總公司溝通過程中存在的風險則包括總公司對分公司關鍵崗位人員設置的失誤，分公司發生風險事件時向總公司報告的時間誤差以及總公司對分公司風險事件處理的誤差，這三種風險都屬於公司治理風險。保險公司的本質是一種風險彙聚安排機製（魏迎寧，2006），因此其治理結構也變得更為複雜，而治理的重點則是平衡與協調各方的利益。同時，由於保險公司多分支機構的組織結構會使這種利益關係的平衡與協作更加困難，但同時也變得更加重要。對於保險公司來講，此時的公司治理結構也成為一種風險製度安排。
從保險公司整體層麵來考慮，保險公司治理風險主要包括內部人控製風險、公司治理僵局的風險、公司管控薄弱的風險以及公司高管舞弊風險，但考慮到總分公司體製的特點，總公司的決策因為分公司地域分散性而得不到貫徹執行，風險管理體係不健全。同時，具有監督和控製作用的審計、合規和風險管理等職能不到位，導致各種風險問題的產生，如總公司對分公司關鍵崗位人員設置的失誤，分公司發生風險事件時向總公司報告的時間誤差以及總公司對分公司風險事件處理的誤差。總分公司體製下的大型保險公司由於其內部委托代理關係是一種多層委托代理關係，初始委托人（總公司）的最優監督積極性和最終代理人（最下層的分支機構）的最優工作努力，都隨著代理鏈條的拉長而遞減（張維迎，1995）。公司治理不到位，尤其是沒有達到分支機構這個層次，使分支機構容易出現內部人控製的現象。盡管總分公司在法律上是一體的，但由於總分公司間、分支機構間所處的環境、地位、目標、利益訴求均不相同，從而導致總分公司間的利益目標存在根本衝突。保險總公司利潤最大化與分公司費用最大化的效用目標衝突是導致分公司產生追求本位利益的動機，最終可能導致分支機構越權違規行為的發生。一個分公司所導致的公司治理風險會因其積累的特性，隨著總公司對其風險損失的承擔，會逐漸擴散到整個保險公司，對整個保險公司的持續經營與償付能力形成威脅。因此，保險公司總公司對分支機構管理的也是保險公司治理的一部分，因此，保險公司總公司在對分支機構進行管理時所遇到的管理和控製上的風險，即是公司治理風險的一部分。
2. 合謀風險。根據現代企業理論（Alchain & Demsetz，1972），總分公司體製下的保險公司實質上是一種團隊生產方式，即其在提供任何一款保險產品時，都需要公司內部各個成員——各分支機構共同努力，以實現順利展業、核保、理賠等過程，並最終取得承保利潤。同時，單個分支機構的行為會對其他分支機構的效率造成影響。由於最終利潤的取得來自於眾多分支機構的共同努力，因此單個分支機構對整個公司利潤的貢獻就不可能精確測度，這樣造成的後果就是大量出現團隊道德風險（Holmstrom， 1982）狀況，即某些分支機構會出現減少努力程度，增加可能的費用水平，以保證自身利益。
大型保險企業作為一個層級組織是一係列委托代理關係的連接，在任何一個層級都會出現代理問題，而委托人和代理人的縱向分離問題是困擾保險理論研究多年的問題，並且一直懸而未決。同時，審計也是一個存在於總分公司間控製的重要組成部分，是能操縱信息報告的部門，總公司-審計部門-分公司之間會形成多重委托代理關係，因此很容易造成審計部門與分公司間的合謀，即形成虛假信息來規避總公司的控製。而多重委托代理關係存在的後果就是團隊道德風險的大量存在，尤其以代理人間的合謀為典型表現形式。
三、 保險公司總分公司間風險形成機理
管理領域中的不確定性是指在對未來進行預測時，因為行為人的有限理性和行為的不穩定性而導致結果的不可預知。不確定性的終極來源是人，而人行為的不確定性則來源於有限理性和行為的不穩定性。