聽了探馬的話，楊幺大吃一驚，嶽飛剛剛屯駐兩月餘，如何會有這麼多水軍，一聽三萬水軍，楊幺嚇得是魂飛天外，哆哆嗦嗦地喊道：“虎賁將軍陳寓信聽令，本王命你為先鋒，率車輪戰艦五艘、大小船隻三十艘、水軍五千，前去迎戰嶽飛；太子鍾子義聽令：本王命你為左路軍，率都統領陳瑫、車輪戰艦五艘、大小戰船三十隻、水軍五千，策應虎賁將軍左翼；三衙兵馬司部堂夏誠聽令：本王命你為右路軍、率車輪戰艦五艘、大小戰船三十隻、水軍五千，策應陳寓信的右翼；兵馬太尉楊欽聽令：本王命你為中軍，率車輪戰艦十艘、大小戰船五十艘、水軍一萬，正麵迎戰嶽飛！餘下人馬隨本王鎮守寶台山，聽候各位愛卿的捷報，也為各路人馬斷後！”
說完這些，楊欽、鍾子義、陳寓信、夏誠、陳瑫等人領命紛紛離開。撇下楊幺像熱鍋上的螞蟻一般暫且不說，單說水軍先鋒虎賁將軍陳寓信，領著五千水軍由車輪戰艦頭前開道。
要說楊幺曆來不把宋軍放在眼裏，肆無忌憚的大鬧洞庭，不僅僅是因為手下人強馬壯，而且擁有幾十艘車輪戰艦，讓南宋水軍望塵莫及。剛剛起帆的車輪戰艦果然厲害，劈波斬浪，速度非凡，一離開碼頭，就像五隻覓食的水獺，爭先恐後，奮勇向前，將其他三十隻戰船遠遠的甩在身後，水上作戰靠的就是船堅器利，別看五艘車輪戰艦，此時的作戰人數卻在一半以上，滿員時，每艘車輪戰艦可以搭載一千多人。
陳寓信遠遠看到嶽飛的水軍分成四個方陣，分插各色旗幟，正中的旗幟為紅色；左邊為黃色；右邊為藍色；後方為白色。就在陳寓信領著戰艦往前衝的時候，忽見嶽飛中間方陣中一杆紅色的大旗一揮，隻見嶽飛的水軍立即掉轉船頭，紛紛往回跑，掉轉船頭時，紅色的戰船撞在黃色的戰船上，白色的戰船撞在紅色的戰船上，藍色的戰船又撞在白色的戰船上，旗糜舟亂，一片狼敗之象。
陳寓信看後，哈哈大笑道：“嶽飛臨時湊起來的烏合之眾，真的是不堪一擊，本將軍的戰艦還沒到，就嚇得紛紛逃竄，自顧不暇。”笑完，陳寓信命旗手打出信號，讓其他三十隻戰船跟上，對嶽飛的水軍發起衝擊。
嶽飛的水軍拚命逃，陳寓信的水軍拚命追，感情這不是在打戰，好像是在劃龍舟。雙方這樣你追我趕行了十多裏水路，策應陳寓信的的車輪戰艦也都跟了上來，忽然，陳寓信的五艘車輪戰艦停滯不前，氣得陳寓信大聲怪叫：“誰讓你們停下來的，全力追趕！”可是，無論他怎麼叫喊，戰艦依然泊在那裏，不能前進一步。隻見嶽飛的水軍非常嚴整的圍了過來，陳寓信命人下去查看，回來告訴他，水輪全部被稻草纏繞起來了，根本無法轉動，眼看嶽飛的水軍快要趕到，急得陳寓信大叫：“快！弓弩手、拋石手準備迎戰！”
由於車輪戰艦比其他船隻快，左右策應的車輪戰艦也都陷入嶽飛的“稻草陣”中，成為嶽飛的水軍的活靶子。嶽飛將紅旗一揮，一支支帶著火焰的大力弩射向車輪戰艦，由於嶽飛的艦船離得遠，陳寓信、鍾子義、夏誠等人的弓弩、拋石機都失去作用，看著大火燒掉桅帆，車輪戰艦的兵勇紛紛跳入湖中，戰艦上隻剩下陳寓信一人在玩命抵抗，就在這時，一條並不起眼小船來到陳寓信麵前，隻見船頭站著一位白袍小將，手持虎頭鏨金槍，到了陳寓信麵前，高聲言道：“陳寓信，楊幺危害洞庭，天理難容；現在，你們已經一敗塗地了，難道還不投降更待何時？”
來的這員小將非是別人，正是嶽飛的乘龍快婿——張憲是也！這真是：強敵不除國罹難，湖匪不滅民遭殃；設下擒龍伏虎計，敢教驃騎不張狂。洞庭湖嶽飛收三猛稻草陣覆滅楊幺軍