金融發展與二元經濟結構關係的評述
宏觀經濟
作者：姚文帥
摘要：金融發展與二元經濟結構的關係是發展經濟學研究領域的重要課題，本文綜合國內外代表性研究成果進行綜述，對二者關係的研究有助於從金融的角度為發展中國家二元經濟結構轉換提供政策建議。
關鍵詞：金融發展；二元經濟結構
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）03-000-01
一、引言
二元經濟結構問題是發展中國家普遍存在的問題，經濟學家們自20世紀50年代中後期開始著眼於研究發展中國家金融發展與經濟發展的關係。
二、研究綜述
二元經濟通常是指劉易斯所提出的部門二元經濟和繆爾達爾所說的區域二元經濟。劉易斯於1954年在《勞動無限供給下的經濟發展》一文中首次提出了二元經濟結構模型。他認為二元經濟的發展過程其實是現代部門不斷擴張和傳統部門不斷縮小的過程。費景漢和拉尼斯（1961）、喬根森（1961）、哈裏斯和托達羅 （1970）等人此後雖然從不同角度對劉易斯模型進行了發展，但金融因素的影響沒有得到應有考慮。繆爾達爾（1957）指出落後經濟體中存在著一種“地理上的二元經濟”，但他也未考察金融發展對二元經濟結構的影響。
1964年，海拉·明特在《發展中國家經濟學》一書中提出了金融二元性問題，他認為金融二元性導致資金從傳統部門向現代部門的淨流出。愛德華·肖和羅納德·麥金農於1973年指出發展中國家存在兩個割裂的金融市場：有組織的金融市場和無組織的金融市場，兩個市場之間由於各種原因而無法實現資金的有效流通。羅納德·麥金農基於兩時期分析框架指出在割裂的金融市場條件下，信貸獲得的不公平會導致二元經濟結構。
加爾比斯（1977）通過建立兩部門金融發展模型表明金融抑製會強化二元經濟結構。石川（1986）認為印度、中國二元經濟結構轉換緩慢與國內金融發展水平較低有很大的關係，而日本能夠較迅速地完成二元經濟結構轉換則應歸功於金融市場的發展。
新世紀以來，國內越來越多的學者也開始對這一命題展開研究。理論探索方麵，王少國（2003）認為衡量金融發展對於二元經濟轉換的影響，主要應該看相對於其他可比較的發展中國家，本國的金融發展是否更快地促進了二元經濟轉換。周振、謝家智和高慶鵬（2008）修正了外生技術進步假設，認為金融資源配置在部門之間會出現失衡，而這種失衡最終會在促進經濟總量增長的同時強化二元經濟結構。王修華、馬柯和譚燁（2009）通過改進Levine（1997）的模型，認為金融發展通過影響資本積累、技術進步與金融資源在部門間的配置，作用於二元經濟結構轉換的過程。吳鳴鳴、劉澄和王軍（2009）研究結果表明金融發展能夠通過金融部門的技術創新以及資本和勞動力在金融部門的投入量和資本彈性和勞動力彈性的交叉效應而實現二元經濟結構的轉化。
此外不少學者結合中國國情對這一命題進行了實證分析。彭建剛和李關政（2006）以貸款相關比率和金融結構比率為金融發展指標，以二元對比係數衡量部門二元經濟結構狀況，以威廉遜係數衡量地區二元經濟結構狀況對我國金融發展與二元經濟結構內在關係進行實證分析。研究結果表明：金融發展對我國二元經濟結構轉換有顯著的影響。王修華和黃明（2007）將指標擴展到規模指標、效率指標和結構指標，研究表明：金融發展規模的擴張導致二元經濟結構的強化；金融發展效率提高有利於加速二元經濟結構轉換；對農業部門的貸款由於資金運用的低效率一定程度上會加劇經濟結構的二元性，但是從長期來看可以促進我國二元經濟結構轉換。
隨著研究的深入，不少學者將研究細化到區域層麵。王修華，顧娜（2008）認為區域金融發展和二元經濟結構的轉換相互之間顯著正相關。蘇波和徐璋勇（2009）認為二元經濟轉化指標至少應該包括生產率差異的縮減、勞動力的合理化配置、經濟結構規模的演化等，設計出指標EY綜合反映二元經濟轉換情況。王修華，邱兆祥（2010）研究認為金融發展量的擴張對二元經濟轉化的作用在各個省市不同，金融效率的提高能促進二元經濟的轉化。陳玉芝（2011）從整體金融和農村金融兩個層麵，對新疆金融發展和二元經濟結構轉化之間的關係進行了分析。實證結果顯示：新疆整體金融發展規模、效率和二元經濟結構轉化都正相關。而新疆農村金融發展規模與二元經濟結構轉化正相關，農村金融發展效率與二元經濟結構轉化負相關。
另外，吳曉鬆（2008）在他的學位論文中對金融發展與二元經濟轉型問題同時進行規範和實證兩方麵研究。他認為金融發展與二元經濟結構之間存在著倒U型關係。研究采用時間序列和截麵數據展開分析，時間序列分析表明：1985-2005年期間，金融發展阻礙了二元經濟轉型——二元經濟與金融發展之間的關係尚處於倒U型曲線的上升階段。為了進一步確定在不同發展階段二元經濟與二元金融的關係，文章特別對1992-1997年的金融全麵改革階段和1998年以來的金融深化改革階段進行了截麵數據分析。研究發現1992-1997年，二元經濟結構與二元金融結構負相關，而在1998-2005年期間，兩者卻是正相關。