趙鼎無奈之下，隻得同意了護民軍的要求。不過在趙鼎的堅持之下，徐州還是歸還給了朝廷。嶽飛等人都明白，此時金軍遠在河北，徐州作為大宋東部的腰眼，趙構不可能會甘心失去徐州。至於讓朝廷賠償永城百姓損失，更是不可能。在朝廷看來，所有的百姓都是靠了朝廷的恩惠才能活下來的。就算被朝廷大軍誤殺了一些，又算得了什麼。沒有殺光他們，他們就應該感恩戴德。
最後雙方議定的條件是這樣的，朝廷默認護民軍駐紮應天，但必須聽從汴梁留守調遣，抗金禦敵。黃縱轉為應天知府。護民軍擴編為三個統製，由嶽飛張憲王貴三人為統製，嶽飛仍為護民軍團練使。但須受黃縱節製。李八少封了個五品的閑官，勉勵他破家為國之功。
至於護民軍的地盤上麵，除了應天府，朝廷允許護民軍接管淮北和豐縣碭山三地。護民軍則退出徐州城。不經朝廷允許，以後護民軍不可擅自進攻其他郡縣。
護民軍糧餉須由自己籌措，朝廷不出分文。但也不會再讓應天百姓出糧出餉。
朝廷的條件看似寬大，其實早給護民軍下了不少眼藥。比如讓黃縱節製嶽飛。隻要嶽飛不服，應天府就會發生內訌。到了那時候，朝廷視情勢進展，或剿或撫，又有一番打算。比如封張憲和王貴也為統製，這樣就讓兩人與嶽飛平起平坐，隻要那二人稍有野心，護民軍立即就會分裂。
談判完畢，護民軍算是接受了朝廷管轄。趙鼎領著餓暈了的幾千禦營前軍，離了淮北，回到建康。剛一回朝，就被眾臣彈郂，說趙鼎與地方團練談判，有辱國體，必須治罪。趙構一聲令下，趙鼎出任常州通判，算是逐出了中樞。
離朝之時，趙鼎給皇帝上書，說護民軍將強兵勇，不可小視，自己給護民軍設了幾個小計，在護民軍沒有自亂陣腳之前，希望朝廷熟思曹操取遼東之計，暫時不要打護民軍的主意。
曹操取遼東，大軍直逼遼東，公孫兄弟合兵一處，全力禦敵。曹操退軍關內，公孫兄弟就開始自相殘殺，爾後被曹操一舉剿滅。
趙鼎深知趙構最忌諱的就是有人擁軍自立，如今護民軍行為過火，趙構肯定不會放過護民軍。自己之所以一回朝就被撤職，就是為朝廷的下一次出軍做準備。因為和議是自己簽的，隻要自己去職，朝廷自然可以不認帳。
趙鼎並不反對趙構出兵剿滅護民軍，但不是現在。因為護民軍此時有如鐵板一塊，必須要等護民軍自已分裂，然後才可一舉建功。
趙構此人雖然懦弱，但並不昏庸。他也知以朝廷目前的兵力，根本剿滅不了護民軍。禦營大軍去了一萬人，隻回來七千不到。總不能把韓世忠等人全部調到江北去和護民軍開戰吧。那樣的話，就算剿滅了護民軍，恐怕自己也要重蹈父兄命運，去給金人放羊。所以他確實遵守了趙鼎的建議，沒有派軍前往徐州。準備坐等護民軍自亂。
可惜讓朝廷失望的是，護民軍早已有了一套自己的規矩，軍不管政，政不管軍。黃縱雖然轉正了，依然還是隻料理民政之事。錢財大事皆由李八少掌管。軍機大事則是嶽飛掌管。三個人各管一麵，遇事就坐到一起商量。朝廷的離間根本起不了任何作用。
至於軍中，張憲視嶽飛為兄，根本沒有自立的打算。王貴雖有些許野心，但卻不足以服眾。更重要的是，嶽飛根本不給朝廷一點離間護民軍的機會。
率大軍回到應天之後，嶽飛立即重新整編護民軍，把護民軍的編製改得前無古人。此時的護民軍總人數已經突破了二萬，被嶽飛整編為一個軍團，嶽飛自領軍團長。下轄三個師，第一步兵師，師長張憲，副師長嶽翻。第二步兵師，師長王貴，副師長孟安。第一騎兵師，師長吉倩，副師長趙宏。斥候營營長仍為嶽亨，副營長則為花朝西趙萬。另外嶽飛組建了一個親衛營，號稱背嵬營，營長寇成，副營長則是在永城之戰中慧星般崛起的小將王綱。另外在應天各地成立民兵總隊，派出護民軍中受傷的老卒駐在各村，訓練民壯鄉勇，要讓他們掌握最基本的戰爭常識，以及基本的戰鬥技能。以王綱之父王天保為民兵師師長。
整編完畢之後，嶽飛不動聲色地把朝廷封賞的三個統製稱號扔到了一邊，成功掌控了所有護民軍。
整編完畢之後，已是八月中旬。中秋節應天各地歡聲笑語。百姓們的臉上除了滿足，就是自豪。此時的中原，除了應天府，還有哪個地方的百姓可以像應天百姓一樣，過著合家團圓的節日。嶽飛和李八少黃縱，領著滿城士紳，親自到護民軍英靈碑祭拜上香。
中秋之夜，嶽飛則和軍中諸兄弟在月下練武較技，李清照李孝娥張若蘭等人則領著滿城士女在旁邊圍觀。這樣的場景在大宋並不鮮見。北宋士女從來不怕拋頭露麵。他們在都市裏乘轎時，還會特意卷起轎簾，大方地觀望市景，同時也被市進中人觀望。
因有美女助陣，護民軍一眾將佐幾乎全都超水平發揮。尤其是小將王綱，不知看中了旁邊觀望的哪家士女，竟然赤著膊子和張憲叫陣。結果被張憲老實不客氣地揍了一頓，捂著臉退下場去。