台灣網絡小說的起源自情色文學起家，交大學生自建的BBS性版上開始有BBS使用者發表創作，後因校方關切，遂將舞台搬移至私人站台，後來這種創作風潮影響了不少讀者也開始參與創作，最早的故事雖名為情色文學，但實際上仍以情感為主，情色的描寫反而是非常清淡的過場而已。
並且故事脫離了情色範疇，轉為生活紀錄、清新的校園小說，如痞子蔡的《第一次的親密接觸》便是受到影響的第二代。於是網絡文學開始由此萌芽。
當時第一代較為知名的作者如sambad、plover等，第二代的作者通常聚集在成大“貓咪樂園”BBS站，每個月舉辦的投票吸引了許多優秀作者和讀者參與，網絡小說也才漸漸的廣為人知。
第二代知名的網絡作家有痞子蔡、霜子、seba夜蝴蝶館、明琲、mayweng，守穀香、小光等，其中多人至今仍然活躍的發表網絡小說，此時漸漸帶起了各站台開放個人版給網絡作家的風潮。（如當時的啄木鳥園、華年小站等）
同時由於網絡小說出版的成功，（紅色出版社-《第一次的親密接觸》在兩岸大賣百萬本的紀錄），出版社才開始注意到網絡小說的市場性。
後來網絡連線版引起的創作風潮有增無減，並且隨著各BBS站台為了吸引使用者，開始廣設個人版，並且由站方發起文學館，有個人文學館的站台有《盈月與繁星》、KKCICT底下的分站《永恒的國度》等，後期有無名小站、狂狷等，這就是現今網絡小說百家爭鳴、新人輩出的時代。
大陸網絡小說在網絡以文字為主的時候便出現了，隨著網絡的發展而不斷壯大。那個時候的網絡小說更趨向於一種意識的表達，是作者宣泄個人理想的工具。
2001年，著名網絡小說家今何在出版了具有劃時代意義的網絡小說《悟空傳》，這是第一本在現實中出版的網絡的小說，引發了國人對網絡小說的無限熱情。
隨後，網絡小說逐漸向商業化發展，出現了許多知名網絡小說商業網站，如起點中文網，17K文學網等等，同時也湧現出一大批有才華的作家。但是，網絡小說的商業化也使得網絡小說大軍中低級趣味，無聊低俗小說的泛濫，大量宣揚不道德行為，扭曲社會價值觀的小說作品出現，以贏利為目的，發表了大量垃圾文學，可以說是一大悲哀。
然而，其中也有許多具有真正思想的作者，比如寧致遠所作小說《楚氏春秋》、酒徒所作小說《明》、宵夜蛋糕所作小說《陰陽法劍》、貓膩所作小說《慶餘年》、方想所作小說《卡徒》，是不可多得的佳品。
雖然網絡小說的發展十分迅速，但是總體上和其他文學發表形式相比，仍具有文學性不足、思想深度淺、和以快餐文學為主的缺點。同時，盜版侵權網站的肆虐也是網絡小說的大敵。
經過6年發展，到2007年之後互聯網基本在國內普及，網絡小說也隨之從萌芽到成長再到成熟，在爭議中步步前行。
在2010年之後，網絡小說與影視劇集結合越來越緊密，成為了中國大陸文學的中堅力量，並且保持著旺盛的活力，蓬勃生長。