安全邊際 ★★★★
盈利預測及估值
預計公司2014-2016年EPS分別為0.95元（扣非0.50）、0.75元、1.11元，給予公司6個月目標價50元，對應2015/16年67/45倍PE。考慮到公司業務增速大幅領先行業平均水平，且未來公司在醫藥電商等領域仍具備廣闊成長空間，公司相較醫藥商業板塊應獲得一定的估值溢價。維持“增持”評級。
風險提示
醫藥電商相關政策的出台時點存在低預期的可能。
北信源（300352）
綜合得分 96
價值評估 ★★★★
成長評估 ★★★★
安全邊際 ★★★★
盈利預測及估值
預計公司2014-2016年EPS分別為0.26元、0.380元和0.5元，對應PE分別為70倍、58倍、45倍，維持“增持”投資評級。
風險提示
新產品推廣低於預期，市場競爭加劇。
海通達（002583）
綜合得分 95
價值評估 ★★★
成長評估 ★★★
安全邊際 ★★★★
盈利預測及估值
預計2014-2016年EPS分別為0.07/0.29/0.49元，當前股價對應2015-2016年PE分別為40/23倍，考慮到公司2015年的業績彈性及未來的高成長性，維持“強烈推薦-A”。
風險提示
國內PDT進度低於預期，國內惡性價格戰持續，海外大項目落地低於預期，費用控製不達預期。
天順風能（002531）
綜合得分 95
價值評估 ★★★★
成長評估 ★★★
安全邊際 ★★★★
盈利預測及估值
預計公司2014-2016年的EPS分別為0.42元、0.63元和1.17元，對應PE分別為37.6倍、25.4倍和13.6倍，維持公司“買入”的投資評級。
風險提示
風電行業需求不達預期；海上風塔放量不達預期；公司新能源投資進度不達預期。
慈星股份（300307）
綜合得分 94
價值評估 ★★★
成長評估 ★★★
安全邊際 ★★★★
盈利預測及估值
公司海外市場發展較快，新產品後續有望銷售放量，機器人業務憑借資金、技術和渠道優勢，有望成為公司外延業務發展新動力，看好公司整體發展前景。預計公司2014-2016年的每股收益分別為-0.31元、0.13元、0.21元，對應2015-2016年動態市盈率分別為82倍、52倍，維持公司“推薦”的投資評級。
風險提示
新產品的研發和市場推廣的不確定性。