觀音曰：“此事不敢如命。”老君、如來曰：“何故？”觀音笑曰：“洞賓①忤（wǔ）——不順從，不恭敬。
那生最是輕薄。我向在洛陽造橋，彼常多方調戲。”老君、如來大笑曰：“今有我二老在，卻不妨事也。”三人坐定，龍王、八仙各來陳說其理。如來終是大果，聽了隻念“阿彌陀佛”；老君終是老肚，聽了隻說“也罷也罷”，全無是非可否。八仙與龍王又在爭論不息。觀音十分心焦，隻得向前謂老君、如來曰：“此事如何分剖？”二人曰：“全憑大士主張。”觀音曰：“以弟之愚見，處此不難，但玉帝既怒，必須先見玉帝，然後處之。”二人曰：“大士之言有理。”三人乃同見土帝曰：“特來講和八仙、龍王之爭。”玉帝曰：“八仙十分無狀，既推出塞海，放火殺人，又傷吾大將，其罪難逃。”三人曰：“八仙固是有罪，然其初起於龍王，無故奪其渡海玉板，又且囚困采和，兩個忿爭，以致如此。及其問罪兵至，以未有辨奏之故，非敢抗拒天兵也。”
玉帝曰；“既然如此，惟三位之命是聽。”
三人齊出，再至陣前，觀音謂八仙、龍王曰：“天下無久爭而不和之理，若必力爭，兩必有傷，自古如此，吾等見過玉帝，特為汝和解，須當皆聽吾言。”龍王、八仙曰：“大士處得其平，無有不聽。”觀音問：“玉板何在？”
龍王曰：“燒海之時，又被八仙奪去，”觀音令八仙取玉板至。八片之中，選其至美無暇者二片，付與龍王，以償二子之命。且慰之曰：“汝子為此而死，今已死之，不可複生矣，惟將二物償汝，留之宮中如見二子也。”龍王涕泣哽咽稱謝。且稟曰：“此事從命矣，但龍宮被塞，何處安身？”大士默然，請之於老君、如來。二人曰：“前事處之當極，此事還要大士主張。”
觀音曰：“此亦不難。”乃向前將手指一伸，便入海中一挑，把那泰山挑起，放在原處，海中殿宇景物如故。眾皆悅服稱賀。老君、如來曰：“今日若非大士至此，吾二老全無主張矣。”於是三人領八仙、龍王至帝庭謝罪。帝曰：“事如何處？”老君、如來曰：“大士將玉板二片以償龍王二子之命，複整理山海如故，眾皆悅服矣。”玉帝關雲一望，見泰山益高，東洋益深。乃大笑曰：“人言觀音神通廣大，至今果然。”乃召八仙、龍王曰：“汝等無故擾亂乾坤，本當重罪，但看在老道、老佛分上，並皆從寬，龍王罰俸一年，八仙謫降一等，俱限一年滿足複常。”八仙、龍王謝罪。帝即命四將班師，老君三人辭別玉帝而出。龍王、八仙在外拜謝。三人乃一齊辭別，駕雲各往本處而去。自此天淵迥別，天下太平。
詩曰：八仙蹤跡居島蓬，會罷蟠桃過海東；大士不為扶山海，龍王安得就深宮。
自後八仙屢屢出見人間，但凡人肉眼多不識得者。彼亦必待有緣者而方度也。又將諸仙近事以及神通列述於後：國朝時，忽有道士賣木圈於市，其圈連環，並無刀斧痕跡。人皆奇之。
有一書生悟曰：“神仙多戲術，今二圈連環，似一呂字，意者是呂洞賓也。”
出拜之求度，道士曰：“何故如此？”書生曰：“悟圈中之意，知師力呂祖也。道士曰：“後麵之人叫我賣耳。”書生回頭，不見道士。
長安一人家，造醬一大缸，有毒蛇淹死其中，主人不知。忽有老者騎驢而過，直入其家，打破醬缸而去，主人出視之，有毒蛇一條在內。大驚，奔往謝之，其老騎驢緩緩而行，主人力追不及。人以為張果老也。
南中有爛腳丐者，臥於橋上，終日呼人替其摩摩腳。三日呼，無其人知。
忽大笑，騰雲而去，人以為李鐵拐也。然其摩摩腳者，諭言能為之摩者，即度之也，借無人識。
廣中新造一寺，本寺僧建一石碑，欲書鍾、王之名家字。一日寺僧出，令徒守之。忽一道士至其寺，就筆欲寫其碑。小徒不從，奪去其碑。道士即以筆染水寫詩一首，其字流動如珠，今存焉。詩中有“自別嶽陽曾到此”之句，蓋純陽所為也。
山東魯王好道，殿前有一大槐，已死數年，王深惜之，不忍代砍，一日①齋僧，一道士後至，坐其樹下。內臣持齋與之。道士從手上束以一黑丸含其口，內臣惡之。道士將樹鑽一孔，納丸其中，書以呂字於地而去。次日其樹複生，枝葉皆茂盛如故。
又三日，魯王設醮，有一尼懷胎求食，而魯王笑與之食。俄而腹痛欲產，魯王命居一室，忽產一子，王命育之，其夜子母皆不見。僅留二口字於壁上。
此皆近聞，錄之終篇，其餘仿此。
①束——集起。
卷二