麥兜從兜裏抱出一隻貓。是隻虎貓，路上撿的。一路上，麥兜閑著無聊，就捉貓身上的虱子，一個一個又一個……怪有意思，倒也沒覺得道路有多漫長。清掃衛生的時候，麥兜瞅見幾個小孩在逗弄貓，就招手說過來，你們過來。小孩們卻小鼠般嗖地散了。
夜半裏，麥兜聽著屋子裏有動靜，打開燈，瞧見一隻大鼠瞪著眼睛瞅她。
挺糾結。天亮了，麥兜問小孩們，怎麼辦？小孩們說，不是有貓嗎？麥兜笑笑，覺得挺汗。於是不給貓飯吃，讓它去吃老鼠。貓不吃老鼠，嚇得躲到房梁上。這可把小孩們給樂壞了，說好玩兒嘿，沒瞧見過怕老鼠的貓，今遭算是開眼了！
小孩幫麥兜來捉鼠。捉來捉去，大鼠沒捉到，卻捉到一窩小鼠崽，還沒睜眼兒哪，個個紅潤潤的，玉雕兒似的。麥兜見了歎氣，說這……怎麼辦呢？小孩們你推推我，我推推你，都不忍心傷害它們。麥兜無可奈何，說要不……就先養著？小孩們的臉嘩就鮮活了。
打這往後，小孩們每天都來看看，躡手躡腳的，大氣不喘，拿著滴眼藥水的小瓶挨個給小鼠喂羊奶。麥兜一旁看著，想著逃離掉的大鼠，說可憐的孩子們哪！倒是那隻貓，逐漸威風起來，趁小孩們離開，就扭著尾巴在紙盒旁踱著步子踅來踅去。
麥兜讀書寫字，屋裏有一窩小鼠作伴，想想，也怪有趣。
後來，小鼠死了兩隻，脖子上有血。
後來，小鼠又死了兩隻，脖子上有血。
小孩們很氣惱，責怪貓，於是撿起石頭打貓。貓跑了，麥兜心裏挺失落，和小孩們隔著窗玻璃往屋裏瞅，瞅了一會兒，見大鼠溜進紙盒裏。小孩們蜂擁著衝進去，大鼠逃了，再看窩裏小鼠，又死了兩隻。
小孩們恍然，說大鼠，殺自己的孩子，真是禽獸不如啊！要換成是我們的爸媽，即使再怎樣困難，也不會殺掉自己的孩子啊！……麥兜靜靜地聽著，突然問，我的貓呢？
都想起了那隻貓，說糟糕，沒了貓，誰去捉大鼠呢？
麥兜說我是說……你們是不是冤枉了貓呢？
小孩們麵麵相覷，繼而大笑，說，不就是一隻貓嗎？
可……假如你們受了冤屈，你們會怎樣？
小孩們頓時就啞住了。
小孩們將最後一隻小鼠保護起來，看大鼠能怎麼辦？到了夜晚，麥兜看書累了，就看裝在玻璃瓶裏的小鼠，說如果有一天，你長大了，會發生什麼事情呢？
到了夜半，大鼠出來了，它奮力地爬上房梁，凝望著玻璃瓶裏的小鼠，吱吱地叫了幾聲，然後就跳了下來！……麥兜醒了，疑似做夢，但地麵上，母鼠確是死了。
麥兜很難過，不知為什麼，就是很難過。
日子一天天過去，眼瞅著，快過年了。看著遠遠的群山，小孩們開心極了，叫嚷著爸爸媽媽就要回家嘍！麥兜臉上漾著笑容，收拾行李也要回家去了。可是，小孩們卻扯住麥兜的衣角，說能不能等一等，我們要讓爸爸媽媽看看你……
好吧，就等等吧。等待的日子，小孩們像瓶裏的小鼠，挺煩躁。
但零落的爆竹響起來了，山外的大人也沒能趕回來。寒冷的風裏，小孩們眼中的希翼隨著最後一縷夕陽漸漸暗淡下去……不知誰說，把小鼠放出來吧，總是被關著，太難受了。大家都說好，眼睛祈望著麥兜，嘴裏訕訕地笑。
小鼠被放出來。可冷不丁的，躥來一隻貓，是那隻被趕走的虎貓。
看著被叼走的小鼠，看著那隻得意洋洋的貓，莫名其妙的，麥兜心裏突然就充滿了委屈。……老師，你怎麼了？小孩們小心翼翼地問。
麥兜仰仰頭，笑著說，沒啥，老師眼裏衝顆沙子。