第１章 投資管理基礎 1
本章內容導航
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基金從業資格考試
:證券投資基金基礎知識
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第一節 財務報表
財務報表(ｆｉｎａｎｃｉａｌｓｔａｔｅｍｅｎｔｓ)按照財務會計準則定期編製.將企業
一定期間內的會計事項作一係列的彙總表示.用以顯示企業實際的財務狀
況和經營業績優劣.
財務報表主要包括資產負債表、利潤表和現金流量表三大報表.另外
還包括所有者權益變動表.
一、資產負債表
定義
資產負債表(ｂａｌａｎｃｅｓｈｅｅｔ
)稱為企業的
“第一會計報表”.資產
負債表報告了企業在某一時點的資產、負債和所有者權益的狀況.資
產負債表反映了企業在特定時點的財務狀況.是企業經營管理活動結
果的集中體現.
會計恒等式資產＝負債＋所有者權益
資產
資產部分表示企業所擁有的或掌握的.以及被其
他企業所欠的各種資源或財產.
資產分為流動性資產和非流動性資產.
負債負債表示企業所應支付的所有債務.
構成
所有者權益
所有者權益又稱股東權益或淨資產.是指企業總
資產中扣除負債所餘下的部分.表示企業的資產淨值.
是屬於股東所有的部分.
所有者權益包括四部分
:一是股本.即按照麵值
計算的股本金.二是資本公積.包括股票發行溢價、法
定財產重估增值、接受捐贈資產、政府專項撥款轉入
等.三是盈餘公積.又分為法定盈餘公積和任意盈餘
公積.四是未分配利潤.指企業留待以後年度分配的
利潤或待分配利潤.
基本作用
(１
)資產負債表列出了企業占有資源的數量和性質.
(２
)資產負債表上的資源為分析收入來源性質及其穩定性提供了
基礎.(
３
)資產負債表的資產項可以揭示企業資金的占用情況.負債項
則說明企業的資金來源和財務狀況.有利於投資者分析企業長期債務
或短期債務的償還能力.是否存在財務困難以及違約風險等.
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第１章 投資管理基礎
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(４
)資產負債表可以為收益把關.作為
“第一會計報表
”的資
產負債表與企業的另外兩個報表
———利潤表和現金流量表密切相關.
資產負債表可以大大限製資產和負債的操縱程度.與利潤表相比更加
規範和準確.
資產負債表的結構如下
:
資產負債及所有者權益
流動資產
:流動負債
:
貨幣資金 短期借款
衍生金融資產 衍生金融負債
應收賬款 應付票據
預付款項 應付賬款
其他應收款 預收款項
存貨 應付職工薪酬
其他流動資產 應交稅費
流動資產合計 應付利息
非流動資產
: 其他應付款
可供出售金融資產 一年內到期的非流動負債
長期股權投資流動負債合計
投資性房地產非流動負債
:
固定資產 長期借款
在建工程 應付債券
無形資產 預計負債
商譽 其他非流動負債
長期待攤費用 遞延所得稅負債
遞延所得稅資產非流動負債合計
其他非流動資產負債合計
非流動資產合計所有者權益
:
實收資本
(股本
)
資本公積
盈餘公積
未分配利潤
其他所有者權益
所有者權益合計
資產總計負債及所有者權益總計
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二、利潤表
定義
利潤表(ｉｎｃｏｍｅｓｔａｔｅｍｅｎｔ
).亦稱損益表.反映一定時期的總體
經營成果.揭示企業財務狀況發生變動的直接原因.
利潤表是一個動態報告.直接明了地揭示企業獲取利潤能力以及
經營趨勢.
構成
利潤表由三個主要部分構成.
第一部分是營業收入.第二部分是與營業收入相關的生產性費
用、銷售費用和其他費用.第三部分是利潤.
利潤表的編製基礎是權責發生製.
基本結構收入－成本和費用＝利潤
業績評價
在評價企業的整體業績時.重點在於企業的淨利潤.淨利潤等於
息稅前利潤(ｅａｒｎｉｎｇｓｂｅｆｏｒｅｉｎｔｅｒｅｓｔａｎｄｔａｘ.ＥＢＩＴ
)減去利息費用和
稅費.
利潤表的結構如下
:
一、營業收入
減:營業成本
營業稅金及附加
銷售費用
管理費用
財務費用
其他營業利潤調整項
二、營業利潤
加:營業外收入
減:營業外支出
三、利潤總額
減:所得稅費用
四、淨利潤
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第１章 投資管理基礎
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三、現金流量表
定義
現金流量表(ｃａｓｈｆｌｏｗｓｔａｔｅｍｅｎｔ
)表示的是在特定會計期間內.
企業的現金
(包含現金等價物
)的增減變動等情形.
編製基礎
和資產負債表、利潤表不同的是.現金流量表不是以權責發生製
為基礎編製的.而是根據收付實現製
(即實際現金流量和現金流出
)
為基礎編製的.
舉例
:某房東１月１號收到全年房租１２萬元.根據權責發生製.
１月份確認的收入僅為１萬元.根據收付實現製.１月份確認的現金
流入為１２萬元.
經營活動產生
的現金流量
經營活動產生的現金流量(ｃａｓｈｆｌｏｗｆｒｏｍｏｐｅｒ￣
ａｔｉｏｎｓ.ＣＦＯ
)是與生產商品、提供勞務、繳納稅金
等直接相關的業務所產生的現金流量.
基本結構
投資活動產生
的現金流量
投資活動產生的現金流量(ｃａｓｈｆｌｏｗｆｒｏｍｉｎ￣
ｖｅｓｔｍｅｎｔ.ＣＦＩ
)包括為正常生產經營活動投資的長
期資產以及對外投資所產生的股權與債權.
籌資
(也稱融
資)活動產生
的現金流量
籌資活動產生的現金流量(ｃａｓｈｆｌｏｗｆｒｏｍｆｉｎａｎ￣
ｃｉｎｇ.ＣＦＦ
)反映的是企業長期資本
(股票和債券、
貸款等
)籌集資金狀況.
淨現金流
淨現金流(ｎｅｔｃａｓｈｆｌｏｗ.ＮＣＦ
)等於以上三者
之和.其公式為
:
ＮＣＦ＝ＣＦＯ＋ＣＦＩ＋ＣＦＦ
考題精練
【例１－１】下列科目中.屬於流動資產的是
( ).
Ａ.固定資產 Ｂ.預付賬款
Ｃ.在建工程 Ｄ.無形資產
【答案】Ｂ