第十章 股權投資基金的行業自律 1
本章內容導航
第一節 行業自律概述
在現行的法律法規體係下.依據法律授權.中國證券投資基金業協會
是我國基金行業的自律組織.
一、中國證券投資基金業協會的成立與發展
(了解
)
我國基金行業自律組織的發展曆程大致經曆了如下三個階段
:
—
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—
基金從業資格考試
:股權投資基金基礎知識
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第一階段
:
(１９９８－２００９年)
１９９９年.１０家基金管理公司自發組織輪流舉辦基金業聯
席會議.
２００１年８月.中國證券業協會基金公會成立.
２００２年１２月.中國證券業協會證券投資基金業委員會
成立.
２００７年.中國證券業協會設立基金公司會員部.並成立
了基金業委員會、基金銷售專業委員會、基金托管專業委員
會等.
第二階段
:
(２０１０－２０１４年)
２０１２年７月.中國證券投資基金業協會成立.
２０１３年４月.基金業協會成立合規與風險管理專業委
員會.
第三階段
:
(２０１４年至今
)
２０１４年起.基金業協會陸續發布各類自律管理文件.促
進行業規範健康發展.
二、中國證券投資基金業協會的性質
(了解
)
中國證券投資基金業協會依據
.證券投資基金法
.和
.社會團體登記
管理條例
.的有關規定設立.由基金行業相關機構自願結成全國性、行業
性、非營利性社會組織.從事非營利性活動.其性質主要包括以下三個
方麵
:
１
.法定自律組織
所謂自律.是指由協會會員通過訂立章程對協會進行自我
管理、自我約束.但不否定有關部門依法對其進行行政上的監
督管理.
２
.社會團體法人
社會團體法人的主要特點如下
:
(１
)市場主體自願成立.
(２
)自願成立的成員自願出資成立自己的團隊財產或者
基金.該財產或者基金屬於團體所有.
(３
)成員共同製定團體的章程.
(４
)以自己所有的財產承擔民事責任.
(５
)不以營利為目的.
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第十章 股權投資基金的行業自律
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３
.會員製
基金業協會采用會員製.其中
:
(１
)證券投資基金管理人、基金托管人必須加入基金業
協會成為會員.
(２
)股權投資基金管理人、基金服務機構是否加入基金
業協會由其自行決定.
基金業協會會員可以分為普通會員、聯席會員、觀察會
員、特別會員.其中
:
(１
)普通會員包括公募基金管理人、基金托管人、符合
協會規定條件的私募基金管理人.
(２
)聯席會員包括基金銷售、評價、支付結算、投資谘
詢、信息技術服務、律師
/會計師事務所等基金服務機構.
(３
)觀察會員包括不符合普通會員條件的其他私募基金
管理人.
(４
)特別會員包括證券期貨交易所、登記結算機構、指
數公司、經副省級及以上人民政府民政部門登記的各類基金行
業協會、境內外其他特定機構投資者等.
三、中國證券投資基金業協會的組成
(了解
)
中國證券投資基金業協會的權力機構為全體會員組成的會員大會.同
時設立理事會和監事會.具體要求如下表
:
１
.會員大會
基金業協會的最高權力機構是會員代表大會
(會員大會是
全體會員召開的大會.而會員代表大會是由全體會員選舉產生
的部分會員召開的大會).負責製定和修改章程.其行使的職
權包括
:
(１
)選舉和罷免理事、監事.
(２
)審議理事會工作報告和財務報告.審議監事會工作
報告.(３
)製定和修改會費標準.
(４
)決定本團體的合並、分立、終止事項.
(５
)決定其他應由會員代表大會審議的重大事宜.
２
.理事會
理事會是會員代表大會閉會期間的執行機構.在會員代表
大會閉會期間領導本團體開展日常工作.對會員代表大會
負責.
理事會由會員理事和非會員理事組成.其中會員理事由會
員代表大會選舉產生.非會員理事由中國證監會委派.
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基金從業資格考試
:股權投資基金基礎知識
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理事會的職權包括
:
(１
)籌備召開會員代表大會.向會員代表大會報告工作.
(２
)貫徹、執行會員代表大會的決議.
(３
)審議通過自律規則、行業標準和業務規範.
(４
)選舉和罷免本團體會長、副會長、秘書長.
(５
)決定副秘書長、各專業委員會主要負責人.
(６
)提議召開臨時會員代表大會.
(７
)決定辦事機構和專業委員會的設立、變更和注銷.
(８
)審議年度工作報告、工作計劃和財務報告.
(９
)審議年度財務預算、決算.
(１０
)審議會長辦公會提請審議的各項議案.
(１１
)決定其他應由理事會審議的重大事項.
３
.監事會
監事會是基金業協會的監督機構.對會員代表大會負責.
監督基金業協會各項執行工作.
監事會的職權包括
:
(１
)監督本團體章程、會員代表大會各項決議的實施情
況並向會員代表大會報告.
(２
)列席理事會會議.監督理事會的工作.
(３
)選舉和罷免監事長、副監事長.
(４
)審查本團體財務報告並向會員代表大會報告審查
結果.(
５
)向會員代表大會、中國證監會和民政部以及稅務、
會計主管部門反映本團體工作中存在的問題.並提出監督
意見.(
６
)決定其他應由監事會審議的事項.
四、中國證券投資基金業協會的工作職責
(掌握
)
依據
.證券投資基金法
.以及基金業協會章程的規定.中國證券投資
基金業協會的工作職責主要包括以下八個方麵
:
(１)教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規.維護投資
人合法權益.
(２)依法維護會員的合法權益.反映會員的建議和要求.
(３)製定和實施行業自律規則.監督、檢查會員及其從業人員的執業
行為.對違反自律規則和協會章程的.按照規定給予紀律處分.
(４)製定行業執業標準和業務規範.組織基金從業人員的從業考試、
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第十章 股權投資基金的行業自律
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資質管理和業務培訓.
(５)提供會員服務.組織行業交流.推動行業創新.開展行業宣傳和
投資人教育活動.
(６)對會員之間、會員與客戶之間發生的基金業務糾紛進行調解.
(７)依法辦理非公開募集基金的登記、備案.
(８)協會章程規定的其他職責.
我國目前股權投資基金行業自律組織的行業自律內容主要集中在募
集、合格投資者準入、信息披露、內控管理、合同指引、服務業務管理等
方麵.從募集程序的合規性、合格投資者的篩選、信息披露的基金內容和
頻度、基金管理人的內部控製、基金合同的基本內容、服務業務管理等方
麵指導行業內的參與者.加強行業的規範性.
考題精練
【例１０－１】以下不屬於中國證券投資基金業協會權責的
是( ).
Ａ.建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息係統
Ｂ.建立投訴處理機製.受理投資者投訴.進行糾紛調解
Ｃ.
對違反相關法規的私募機構采取責令改正、監管談話、出具警示
函、公開譴責等行政監管措施
Ｄ.製定和實施私募基金行業自律規則.監督、檢查會員及其從業人
員的執業行為
【答案】Ｃ
【解析】采取行政監管措施是中國證監會的權責.Ｃ選項錯誤.其餘
均屬於基金業協會的權責.
【例１０－２】根據
.證券投資基金法..中國證券投資基金業協會的權
力機構是
( ).
Ａ.理事會
Ｂ.股東會
Ｃ.中國證監會Ｄ.會員大會
【答案】Ｄ
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基金從業資格考試
:股權投資基金基礎知識
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【解析】中國證券投資基金業協會的權力機構為全體會員組成的會員
大會.即Ｄ選項.
第二節 登記與備案
一、登記與備案製度概述
(了解
)
中國證監會頒布的
.私募投資基金監督管理暫行辦法.、中國證券投
資基金業協會發布的
.私募投資基金管理人登記和基金備案辦法
(試
行).及關於登記備案係列問題的解答和相關指引.構成了股權投資基金
登記備案的完整的規則體係.
從事股權投資基金管理的基金管理人應當按照已經發布的相關法律法
規、規則對自身進行登記.對其所募集的基金進行備案.並按時報送相關
信息.
二、登記與備案的原則和基本要求
(掌握
)
在中國境內開展各類非公開募集的基金管理業務.需在基金業協會登
記為基金管理人.基金管理人登記辦結後.方可進行基金的募集.基金成
立後.基金管理人應當對基金進行備案.
涉及股權投資基金管理人登記和基金備案的原則和基本要求.如
下表
:
１
.登記與備案的
原則
(１
)及時性
:
基金管理人取得營業執照後.在進行基金的募集前.應當
及時向基金業協會進行登記.未經登記.不得進行基金的
募集.
登記申請材料不完備或不符合規定的.基金管理人應當根
據協會要求及時補正.申請登記期間.登記事項發生重大變化
的.基金管理人應當及時告知協會並變更申請登記內容.
基金管理人在辦結登記手續之日起６個月內.仍未備案首
隻私募基金產品的.協會將注銷該基金管理人的登記.
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第十章 股權投資基金的行業自律
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基金管理人變更控股股東、實際控製人或法定代表人
(執
行事務合夥人
)的.應當在完成工商變更登記後１０個工作日
內.通過資產管理業務綜合報送平台向協會進行重大事項
變更.
各類私募基金募集完畢後２０個工作日內.基金管理人應
對所募集的基金進行備案.
(２
)信息報送的真實性、準確性、完整性、合規性.
２
.登記與備案的
基本要求
(１
)主體資格要求
:
基金管理人隻能為依法設立的公司或合夥企業.自然人不
能登記為基金管理人.
(２
)專業化經營要求
:
基金管理人的主營業務應為私募基金管理業務.不得兼營