另外，投資者還要根據自己的投資類型有針對性地防範風險。對於短線投資者來說，從事股票交易的目的就是賺取價差，股票有沒有投資價值並不重要，隻要避免了價格套牢，也就規避了風險。這種操作難度相當大，一般短線股民在購入股票時最好還是不要發生價值套牢，在股票投資時要關注股票的投資價值，盡可能隻在投資價值區域內購入股票。
對於長期投資者來說，風險的防範比短線投資要簡單且有效，因為長線投資隻要避免價值套牢即可，價格套牢不套牢不太重要，隻要能堅持在股市的投資價值區域內買入股票即可。當然，對於長期投資者也存在一個把握機會的問題，不能因為不在乎套牢而盲目地入市。一般來說，股價愈低，投資收益也就越高。當股價下跌至投資區域後，長期投資者也需要根據國家宏觀經濟的運行態勢、利率的走向、股市發展的一些相關政策以及股票指數的軌跡，對股價的運行趨勢多作一些分析研究，盡可能在股價的底部投入，這樣不但可降低投入成本、提高投資收益率，還可減輕股價套牢對股民心理的壓力。有人為此提出股市投資價值區域的概念，即當整個股市的平均市盈率低於一年期同期儲蓄利率的倒數且股價不高於股票平均淨資產的1.5倍時，股市就進入了投資價值區，此時股民隻要將投資分散在一些業績和發展前景較好且股價與其淨資產值較為貼近的股票，就可以說已將股票投資的風險控製在了一個相當低的水準。
規避風險的六大策略
因股票價格的變幻規律難以掌握，股票的風險就較難控製。為了規避風險，使股票投資的收益盡可能達到最大化，有人總結了股票投資的六大基本策略。
——“固定投入法”。是一種攤低股票購買成本的投資方法。采用這種方法時，其關鍵是股民不要理會股票價格的波動，在一定時期固定投入相同數量的資金。經過一段時間後，高價股與低價股就會互相搭配，使股票的購買成本維持在市場的平均水平。
——“固定比例法”。是指投資者采用固定比例的投資組合，以減少股票投資風險的一種投資策略。這裏的投資組合一般分為兩個部分，一部分是保護性的，主要由價格不易波動、收益較為穩定的債券和存款等構成；另一部分是風險性的，主要由價格變動頻繁、收益變動較大的股票構成。兩部分的比例是事先確定的，並且一經確定，就不再變動，采用固定的比例。但在確定比例之前，可以根據投資者的目標，變動每一部分在投資總額中的比例。如果投資者的目標偏重於價值增長，那麼投資組合中風險性部分的比例就可大些。如果投資者的目標偏重於價值保值，那麼投資組合中保護性部分的比例可大些。
例如，某投資者有現款10萬元，按照“固定比例法”進行投資。首先他要根據自己的投資目標，為投資組合確定一個比例。假如該比例為保護性部分和風險性部分各占50%。於是，他就得把其中的5萬元投資股票，另外5萬元投資於債券，二者各占50%。其後，根據股票價值的變化，對投資組合進行修正，使兩者之間始終保持既定的比例。假如股票價格上漲，使他購買的股票價值從5萬元上升到6萬元，那麼，在投資組合中風險性部分就要大於保護性部分，破壞了原先各占50%的比例規定。這時要進行修正，將升值的1萬元按50%的比例進行分配，即賣出5000元股票，再投資於債券，使兩部分的比例重新恢複到各占50%水平。
固定比例法是建立在投資者既定目標的基礎上的。如果投資者的目標發生變化，那麼投資組合的比例也要相應變化。比如其價值增長的欲望加大，投資組合中的風險性部分的比例就要加大；反之，風險性部分的比例就要縮小。
——“可變比例法”。是指投資者采用的投資組合的比例隨股票價格漲跌而變化的一種投資策略。它的基礎是一條股票的預期價格走勢線。投資者可根據股票價格在預期價格走勢上的變化，確定股票的買賣，從而使投資組合的比例發生變化。當股票價格高於預期價格，就賣出股票買進債券；反之，則買入股票並相應賣出債券。一般來講，股票預期價格走勢看漲時，投資組合中的風險性部分比例增大；股票預期價格走勢看跌時，投資組合中的保護性部分比例增大。但無論哪一種情況，兩部分的比例都是不斷變化著的。因此，在使用可變比例法時預期價格走勢至關重要。它的走勢方向和走勢幅度直接決定了投資組合中兩部分的比例，以及比例的變動幅度。
——“分段買高法”。是指投資者隨著某種股票價格的上漲，分段逐步買進某種股票的投資策略。股票價格的波動很快，並且幅度較大，其預測是非常困難的。如果股民用全部資金一次買進某種股票，當股票價格確實上漲時，他能賺取較大的價差；但若預測失誤，股票價格不漲反跌，他就要蒙受較大的損失。因此，股民不能將所有的資金一次投入，而要根據股票的實際上漲情況，將資金分段逐步投入市場。這樣一旦預測失誤，股票價格出現下跌，他可以立即停止投入，減少風險。
——“分段買低法”。是指股民隨著某種股票價格的下跌，分段逐步買進該種股票的投資策略。按照一般人的心理習慣，股票價格下跌就應該趕快買進股票，待價格回升時，再拋出賺取價差。其實問題並沒有這麼簡單，股票價格下跌是相對的，因為一般所講的股票價格下跌是以現有價格為基數的，如果某種股票的現有價格已經太高，即使開始下跌，不下跌到一定程度，其價格仍然是偏高的。這時有人貿然大量買入，很可能會遭受重大的損失。因此，在股票價格下跌時購買股票，投資者也要承擔相當風險。一是股票價格可能繼續下跌，二是股票價格即使回升，其回升幅度難以預料。為了減少這種風險，股民就不要在股票價格下跌時將全部資金一次投入，而應根據股票價格下跌的情況分段逐步買入。
“分段買低法”比較適用於那些市場價格高於其內在價值的股票。如果股票的市場價格低於其內在價值，對於長線股民來說，可以一次完成投資，不必分段逐步投入。因為股票價格一般不可能低於其內在價值，其回升的可能性很大，如不及時買進，很可能會失去獲利的機會。
——“相對投資法”。是指在股市投資中，隻要股民的收益達到預期的獲利目標時，就立即出手的投資策略。股票價格的高低是相對的，不存在絕對的高價與絕對的低價。此時是高價，彼時卻可能是低價；此時是低價，而彼時則有可能是高價。所以，在股票投資過程中務必要堅持自己的預期目標，即“相對有利”的標準。因為在股票投資活動中，一般投資者很難達到最低價買進、最高價賣出的要求，隻要達到了預期獲利目標，就應該立即出手，不要過於貪心。至於預期的獲利目標則可根據各種因素，由投資者預先確定。
多大的腳穿多大的鞋
雖然有多種方法來規避股票投資的風險，但由於股票價格的不可測性，隻要進入股市，無論是老股民還是新股民，是大戶或是散戶，局部風險的發生仍將是不可避免的。因此，在股票投資中，股民應根據自己的風險承受能力，隨時調整投資策略及投資組合，以避免不必要的風險打擊。
股民的風險承受能力因各人條件不同而有所差異，它包括年齡、閱曆、文化水平、職業特性、經濟收入、心理素質、社會關係等諸多因素。其中，與股票投資關係最為密切的可概括為四個方麵：投資動機、資金實力、股票投資知識和閱曆、心理素質。這四個因素決定著股民對投資風險的承受能力。
按照上述這四個條件可以把股民的風險承受能力劃分為三檔，即低、中、高。其中，風險承受能力低的股民具有以下一些特征：
(1)懷著投機衝動參與股票投資。這些股民大多是在炒股發財效應的感染下萌發了入市的欲望，他們從親朋好友那裏聽到種種關於股市致富的傳聞和故事，並從其示範效應中得到鼓舞和刺激，盲目地認為別人能做到的自己一定能做到，別人能賺錢自己也不會虧損，在毫無風險意識的情況下，就雄心勃勃將資金投入股市。這些股民因入市匆忙，所選擇的時機往往都是股價的高位。
(2)除了日常工作以外，既沒有其他的收入來源，也沒有賺錢的門路，而自己對發財致富的要求又十分的迫切，就把股票投資視為跨入有產階級行列的捷徑，對通過股票投資來獲取高額收益的期望值極高。這些股民一般都是工薪階層，是依靠工資收入來維持生活的普通企事業單位的職工、中小學教師、機關幹部、退休職工等。
(3)入市的金額大大高於自己的經常性收入，兩者之間相差數倍甚至數10倍以上，其資金比重在自己畢生積蓄中所占的比重過高，超過50%以上，有的股民甚至負債炒股。
(4)文化水平較低且對股票的相關知識及炒作技巧了解甚少，各方麵信息閉塞，消息來源僅局限於股市、股民或正規的刊物，參與股票投資時間不長，缺乏實際操作經驗，社會關係簡單，沒有熟悉經濟、金融及企業管理方麵的人為之參謀，為其提供有價值的投資谘詢建議。
(5)性格內向，為人處事謹小慎微，平日裏比較吝嗇，把錢看得很重；對股票投資的風險無心理準備，市場稍有波動便惶惶不可終日，買了怕跌，賣了怕漲，一旦投資套牢，虧了本，心理負擔極重，對日常生活影響極大。
風險承受能力強的股民一般具有以下一些特征：
(1)投資股票主要是被股票豐厚的股息紅利所吸引，重視長期投資效益。在投資中不急於求成，對眼前利益並不十分在意。
(2)有比較穩定和優厚的經濟收入，賺錢的門路較多，有一定的經營經驗和意識，有較高的額外收入。這些股民一般都是有產階級，比如個體工商業者、外資企業職員或股份公司的高級職員、演員、中間商、作家、發明家、僑眷等。
(3)股票投資數量與經常性收入相差不大，股票投資金額隻占自己儲蓄資金的一部分，通常在1/3左右，有穩定的資金來源來彌補投資損失。