唐朝滅亡之後，中國曆史再一次進入了割據時代。在北方廣大地區，先後出現了五個較強大的王朝。與此同時，南方各地又陸續並存過九個較小的割據政權，外加北方河東地區的北漢勢力，形成了割據一方的局勢。史稱“五代十國”。
公元960年，趙匡胤建立大宋王朝，決心統一天下，開始了對各割據政權的征伐。一時間，硝煙四起。
大宋王朝勢如破竹，逐個統一分散的政權。北漢皇帝劉均聽到這個消息，非常恐慌，急忙召集大臣商量對策。
“趙匡胤意欲統一天下，豈能容忍我們獨霸一方？愛卿有何建議？”
諫議大夫呼延廷稟奏道：“臣聽說宋朝皇帝英明神武，其他國家都已投降。陛下您隻有這一方之地，兵少將寡，拿什麼去抵抗呢？還不如主動投降，可以使百姓平安無事！”
正當劉均思前想後、猶豫不決時，歐陽昉突然進言：“陛下，我國占盡天時地利，怎可以主動投降？呼延廷定與宋朝私通，故出此下策，臣乞求將他斬了以震國威！”
昏君劉均居然相信奸臣歐陽昉的鬼話，下令將呼延廷推出去斬了。最後終於在其他大臣的幫助下，呼延廷逃脫死罪，被削去官職，告老還鄉。
可是歐陽昉決心趕盡殺絕，不留一個活口。於是，一代忠臣呼延廷一家上下全部慘遭殺害。或許上天可憐忠心耿耿的呼延廷，他的夫人劉氏死裏逃生，意外地為他家留下了最後一根血脈—呼延讚。劉氏帶著呼延讚逃到山上，被正義的山賊馬忠收留。
光陰似箭，日月如梭，轉眼間孩子已經長大成人，為掩人耳目，取名馬讚。這馬讚生得虎背熊腰，雙目炯炯有神，精通十八般武藝，非常英勇善戰。
有一天，他跟隨馬忠出遊，看見一幫人扛著塊大石頭經過，上麵寫著“上柱國歐陽昉”等字。馬忠頓時怒火中燒，憤怒不已。
馬讚感到非常奇怪，問道：“父親看到這塊石碑，為什麼如此氣憤？”
“此人十五年前，殺害了賢臣呼延廷一家。”
馬讚一聽，非常氣憤地說：“可惜孩兒不是呼延廷之子，要不然，馬上就去報仇！”
馬忠頗有深意地看了馬讚一眼，道：“你母親知道詳細的情形，回去問問她吧。”
馬讚回到家，向母親詢問，劉氏哭著告訴他當年所有的情況。年輕氣盛的呼延讚真想馬上去找歐陽昉報仇，將他碎屍萬段。
事有湊巧，馬忠的朋友耿忠正打算將一匹“烏龍寶馬”賣給歐陽昉。他知道了呼延讚的家世，就毅然決定把馬送給呼延讚，並幫他想出了一個絕妙的辦法。
第二天，呼延讚辭別父母，騎著“烏龍寶馬”來到了歐陽昉府中。
“小人近日買得這匹價值連城的寶馬，特來獻給相公！”
呼延讚裝作非常虔誠地說。
“那你想得個什麼官呢？”歐陽昉以為他想用此馬來換取功名。
“小人不願為官，隻想服侍相公一年半載，這是小人最大的願望。”
歐陽昉見呼延讚儀表非凡，非常高興，就把他留在身邊使喚。呼延讚鞍前馬後，極力奉承，深得歐陽昉的歡心。
九月九日是歐陽昉的生日，呼延讚內心非常苦悶，因為遲遲沒機會下手。正在憂愁時，忽然有人來叫他：“相公有事喚你。”
呼延讚藏了尖刀，直接來到歐陽昉的床前。歐陽昉說：“我喝了幾杯酒，有點兒醉了，你在一旁小心服侍。”
呼延讚滿口答應，心中不禁一陣狂喜，終於等到了複仇的機會。
大約四更，呼延讚見四下無人，便從腰間取出寒光凜凜、殺氣騰騰的尖刀。他一手揪起歐陽昉問道：“你認得呼延廷之子嗎？”