二十八年9月初，敵設對華派遣軍總司令部，派西尾為總司令，板垣為參謀長，企圖打破軍事僵局，首以長沙為首先下手之處。九月中，南昌之敵約兩師團（第一〇一及第一〇六師團之主力），秘密向贛江以西移動；同時鄂南之敵亦秘密向湘北移動，計有第六師團、第三三師團及第三、第十三師團各一部，共約十萬人，長江敵艦亦向嶽陽方麵集中，企圖會攻長沙。我偵悉敵企圖後，即準備對東方麵拒止南昌敵軍之西進；對北方麵則待敵深入予以聚殲。17日，南昌方麵高安奉新之敵首先與我接觸，被我拒止。敵不得逞，乃改變方向，以主力經上富鎮甘坊西犯，一部向修水，經我三麵圍攻，斃敵甚多，殘敵狼狽東竄，與我相持於武寧、靖安、奉新各附近。
湘北之敵，於19日起向我新牆河南岸陣地進攻，並施放大量毒氣。迄23日晨，敵在海空軍協力之下，分三路進犯，一路由通城南下，向麥市長壽街突進，企圖繞攻我軍右側背；一路由正麵強渡新牆河，向平江、新市之線繼續進攻；一路在洞庭湖東岸之鹿角市及營田附近登陸，企圖繞攻我軍左側背。自23日以後，各路皆展開激烈戰鬥。我軍本預定計劃，逐漸由正麵撤退，同時部署反攻，置重兵於兩翼。敵盲目突進，其先頭於29日進至長沙北麵之永安市、上杉市、金井、福臨鋪、橋頭驛一帶。10月2日，我下令反攻，猛烈圍擊，敵軍大敗，豕突狼奔，我軍跟蹤追擊，當地民眾，亦起而協同，敵望風崩潰，死傷四萬人以上。迄6日我遂完全恢複原有陣地，並續向通城、嶽陽進攻。綜觀是役，敵經半載準備，挾陸海軍十餘萬之眾，企圖於敵酋西尾、板垣履新之際攻取長沙，殊不料大遭敗挫也。
此次湘北戰勝，我軍為擴大勝利成果，乃召集第二次南嶽軍事會議，檢討得失，策定後期抗戰應取之戰略。蔣委員長曾親臨主持，指示今後我國際形勢已日趨好轉，敵軍官兵以對華戰爭結束無望，普遍厭戰，士氣低落。在此時機，我軍應乘虛蹈隙，積極前進，反守為攻，轉靜為動。其訓詞原文如下：
“這次江南戰場各戰區黨政軍聯席會議，經過很好，結果圓滿，對於今後工作進行的具體辦法，大會已有決定。本委員長對大會所要說的話，亦已告訴白主任轉告大家，今天不必贅述。但一年來未與各位見麵，此來特和大家會晤，乘這個機會，將最近國際外交情勢和我們以後作戰的戰略，對各位扼要說明。
自從月初湘北戰爭以來，我國抗戰局勢已臨到勝利的一個大轉變，國際外交形勢亦隨之一天一天好轉。就最近十天內所表現的事實，最值得我們注意的，就是美國對中、日的態度，已有極明確的表示。第一件事就是本月19日美國駐日大使格魯在東京日美協會歡宴席上，對敵國朝野知名人士發表其曆史上有名的演說，各報先刊登其要點，後露飾其全文，各位諒已看到。其中對日本軍閥明確指斥，最厲害的一節，就是說明他回國休假之半年中，在各地所見美國一般民眾對日本的觀感。他說美國政府與人民對日軍在華野蠻殘暴的行動，一致表示憤慨，對於美國僑民受日軍侮辱排斥，美國權益受日軍摧殘損害，一致表示憤慨。而對日閥所謂‘建立東亞新秩序’，美國絕對不受欺騙，深知日本詭謀所在，無非要想驅逐歐美各國在東亞的勢力，因之其朝野人士尤表一致之反對。格魯大使根據此種事實和情況，昭告敵國政府與人民，很明白的說出日本此種政策與行動，如不即時改變，則美日關係，必至江河日下，將有不可收拾之一日。他這篇演說發表以後，不僅美國對遠東的政策，亦隨著而更堅定其維護公理正義的立場。
第二件事就是前幾天敵軍主使上海偽組織警察侵入越界築路區與工部局巡警衝突事件，美國務卿赫爾於事起之當日，特發表談話，對日本企圖改變上海租界現狀，表示堅決反對，同時宣稱美國在上海及遠東的駐軍決不撤退。這一個強硬的表示，更予侵華日閥以一大打擊！在此後三個月中，本來是已廢棄的美日商約是否續訂的關鍵。依格魯大使所表示，如果日本現行政策與態度不予改變，不僅美日新約無從談判，美國對日本政策推行之結果，將有不能容忍之一日。所以在此後三個月當中，乃是遠東局勢轉變之最大關鍵。我們現在可以看出，無論歐戰形勢如何演進，無論美國國內對歐戰之政策尚有多少歧異未能決定，但其對遠東的政策，不論政府黨與反對黨，已完全趨於一致。美國已明白表示，不直日閥之所為，而要求改變他在東亞大陸之政策與行動。這實在是國際外交形勢的好轉，關係於我抗戰前途最大的一件事，也就是我國兩年又三月的抗戰，尤其是自去年此時武漢撤退迄今我全國軍民犧牲奮鬥所得的結果。預料此後三個月，國際外交必有更利於我之大進步，可以斷言。
其次，講到蘇俄的外交情形。蘇俄對歐戰的態度，現在仍和從前一樣，沒有什麼變更。他在歐戰期中，不願參加任何一方作戰，而要保持其中立地位，俾可獲得很大的利益。這是顯而易見的。但自英法土互助協定簽字以後，蘇俄要求土耳其封鎖黑海海口，已告失敗！土耳其此種決定使蘇俄對芬蘭態度不得不趨於和緩。蘇芬關係和緩了，於歐洲局勢當然有重大的影響，而且就最近歐局大勢看，意大利對德國已感不滿，對蘇俄亦然。自英法土互助協定成立，因為近東中心之土耳其的政策既經確定，意大利的態度也就一天一天轉變過來，似有與英法接近的趨勢。這兩件事實，於蘇俄對歐的外交運用，是有相當的影響的，此後如何演變，固難預測，伹蘇俄對歐局的重視，則可斷言。我們所應注意的，就是蘇俄對遠東的政策，至今仍守定原有立場，沒有什麼變更，雖然在表麵上他是要拿全力注重歐洲，但實際上他對遠東方麵的警戒，絲毫沒有放鬆。根據最近的情形，日本漸對蘇俄讓步，頗想對蘇俄妥協，此不僅諾門坎之停戰協定為一明顯之事實，就是他在東三省的負責將領，也亟於希望對蘇和緩，以求告一段落。而在蘇俄方麵，雖然在蘇芬關係緊張時，也許有緩和日本的意向，然到現在，他在波羅的海的霸權已經形成，在東南歐方麵，這次英法土互助公約中聲明，已有規定，土耳其決不參加因履行盟約而致引起任何蘇土間的戰爭，他也可以安心無憂。在此情況之下，蘇俄對於日本，實無讓步妥協之必要，且因西方安全無慮，轉可集中力量於遠東，於日施以壓力，采取更強硬的態度。這都可從最近蘇俄對我國與對日本之態度表示，概見一斑！
根據上麵所說，與遠東利害關係最切而實力最大的美俄兩國，對中日戰爭的政策趨向，既有明確之表示，其他英法兩國，此後亦必能堅定其一貫的立場，共謀壓製侵略暴力，亦為必然的趨勢。所以國際外交形勢，實在是一天一天顯明進步，足以助成我抗戰的勝利，而策進東亞之安全與和平。但大家要知道，我們要求國家獨立與民族解放，一切要求之於本身，如果我們本身健全充實，一切黨務政治軍事經濟等，都能及時進步，使前方抗戰能曆久彌堅，著著勝利，則外交情勢好轉，固然有利於我，即令不然，我們亦能獨立抗戰，自力圖強。反之，如果我們自身不健全，抗戰無進步，無論國際外交不會好轉，即令好轉，我們亦不能獲得如何大的利益，這是一定的道理。即如此次湘北戰爭以前，國際形勢一時極為沉默。那時候蘇俄進軍波蘭，不久又與日本簽訂諾門坎停戰協定。英法以歐戰發生，無暇顧及遠東。美國對遠東的態度，亦無明確之表示。國際人士關心我國抗戰的，都替我們擔憂。而我們國內一般知識分子心理多不免動搖，以為局勢演變至此，前途不曉得如何危險。當時我對他們解說，無論日俄停戰或蘇俄進軍波蘭，與我國抗戰並沒有什麼妨礙，而且我們抗戰始終是靠自己努力，隻要我們自身能持久抗戰，愈戰愈強，國際形勢隻有著著好轉。但無論如何告勉，他們的心理總是不免動搖。後來湘北打了勝仗，捷電傳出，大家心理為之一變，國際上的觀感也就煥然一新，對我們另眼相看。尤其是美國亦於此時對日本表示其明確之態度，一般心理極感興奮。我們國民的信心格外堅定，與上月底的情形，可以說是完全兩樣。由此可知，我們一切事全靠自己努力，尤其要靠我前方將士與黨政負責同誌能隨時完成任務，獲得勝利，才可以振作人心，增加信念，達到抗戰建國的目的。我前方同誌努力與否，以及努力有無成效，關係於國家民族前途，如此重大，今後各位必須確實認識，為民前鋒，為國幹城，非我莫屬，必須戒慎恐懼，加緊奮鬥，不斷造成勝利的光榮，以貫徹抗戰的使命！本委員長此次來到南嶽所要特別勖勉大家，希望大家切實作到的，這是最主要的一點。
這次湘北戰勝以後，一般國民知識份子的心理以及國際人士對於我國抗戰之觀感，固然是前怯後堅，完全不同，恰成為正反兩麵之轉變。但是敵人——日本帝國主義者心理與精神上所受之打擊，更為重大，更值得我們留心！自此次湘北戰役後，敵軍上自將領下至士兵，以及其國內一般民眾厭戰心理已經充分暴露出來。即如此次敵軍由湘北進攻，於占領新牆之後，他們總司令的命令原擬直攻長沙，雖然他已知道我軍在新牆河北岸最多隻有兩師人與他作戰，但因我軍奮勇抵抗，敵軍官兵即為之膽寒，後續部隊亦即不肯奉命前進。由此項情報觀之，可知這次戰爭，不僅敵軍心理動搖，而且完全表現他們渙散怯弱的心情，尤其他國內民眾，看了軍閥之窮兵黷武，永無結束之日，對於侵華戰爭，格外感覺失望，格外表示厭惡。敵我兩方軍民士氣與心理之消長情形如此，實為我抗戰勝利之最大關鍵。我全國軍民實在愈戰愈強，而敵人愈戰愈弱。各位高級將領對於敵我兩軍這種戰鬥心理與戰鬥力量之轉變，要時刻注意研究，喚起部屬的注意。我們對本身力量的日加強固，如果沒有察覺，還不要緊，但敵人厭戰心理與敵軍所表露出來的最大弱點，我們一定要研究明白，多方設法來打擊他，以保持我們已得的勝利。更進一步說，僅消極的保持戰果還不夠，我們一定還要積極前進，發揚戰果，否則，我們如不前進，敵人就要前進。照現在敵人厭戰不前，與其上官命令不生效力，足以證明敵人實在已疲弱不堪。我們如能乘虛蹈隙，勇往進攻，就格外可以振作我們整個的士氣與軍心。大家都知道，我所定戰略，後來乘勢轉進，竟獲得此決定的勝利，可知敵力已疲，我們進攻的時機已到。本來防禦的戰略乃是第一期——前期抗戰的戰略，現在進到第二期——後期的抗戰，我們的戰略，應該是見到敵人的破綻，見到敵人厭戰怕戰不敢前進的時候，我們就立刻采取攻勢，決然攻擊前進。所以我們今後的戰略運用和官兵心理，一定要徹底轉變過來，要開始反守為攻，轉靜為動，積極采取攻勢。固然我們現在的武器與裝備，還不能從事於徹底的大規模的攻擊戰，但是我們一定要不斷研究出避實擊虛、乘間蹈隙的方法，使各地敵人都受到我們的打擊，不能不失敗退卻，如此次湘北戰勝之例。這次我們高級將領與各省主席以及一般黨政軍負責同誌，人人要奮勉努力，發揚攻擊精神，提高民心士氣，善為配合運用，以求其成功的！要知道，我第二期作戰的要旨所在，不是要在裝備上武器上與敵人決勝負，而重在戰略上與精神上來與敵人決生死！