德濟返營報功，元璋即督兵攻城。城中守將帖木烈思與石抹厚孫，即石抹宜孫之弟。兩不相下，無心防禦，裨將寧安慶，知不可守，夜遣都事李相縋城請降，約開東門納兵。元璋許諾，李相返城，即將東門大啟，常遇春、胡大海等一擁而入，竟把帖木烈思、石抹厚孫等擒住。全城已破，當由元璋入城，下令禁止侵暴，並改婺州路為寧越府，即用王宗顯知府事。算是踐言。開郡學，聘碩儒，延葉儀、宋濂為五經師，戴良為學正，吳沈為訓導。時喪亂日久，學校湮廢，至此始聞有弦誦聲。
未幾又有樂平儒士許瑗進謁。瑗有才智，放浪吳、越間。及入見，語元璋道：“方今元祚垂盡，四方鼎沸，竊聞有雄略乃可馭雄才，有奇識乃能知奇士，明公欲掃除僭亂，非收攬英雄，難於成功。”元璋道：“誠如君言。我今求賢若渴，方廣攬群材，共圖康濟。”許瑗道：“果如此，天下不難定了。”元璋大喜，即授為博士，留居帷幄。既而元璋欲還歸應天，乃召胡大海與語道：“寧越為浙東重地，我因你才勇，特命你居守。現聞衢州守將宋伯顏不花，多智術，處州守將石抹宜孫，善用士，紹興為士誠將呂珍所據，數郡與寧越相近，我留常遇春在此，與你協力，乘間往取三郡。但此三郡守將，俱係勁敵，千萬小心為要！”大海頓首拜受。元璋又囑咐常遇春數語，令與胡大海協同行事，乃即日起程，率軍返應天。
元璋去後，常遇春即進攻衢州，用呂公車、仙人橋、長木梯、懶龍爪等攻具，擁至城下，高與城齊。又於大西門城下潛穴地道，高下並攻。守將宋伯顏不花，煞是厲害，束葦灌油，燒呂公車，用長斧砍木梯，架千斤秤鉤懶龍爪，並築夾城防穴道，井井有條，毫不慌忙。遇春屢攻不克，乃用聲東擊西的法子，明攻北門，潛襲南門。宋伯顏不花未及防備，竟被突入南門甕城中，毀壞守具，合城驚惶。院判張斌度不能支，遣使約降，夜出小西門迎大軍入城，守兵盡潰。宋伯顏不花逃避不及，被常遇春活擒而歸。遇春還寧越，胡大海留遇春駐守，自約耿再成攻處州。想因遇春得衢，故亦不甘坐守。再成曾出兵縉雲，倚黃龍山為根據，立柵屯兵，借遏敵衝。元參政石抹宜孫，自駐處州，另遣將分守要塞，備禦再成。諸將皆怠玩無鬥誌。胡深時守龍泉，聞胡、耿合兵來攻，料知守地難保，竟棄軍來降。無非為德濟嚇慌。大海問他處州詳情，深言兵弱易攻，遂出師樊嶺，與再成會，夾擊桃花嶺、葛渡等寨。應手而下，進薄處州城。宜孫出戰敗績，走閩中。大海入城撫民，再成又出兵西略，建寧七邑皆降。既而宜孫複收集散卒，欲複處州，至慶元，為再成擊斃。捷書迭達應天，元璋喜甚，命耿再成駐守處州，胡大海還鎮寧越。尋複改寧越府為金華府。大海雅意攬賢，查得金處有四大儒，遂一一登諸薦牘，請元璋立刻征用。元璋即遣使齎幣，禮聘四賢，有三人應征而往，一個就是浦江人宋濂，一個是龍泉人章溢，一個是麗水人葉琛，還有一位青田名士，位置自高，經元璋再三征求，方出山來輔真主。仿佛劉備之遇諸葛。正是：
得逢雷雨經綸日，才識風雲際會時。
欲知此人是誰，且至下回再詳。
此回為過渡文字。元璋得金陵後，除附近元軍外，隻有張士誠一路，與他為難。元軍渙惰不足道，士誠尚以戰為守，無甚大誌，元璋處之，猶易與耳。至友諒猖撅，順江而下，於是元璋左右受敵，幾不勝防。廖永安陷沒太湖，俞廷玉戰死長江，皆足為金陵奪氣。非敵將被間，浙軍獲勝，元璋其危矣乎！作者雙管齊下，東西夾敘，雖曰按時述事，而不為分段表清，忽說與士誠兵戰，忽說與友諒兵爭，蓋隱隱繪一忙亂情形，俾閱者知當日大勢，若是其亟。至青田定計，熟權緩急，而戰事次序，乃可得而分矣。故曰本回為過渡文字。