任得敬因平叛有功，被提升為翔慶軍都統軍，晉封西平公，從此青雲直上，不久升中書令，後任國相，邁入西夏重臣的行列。任得敬當權後，極力在朝中安插親信，結黨營私，一時權傾朝野，甚至控製宮廷和都城，脅迫皇帝，儼然如太上皇，任得敬之女任太後多次勸阻，卻沒有任何效果，不久抑鬱而死。任得敬見女兒病死，便公然向仁孝攤牌，要求分一半國土給他。當時軍政大權均被任得敬控製，仁孝無力對抗，隻能表麵同意，又向金國上表，請求為任得敬冊封。金世宗完顏雍看出仁孝是被迫上書，便婉言拒絕了任得敬的冊封。任得敬心中恐懼，便想重新投回他曾經背叛的故國的懷抱，秘密派使者前往四川，打算遊說當時任四川宣撫使的名將虞允文出兵並幫助自己。但送信使者意外被西夏巡邏兵捕獲，事情因而泄漏。仁孝在金國的幫助下，誅殺了任得敬，任氏一族被滅門。
仁孝是西夏曆史上在位最久、壽命最長的皇帝，他執政期間，正是金國興起、遼國北宋相繼滅亡、南宋新立的動蕩時期，仁孝卻能火中取栗，趁機擴張，使得治下的西夏疆域最為廣闊，國力也達到了鼎盛。然而，此時北方草原蒙古正在迅速崛起，逐漸對西夏構成嚴重的威脅。而仁孝重文輕武，他看重漢學，尊孔子為文宣帝，在西夏國內大興儒學，西夏得以建國立國的勇悍之氣逐漸消失。
到了仁孝長子夏桓宗純祐在位時，一代天驕成吉思汗已經完成了蒙古的統一，便借口西夏收留蒙古逃人，親自率軍攻打西夏河西地區。西夏麵對蒙古鐵騎無所適從，隻得任其蹂躪。成吉思汗第一次攻打西夏的主要目的是劫掠物資、攫取經濟利益，因此采取了淺嚐輒止的策略，在大掠人口、牲畜後退兵。
在外患的壓力下，西夏皇室內部又發生了內訌，純祐族弟越王仁友之子安全野心勃勃，聯絡純祐生母羅太後發動了宮廷政變，純祐被廢黜，後暴死於宮中，死因不明，年僅三十歲。安全自立為帝，這就是夏襄宗。
安全廢主自立後，成吉思汗又找到了出兵的接口，發兵攻打西夏。蒙古軍先後兩次攻打西夏，後一次更是長驅直入，將西夏都城中興府重重圍困，西夏形勢十分危急。眼見亡國在即，安全不得不親自登上城牆，督促將士作戰。由於西夏軍隊的頑強抵抗，蒙古軍久攻不下。到了九月，天降暴雨，河水猛漲，成吉思汗便派兵築壩，引河水灌城，城中西夏百姓淹死極多。安全多次派人向金國告急求援，當時金章宗在位，堅持不肯出兵，還說：“敵人相攻，吾國之福，何患焉？”金國有遠見的大臣以“唇亡齒寒”的道理力勸金章宗出兵援救西夏，但金章宗不聽。到了十二月，西夏都城中興府城牆因為被水浸泡日久，多處出現坍塌，城破已經是早晚之事。就在關鍵的時候，蒙古軍所築的攔河堤壩也多處塌陷，水勢四溢，都城外四處汪洋一片，蒙古軍無處容身，不得就此不退兵。成吉思汗覺得此戰戰果不夠輝煌，便派人前去招降安全，安全不敢觸犯蒙古使者，隻好將親生女兒察合公主獻給成吉思汗為侍妾，並送上大批珍寶，以此來向蒙古求和。
蒙古退軍後，氣量狹小的安全對金國在關鍵時刻不肯伸手援助一直耿耿於懷，總想尋找機會報複。一年後，宋嘉定三年（1210年）八月，憤憤不平的安全不顧大臣反對，派遣一萬騎兵攻打金國葭州（今陝西佳縣），但被金兵擊退。自宋宣和五年（1123年）西夏與金議和以來，夏金雙方八十多年和好無兵戈之事，至此，關係正式宣告破裂。夏金聯盟的破裂，使蒙古軍得到各個擊破的機會，西夏國正麵臨著嚴重的危機。就在夏金關係破裂後的第二年，西夏內部再一次發生更迭皇位的政變，西夏宗室齊王彥宗之子遵頊廢黜了安全，自立為帝，是為夏神宗。安全被廢一個月後不明不白地死去，時年四十二歲。
遵頊好窮兵黷武，即位後一改之前西夏附金抗蒙的國策，變為歸附蒙古，合兵攻金。當時，蒙古正大肆攻打金國，遵頊想趁火打劫，不停出兵攻打金國，以圖擄掠財物，擴張領土。然而，遵頊對金軍的作戰，要麼失敗，要麼無功而退，頻繁的戰事也使得西夏的國力大為削弱。宋嘉定十年（1217年），成吉思汗發兵攻打花剌子模，再次向西夏征兵。西夏經連年用兵，兵民厭戰，朝議沸騰，不願再隨蒙古軍出征。於是，成吉思汗以此為借口，率軍圍攻西夏都城中興府。遵頊無力抵禦，命太子德任留守中興府，自己帶領親隨扈從逃奔西涼（今甘肅武威）。不久後，又派遣使者向蒙古請降，蒙古軍才退兵。
經此一事，遵頊深感蒙古是西夏的巨大威脅，為了自保，被迫改變立場，做出聯金抗蒙的姿態，想與金國重修舊好。但金宣宗認為遵頊為人反複無常，沒有答應。遵頊碰了一鼻子灰後，害怕三麵受敵，又想與宋朝聯盟，共同對付金國。他先後兩次派心腹樞密招討使寧子寧到四川，想說服宋四川安撫使安丙一起出兵夾攻金國，經過慎重考慮後，安丙同意出兵與西夏夾攻金國。宋嘉定十三年（1220年）八月，遵頊如約出師，派遣萬餘軍隊攻破金會州。金宣宗想與西夏議和，卻被遵頊拒絕。九月，遵頊又發兵三萬破金西寧州，圍定西城，隨即進逼進攻金軍事重鎮鞏州。然而，城久攻不下。遵頊即派人到四川催促宋軍出兵。宋安撫使安丙命利州副都統程信督促張威、王仕信分道進兵，與西夏軍會師於鞏州城下。按照事先約定，由西夏軍隊負責野戰，宋軍負責攻城，在兩國合兵的局勢下，鞏州依然巋然不動。宋夏兩軍損失慘重，死傷數以萬計，因糧草不繼，雙方隻好退兵。在撤退途中，夏軍被金兵伏擊，傷亡甚眾。不久後，宋將安丙再約夏軍攻金秦州，遵頊懼於鞏州之敗，不肯出兵，安丙隻得率軍撤回利州。
遵頊聯金聯宋的策略失敗後，不得不重新回到附蒙攻金的老路上來，不斷征發軍隊隨蒙古軍進攻金國，但卻一敗再敗。皇帝遵頊如此無能，一再誤國，自然引起西夏朝野上下的極度不滿。遵頊卻依舊剛愎自用，派太子德任領兵進攻金國。德任認為蒙古才是西夏的心腹大患，建議重新與金國聯盟。遵頊不聽，德任見諫阻無效，料到西夏亡國在即，憤懣下請求罷除自己的太子位，要出家為僧。遵頊惱羞成怒，下令將德任軟禁在靈州，另遣將領兵攻金。