雍熙三年，宋太祖命令忠武軍節度使潘美為雲、應路行營都部署，楊業為副手幫助潘美。命令西上閣門使、蔚州刺史王侁、軍器庫使、順州團練使劉文裕保護大軍，開始了大規模的北征。各路軍隊接連獲勝，連續攻下了雲州、應州、寰州、朔州四個州。就在這個時候，曹彬那路軍隊出師不利，各路軍隊班師撤退，潘美等人也回到了代州。
沒有多久，宋太宗命令潘美等人護送新獲得的四個州的百姓遷移到內地。當時，契丹國母蕭氏和她的大臣耶律漢寧、南北皮室以及五押惕隱一起，率領十多萬的軍隊把寰州攻陷了。楊業對潘美等人說：現在遼兵一天比一天強，不是與他們戰鬥的時候。朝廷隻命令我們護送百姓，可以率領軍隊從往大石路。在出發前先暗中派人告訴雲州和朔州的守將，等到大軍離開代州那天，命令雲州的百姓先出發。我大軍到了應州，契丹的軍隊一定會來抵抗阻攔。這個時候命令朔州的百姓出城，直接進入石碣穀，再派一千人的強弩士兵在穀口布陣，用騎兵支援中路。用這個辦法，剩下三個州的百姓就能夠萬無一失的遷移到內地。
楊業的計劃首先遭到王侁的反對，他說：率領這幾萬的精銳軍隊，卻這麼懦弱懼怕。我們隻管往雁門關北川中，擊鼓向前就行。王侁的話獲得了劉文裕的讚同。楊業說：不能這麼做，這麼做勢必會導致失敗。王侁說：君侯你一向號稱無敵，現在看見敵人就這麼逃避、不肯出戰，莫非你有其他的想法嗎？楊業說：我不是逃避四，是現在沒有有利的時機，隻會白白損失士兵而不能立下功勞。現在你責問我怕死，那我就最先出戰好了。
快要出發的時候，楊業哭著對潘美說：這次出戰肯定會失敗。我是太原城裏投降過來的降將，從道理上來說應該死的。皇上不殺我，還恩寵的讓我擔任元帥的職務，交給我兵權。不是我放著敵人不去打擊，都是因為要等待時機，立下點功勞來報效國家對我的恩德。現在各位責備我楊業逃避敵人，我自然要死在最先了。於是，楊業指著陳家穀口說：各位在這裏布置下步兵和強弩手，作為左右兩翼來支援我，等到我轉戰到這裏，就用步兵夾擊救我。不這樣，就沒有人能活下來了。潘美就王侁領著不下在穀口布置下陣勢。
從寅時到巳時，王侁派人登上托邏台瞭望戰事。王侁認為契丹被打敗了，向爭楊業的功勞，就領著自己的士兵離開了穀口，潘美阻止不住。王侁沿著灰河西南走了二十裏，聽說楊業被打敗了，就帶著士兵撤退了。
再說楊業奮力與遼國的軍隊戰鬥，從中午一直打到傍晚，果然來到了穀口。看見穀口沒有人，就拍著胸口大哭，對部下說：你們都有父母、妻子和兒女，和我一起死，沒有好處的，你們可以選擇趕快離去，報告給天子知道。部下都被他感動的流下了眼淚，不肯離去。於是，楊業再次率領這部下拚力和遼國的軍隊戰鬥，直到身上受了十多處傷，士兵都死光了，他還親手殺死了數十個甚至一百個遼國士兵。直到他的戰馬受了重傷不能前進，他才被遼國的人捉住了。他的兒子楊延玉也在這場戰鬥中犧牲了。
楊業長歎了一口氣說：皇帝對我非常好，我希望能討伐賊寇，捍衛邊疆來報答，沒有想到被奸臣迫害，導致軍隊打了敗仗。我還有什麼顏麵活在這個世界上！說完，絕食三天後死去。
楊業一片忠心，捍衛國家的安全，以一腔熱血全一世之節操，實為後世之楷模。
餘靖（1000-1064），本名希古，字安道，韶州曲江人，北宋慶曆年間四諫官之一。
北宋景佑三年，範仲淹向仁宗進獻《百官圖》來彈劾宰相呂夷簡違規製度來任用官員，因此被仁宗皇帝貶到饒州。範仲淹被貶後，人人自危，諫官沒有敢出來替範仲淹抱不平。與範仲淹毫無交情的餘靖這個時候大膽上書說：範仲淹因為諷刺大臣被重重的處罰，貶官離開朝廷。倘若他的話沒有符合陛下你的心意，陛下你不聽就是了，怎麼可以因為這個處罰他呢？汲黯在朝廷的時候，認為平津虛偽奸詐；張昭談論將領的時候，認為魯肅為人粗心大意。但是漢朝的皇帝、吳國的國主都沒有把這些誹謗放在心裏，繼續任用雙方而且沒有因此猜忌。陛下怎麼可以因為這個事情去損害你的德政呢。陛下你親自過問朝政以來，幾次都因為言論的事情把人趕出朝廷，這樣是要把天下人的嘴巴都封起來啊，這樣不行的。餘靖的這分疏讓仁宗皇帝大為生氣，餘靖被貶去筠州管理酒稅了。