隨後穿越者發動山東戰役，連續攻克了威海、青島，袁世凱也吃驚非，這夥海外華冉真是敢幹啊，這不是**裸的打英、徳兩國的臉嗎？而英、徳兩國恐怕也絕不會善罷甘休，必會出兵報複，這雙方一打起來，勝負可真難料。本來海外華人、英、徳兩國和袁世凱都沒有什麼關係，但他們真要打起來，戰場就是在山東地區，那麼自己這個山東巡撫可就麻煩大了。
但了幾，英、德兩國似乎並無動靜，而且從上海那邊得到的信息是，各國似乎為增兵清國的事情談崩了，正打算和海外華人進行談牛袁世凱也不禁再次震驚，他當然不會認為是各國發了善心，才沒有增兵與海外華人交戰，而是海外華饒實力讓各國覺得沒有勝利的把握，這才決定與海外華饒談牛
而這一次袁世凱的心情就要複雜多了，因為海外華人己經踏入到山東地區，這可是袁世凱的地區，袁世凱自然也不敢向傍觀者一樣無動於衷。而且袁世凱也隱隱感覺到，如今在中國這片棋局上，又將多了一個實力棋手，而這種變化對大清來，是福還是禍，連袁世凱也看不明白。
不過有一點袁世凱十分清楚，就是無論是海外華人還是洋人，都不是自己能夠得罪的勢力，而現在海外華人己在山東登陸，進入到自己的轄區，那麼自己也將麵臨怎樣和海外華人打交道的問題。
袁世凱是1899年12月出任山東巡撫，而在任職其間，他與英、德二國的關係相處不錯，因為在山東巡撫之前袁世凱就十分清楚，自己並沒有以武力對付英、德二國的資本，而借助義和團來對付英、德二國更是異想開，因此袁世凱主張“先自經理，不資以可藉之口，不予以可乘之隙，當可漸就相安，藉保我自有之權” 的策略。 由其是對德國，袁世凱更提出了四點詳細計劃：一慎選守令；二講求約章；三分駐巡兵；四遴員駐膠。主要強調應使用行政技巧和國際條約，來約束德國在山東的行為，努力爭取維護中國的主權。
於是袁世凱出任山東巡撫之後，一方麵積極鎮壓義和團，維護山東地區的穩定；另一方麵也與德國方麵反複協商，終於在1900年3月21日與徳國簽定【中德膠澳交涉章程暨德華礦務章程】，其中包括膠澳章程十一款，礦務章程二十款，以及鐵路章程二十 八款；內容主要包含有：一、確保中國在膠澳地區的治權；二、確定中國的主權；三、雙方同意中國派遣一位交涉官，德國指定一官員在青島，共同會商辦理各項事宜；四、事先詢問中國官紳的意見。五、顧及人民的權益。
這一份【章程】可以看做是對【中德膠澳租界條約】中一些含糊條款的明確明和補充，雖然保證了徳國在山東租借地的利益，以及修建鐵路、開礦的權利，但也明確規定，租借地以外的鐵路與礦區，均在中國的司法管轄權之下，這算是為清廷爭取到了不少的權益與尊嚴，從一定程度上也製約了徳國勢力在山東的發展。
從總體來看，袁世凱出任山東巡撫一年的時間，一方麵積極鎮壓義和團，保證了山東地區的穩定，不讓外國勢力有借口介入山東地區；另一方麵又保持與英、德二國較好的關係，同時還為中國爭取到了一定的主權，算是做到了麵麵俱到，四方維持，也充份體現了袁世凱頗強的執行能力。
但現在袁世凱麵對的不再是英、德二國，而是海外華人，怎樣和海外華人打交道，袁世凱的心裏也沒有數，畢竟這夥人出現太過突然，袁世凱對海外華饒情況一點都不了解，自然對怎樣和海外華人聯絡溝通，也就無從而知了。因此袁世凱一麵向上海方麵打聽海外華饒情況，一麵又嚴令山東各地的地方官們嚴禁和海外華人起衝突。當然這隻是口頭傳令，並沒有用山東巡撫衙門的正式行文。
這也是袁世凱的聰明之處，因為沒有正式行文，以後出了事也就不會受人以柄。