狐狸嫌自己的尾巴又大又笨拙，就和猴子商量換尾巴。
猴子正為自己的尾巴又長又細，沒有像狐狸那樣柔軟蓬鬆的尾巴而傷心。一聽說狐狸要換尾巴，猴子很高興，想都沒想，一口答應了。
於是，他們請來狗大夫給他倆換了尾巴。
開頭，他們都很高興，天天搖晃著新尾巴在大街上顯擺，逢人就說自己有了美麗稱心的新尾巴。
可是不久，煩惱出來了。先是因為天冷，狐狸沒有了以前那樣可保暖的大尾巴凍得直叫喚。猴子呢，也因為沒有了以前那樣的一跳就能攀住樹枝的細長尾巴，常常不小心從樹上掉下來而後悔不迭。
兩人都苦惱極了，都很懷念自己以前的尾巴，可誰也不好意思先開口說換回來。
兩人實在憋不住了，最後先開了口，兩人一商量，請來狗大夫，重新換回了自己的尾巴。
要是你注意看的話，今天，在狐狸和猴子的尾巴根部，都有一個環形刀痕，那就是當年他倆換尾巴留下的記號。