黃克誠、周小舟、周惠、李銳等也到會旁聽。彭真示意李銳做記錄。
毛澤東宣布會議開始，要大家發言。
朱德的發言顯然“沒有擊中要害”，對彭德懷有袒護之心，被毛澤東說了句“隔靴搔癢”給擋了回去。
林彪馬上開口：“他（指彭）這回是招兵買馬，是野心家、陰謀家、偽君子，是馮玉祥式的人物……”林彪是7月23日以後才上山的。他心裏很清楚：這廬山一舉是關鍵時刻，定要保駕立功。他仍然是那樣不動聲色，聲音不緊不慢，話裏卻匕首可見，“在中國，隻有毛主席是英雄，誰也不要想當英雄。”
接著林彪的話茬劉少奇等人就彭德懷在廬山搞“軍事俱樂部”問題進行嚴厲地批判。此刻，周恩來這位以不知疲倦著稱於世的人卻微閉雙目，用手托著下顎，顯得幾分困乏。廬山出現這種局麵，他沒有一點思想準備。作為國務院總理，他對“大躍進”以來出現的問題以及會造成後果的嚴重性，恐怕比誰都更清楚：1958年的“大躍進”實際上是1956年“冒進”的無限製地擴大。他和陳雲的“反冒進”受到毛澤東的嚴厲批評，“離右派還有50米了”——這黃牌警告，已相當嚴重。周恩來還能說什麼呢？他隻好檢討“反冒進”的錯誤。在這次廬山會議的“神仙會”階段，從7月12日到22日，他三次找國務院各部開會，談形勢，擺問題，算細賬，特別講到陳雲曆來強調財政、物資、現金三個平衡，認為繼續躍進過分緊張，不能這樣過日子。但是23日之後，“反右傾”已成定勢，他又能如何動作呢？
等幾位同誌發言後，緩緩道來的是毛澤東的漫談，談井岡山，談與敵人的軍事鬥爭，談黨內幾次路線鬥爭，談打長沙、打南昌、打吉安、打贛州，等等。
談這些是為了說明什麼呢？說明你彭德懷曆史上屢犯錯誤！
彭德懷插話：“1934年初，我已經認識到了，還是主席領導的好。過去的事實可作證明，這些我同黃克誠和一些同誌都講過。”
毛澤東說：“李立三多高多大，你不知道，我是知道的。還有，你那個華北局受長江局領導，聽王明的話。高饒事件也陷得很深。”
“糾左比糾右難？第二次王明路線是右的，高饒搞分裂，也是右的；高崗死了，王明到今不認錯……犯路線錯誤，本身不能改，都是要別人來改。在幾次路線錯誤中都搖擺。心裏恨得要死，因為挨了整。今後也很難說。”
彭德懷聽著，強忍著火，終究還是冒了句：“我，我都61歲了！”
是啊，這“今後的生命裏程還能有多長呢”？
毛澤東話鋒一轉，轉向“大躍進”上來了：搞平均主義，無非是想早點進入共產主義……赫魯曉夫很不喜歡我們的人民公社，總有一天還要由我們給他一把梯子讓他下來，否則下不了台。若講物質基礎，西歐比我們雄厚，波蘭、東歐也不錯，但辦食堂、公社就難。他們物質條件好，可惜沒有政治覺悟。中國東部幾億農民，土地少，組織合作社就比較容易，而蘇聯搞集體化就難，地廣人稀，如入無人之境……北戴河會議，高興之中埋伏了不高興，這就造成比例失調，但問題已經在今年5月解決。原來談的19個問題，沒有提反右傾，北京就有人泄了氣……
毛澤東的漫談就這樣在曆史與現實之間隨意轉換。他深深吸了口煙，稍稍提高話音：
“14日給我的信和《紀要》很有功勞。小舟等人主要鋒芒對著自己以外的廬山會議所有的人。要發牢騷，要出氣，要強調失調原因。結果被插了白旗。”
周小舟隨即說了句：“並非出氣問題。”不難看出他心裏憋著氣，但臉上還是浮出了笑。
毛澤東看了他一眼，笑了：“誰笑到最後，誰笑得最好。”
接著是片刻的沉默，周圍的人都不再發言，專心傾聽毛澤東的漫談。
毛澤東又講他和彭德懷的關係是“三七開”：“融洽三成，搞不來七成。”彭德懷據理辯解，說自己與毛澤東的關係不能“三七開”，是“對半開”。
“還是三七開吧。”毛澤東毫不讓步。接著，又把話題轉到信上：多次重要時期，從沒寫信給我，為什麼這次要寫信？我同常委之間，同別人，從來沒講過你什麼，為了讓你安心工作，給林彪發“轉業費”（毛澤東說這話的意思是說不讓林彪過多地管部隊的事）。
毛澤東這種別具風趣的漫談，早已把時間拋到了一邊。會議中間沒有休息。大家共進午餐。飯後繼續開會，開了七個小時。
三條保證：彭德懷下山了
8月2日，中共八屆八中全會在廬山開幕。
會議議題為：一，對彭德懷及其同夥黃克誠、張聞天、周小舟進行批判；二，討論1959年經濟計劃指標調整問題。