楊業既獲全勝，駐師遂城之南，與諸將議曰：“遼將走據瓦橋關。我當乘此銳氣，剿滅番兵。”劉廷翰曰：“耶律休哥智勇之將，今既遠遁，元帥暫且息兵遂城，審機而進。”楊業曰：“兵貴先聲，使敵人不暇為謀，此取勝之道也。公等勿慮，隻管進兵。”諸將得令，直殺奔瓦橋關，揚旗鼓噪，列陣於黑水東南，兵勢甚盛。
是時耶律休哥等，聽知宋師長驅而來，與耶律斜咎議曰：“楊家父子，真勁敵，殺我將如斬瓜切菜，無人敢當。今來攻圍瓦橋關，隻可據守，不可與戰；待彼糧食將盡，而後戰之，可雪前恥矣。”斜珍然其議，下令諸將，協力堅守關口，按甲不出。宋師乘勢攻擊，關上矢石交下，人不能近，惟遠遠啖圍而已。一連攻打十數日，不能成功。
楊業親引數十騎，出關審視地理。遠望靠左一帶，盡是草岡，乃遼將屯糧之所；右邊通黑水，番兵皆據岸而營。楊業看了一遭，入軍中召劉廷翰議曰：“賊兵堅守不出，其誌將待我食盡，而為攻襲之計。乘今北風夜作，寒冬天氣，關左草木焦枯，若用火攻之計，可破此關也。”廷翰曰：“令公之論，與小將暗合，惟慮耶律休哥測破。”業曰：“吾自有智伏之。”即令軍人捉一鄉老來問之曰：“瓦橋關左側，有小路可入否？”鄉老曰：“止有一條樵路，人馬不堪行。隻今遼兵用木石塞斷其處，難以通透。”
令公聽罷，以酒食賜鄉老而去。召過延德謂曰：“汝引步軍五千，卸去戎裝，秘密偷出樵路，人各帶火具，候在交兵之際，即便舉起。”延德領計去了。又喚延昭入曰：“汝帶馬軍五千，乘黃昏直渡黑水，敵賊必出兵半渡來襲，便複登岸而走，吾自有兵應接。”延昭亦領計而去。楊業複謂劉廷翰曰：“公與崔彥進率所部，待吾兒退走，沿岸接戰，敵兵若見關後火起，必先慌亂，可獲全勝。”廷翰慨然而行。楊業分遣已定，自引中軍在高處了望。
卻說耶律斜軫見宋兵攻關不下，自與諸將談論飲酒，遣人緝探宋師動靜。回報：宋師將渡黑水，暗襲燕城。斜軫笑曰：“人言楊業善用兵，徒有虛名耳。”因遣耶律高領精兵五千，拒岸而守，乘敵半渡逆擊之，可破其眾。耶律高領兵去了。又遣耶律沙、韓暹部兵一萬，襲宋營壘。分撥已定，自與休哥等整兵接應。
將近黃昏，楊延昭引兵直趨黑水，眾人各攜土囊，從下流而渡。未過一半，耶律高即率精兵乘勢殺來。延昭軍馬複奔回南岸。遼將已渡過水，與延昭交鋒。延昭且戰且走。俄而信炮響亮，兩岸箭弩如雨。劉廷翰等斬堅而入，正迎著耶律高交鋒。耶律沙與韓暹二騎衝突宋營，喊聲如雷，奮勇而進。楊延德步兵已偷過樵徑，聽得前麵金鼓不絕，知是交兵，令部下點起火具。正值夜風驟起，火勢迸發，一時滿天紅焰。番兵守糧者，各自奔潰。
耶律高見關後火起，急殺回原路，被廷翰趕近前，斬落水中。比及耶律沙已知中計，複引兵來救，楊延昭、劉廷翰等合兵進擊，遼兵大敗，各拋戈棄甲逃生。楊延德引兵從關後攻出。耶律休哥保斜軫殺奔薊州，宋師遂乘機襲了瓦橋關。天猶未明，煙焰正熾，殺死番兵無數。
次日平明，諸將各上其功。楊業曰：“可乘此破竹之勢，進兵圍燕城。”廷翰曰：“令公威名已振，遼將已皆膽落。然今糧餉不繼，未可深入敵境。”令公然其言，遂駐師於瓦橋關。
卻說耶律斜軫又敗了一陣，不勝憤怒，與眾將整兵欲來決一死戰。休哥進曰：“勝敗乃兵家常事，元帥不必深恥。可奏知主上，得助兵來應，然後宋師可破也。”斜軫從其言，即差人來奏蕭後。蕭後聞奏屢敗，乃大驚曰：“宋師是誰用兵，能如此勝敵？”來軍奏曰：“河東山後令公楊業也。”蕭後曰：“久聞此老號‘楊無敵’，名不虛傳矣。”即遣大將耶律奚底，率兵五萬救之。奚底得旨，即日兵出幽州。不題。