話說天下大事，有盛必有衰。一代天嬌成吉思汗，勇猛善戰，一桶天下。建立大元朝，後朝廷失道，民怨沸騰，朱元璋趁機高舉義旗，推翻暴元，建立大明朝。朱元璋登基，廣納賢士，恩待百姓，殺貪官，誅惡霸，百姓無不稱讚。
然事事難料，元朝皇帝，元順帝死而不甘，化作厲鬼，帶領元朝將士的孤魂，前來索取朱元璋的性命。皇宮每日煙霧繚繞，怨氣衝天。朱元璋頭痛欲裂，禦醫皆束手無策。此時朱元璋以不能在理朝政，朝中大事皆有皇後與劉伯溫主持。
劉伯溫與皇後道：聖上龍體不似病狀，恐是邪氣入體，可下一聖旨，若誰可醫好聖上病痛，賞金萬兩，封為國師。皇後依之，便將聖旨粘貼城中。聖旨一出便轟動京城。龍虎觀中有一道士，號稱張天師，此人有降龍伏虎，斬妖除魔之能。
張天師得知此事後，便前來揭皇榜。手剛碰到皇榜，便被一和尚攔住。張天師道：大師為何攔我？和尚道：我見皇宮妖霧重重，以知聖上被鬼魂纏繞，今以思得破解之術，特來揭皇榜，為聖上除去鬼魂。張天師道：可惜大師晚我一步，此乃天意，還望大師不要在插手此事，我自會為聖上除去鬼魂。
和尚大笑道：捉鬼降妖皆靠本事，豈能以先後而論。說完，便上前揭皇榜。張真人見此，也揭皇榜，就這樣，皇榜被一分為二。二人手中各拿半張皇榜爭執不休。看榜人便將此事告知皇後。皇後大怒道：二人大膽，居然撕毀聖旨，便欲下旨捉拿二人。
劉伯溫道：娘娘，我看不如將他二人一同招進宮來，如二人治好聖上的病，便饒過二人，若不能，在殺也不遲。皇後道：愛卿言之有理，便下旨將二人帶進皇宮。二人見到皇後，便跪下道：皇後娘娘千歲千歲千千歲。皇後道：平身。
二人道：謝，娘娘。皇後道：你二人可知聖上是何病？和尚趕緊道：我見皇宮內有妖氣，聖上之病，必和這妖氣有關。皇後點頭，暗想：果然皇上是邪氣入體。便道：那你二人誰可將這妖氣除去？和尚道：我乃靈隱寺高僧，一生捉鬼無數，定能為聖上除去鬼魂。
張天師道：我亦能我聖上除去邪魔。皇後大喜，便令二人做法祛除鬼魂。二人法力高深，不到半日便將鬼魂祛除幹淨。朱元璋瞬間大好，便將二人宣進宮來。朱元璋道：此次你二人為朕除去鬼魂，立下大功，可是你二人同時出手，難辨是你二人誰的功勞。
和尚道：這有何難，聖上可令我二人比試法力，誰的法力高，此功勞就是誰的。朱元璋道：道長可敢與大師比試嗎？張天師道：大師之言甚為何理，隻是大師德高望重，萬一輸了，臉麵不好看。還是不比也罷。和尚道：我佛門法術豈是你道家可比，若你不敢比，不如實話告知聖上。
朱元璋道：既然如此，那你二人就比試一番，讓朕也看看是道法精妙，還是佛法高深。和尚道：我佛門有一禪法，坐上半個時辰，紋絲不動，縱有刀斧加身，亦不能傷我分豪。張天師道：此乃混元之氣護體，破之何難，找出氣門之處，便可破之。和尚大驚道：你如何知道我佛門法術？張天師道：雖然道法佛法不同，然其理相同。和尚道：如此你可出一法術，我來破之。
張天師道：我道家有一精算之術，我把一物放在鎖櫃之中，你可能猜出是何物？和尚臉紅道：我不能猜出，但是這豈能算的真本事。朱元璋暗道：和尚恐不如道士。便道：不如我出一題，你二人比試。
二人皆道：尊旨。朱元璋道：如今天下太平，百姓皆忙於田野之間，不如你二人做法，降一場甘霖，以助百姓有個好收成，也可讓百姓修養半日。和尚暗喜，心道：此法正是我佛門風水法術，待他求雨時，我暗用法術將東海之水封住，看他如何借來大雨。
張天師見和尚並不上前，便道：聖上心懷百姓，今貧道就聖借一場甘霖，普及百姓。張天師便社一道壇，手持寶劍，腳踏七星，念念有詞。不料壇上起火，毀了張天師的法術。張天師大驚道：聖上，有人將東海之水封住，破壞我的法術。
和尚道：聖上定是他法術不靈，不能借雨，才找此借口，待我為聖上求來甘霖便是。朱元璋道：那大師速做法就是。和尚不需任何法器，隻是口中默念咒語，不多時，烏雲升起，瞬間電閃雷鳴，大雨隨聲而落。朱元璋大喜道：大師法力高深，由此可見。