再說驢把老虎嚇跑了之後，高興極了。正高興哪，一扭頭兒：怎麼著？老虎又回來了？旁邊兒還有隻狐狸。這怎麼辦？對，我再給它兩句。等老虎站住了，驢登著那塊石頭，噎，一長身量，又說了四句：我耳朵大來鼻子白，叫聲狸你才來！昨天許我兩隻虎，怎麼今天就牽一個來？
老虎一聽：嗅，你拿我送禮來啦！扭頭就跑，這一跑可了不得了，來的時候是慢慢兒跑呀，現在往回跑老虎一害怕就快啦，嘈嘈嘈，躥山跳洞，沒跑幾裏地就把狐狸帶了個八成死；跑了十幾裏地這狐狸尾巴也就折了，滾到山洞裏了。
老虎跑出有二十裏地，呼哧帶喘，渾身是汗，旁邊兒有棵樹，就趴到樹底下了。這個樹上有隻猴兒，躥下來一看：“喲，老虎大哥，跑什麼呀？”“兄弟，別提了，這山上我是呆不了啦！”“您怎麼呆不了啦”！“喀，西山坡來了個怪物淨吃老虎，一頓兒就得兩隻，不夠還得來四隻狼，誰碰見它誰倒黴，這山上沒我的份兒了，我非走不可了。”“啥，您是獸中之王啊，怎麼還怕這些個？您說說，您碰見的這個怪物怎麼個模樣兒？”“別提了，一提我就害怕，它耳朵一尺多長，大長臉，挺長脖子，個兒高極了，往那兒一站嚇人哪。”
猴子這麼一聽：大長臉，大耳朵，“啊，這是驢呀，您不知道啊？您怎麼怕它呀？還吃兩隻老虎四隻狼，別聽它瞎白話，驢這個東西不吃肉，它吃草。走，我跟您看看去。”老虎說：“我可不去，剛才狐狸差點兒把我送了禮。”猴兒說：“這回您看我的，隻要是驢，我把它問住了，您上去就吃！”老虎一聽，猴兒說得有點兒道理；這頭驢可淨說大話，我跑它也不追，老在那兒站著。嗯！這裏頭有詭計。想到這兒對猴子說：“好吧，咱倆一塊兒看看去。”說完猴兒騎著老虎就往回走。
這個驢正撒歡兒呢！它心說：這個地方我為王了，老虎都怕我，別的野獸更甭提了。越想越高興，躺在太陽地兒曬暖兒，打滾兒撒歡，驢打滾兒嘛！正躺著呢，斜眼一看，老虎又來了。再仔細一看，心說：可了不得了。怎麼了？老虎身上還騎著隻猴兒呢！這猴兒壞點子太多了。想到這兒，嘈一下就起來了，怎麼辦？一跑就露餡兒了，對！我先給它幾句。它衝著老虎和猴兒又念上了：我昨天晚上沒吃飽，今天正把老虎找。連虎帶猴兒一塊吃，你們倆一個也跑不了。
老虎一聽：“我的媽呀！”扭頭剛要跑，猴兒給攔住了：“虎大哥，你幹嗎呀？你看它說了半天動窩兒沒有？您看我的。”一指這驢：“我說，你幹嗎呀？說什麼大話呀？你以為我不認識你哪，你不是劉老頭兒豆腐坊裏的驢嗎！”“胡說八道，你怎麼知道我是驢呀？”
“這事你瞞不了我，人家領著我到劉老頭兒住的那條胡同耍過猴兒，我看見過你。怎麼著？你還吃狼？吃老虎？全是瞎扯，哪兒有的事呀！”得！把驢說愣了。這老虎一看，嘈的一下把驢按倒就是一口，連血帶肉咬下一大塊來，疼得這個驢直哆嗦，躺在那兒一邊兒哆嗦又說了四句：小小老虎你太猖狂，咬得我屁股疼得慌。明天咱倆再算賬，山中野獸我全吃光。它還吹哪！