作者曾經曆過一番夢幻，故將真事隱去，書中稱：中國東南省東隱市東隱鎮等等。今風塵碌碌，一事無成，自小寓居杭州西湖。常日遊西山，夜枕繩床。喜歡晨風夕月，階柳庭花，迎風嘯歌，傲骨壯誌。因對古往今來的英雄豪傑向來崇敬，故將杭州蔣村西溪濕地自家茅廬題名曰：悼英軒。原本打算得過且過，終老西湖，默默無聞，了此一生是也。
這日，夏日炎炎，夕陽西下，我在西溪穀閑來散步。這裏雖無豺狼虎豹等猛獸，但狐狸、野豬、刺蝟、貓頭鷹、孔雀、白頭鶴、鷹雕、鬆鼠、野雞、山貓、野猴等小動物還時有出沒在西溪穀的深壑山穀，覓食飲水。這西溪穀十八塢全長約13.6公裏，起至老和山北麓，終至留下西穆塢。穀中古樹參天，奇峰疊翠，人煙稀少，碧穀幽泉，涼風嗖嗖。這真是一處城西幽僻賞景之處。但見：
溪周皆竹怪石倚，山泉亂澗水澌鳴。
碧水青山曲徑斜，古寺殘庵掩穀中。
奇峰野豬叢林嚎，翠穀野雞山間跑。
野徑山穀百啼鳥，枯樹殘葉野猴跳。
我走約二裏，正在留戀此處風光美景。忽見遠處茂竹小徑飄飄然來了一位年長道人，及近，見道人白眉鶴顏，恍若神仙。對我鞠了一躬。嘻嘻笑著說：“無量天尊，這位先生可是杭州西溪濕地悼英軒的沈先生嗎？”
我因對年老長者向來恭敬，不禁上前施禮說：“老仙長，晚輩正是。今天偶爾得閑到此山野茅蒿賞景散心。老仙長可有事否？”
那道人手捧須髯笑著說：“貧道來自北邙山太虛道院，道號韋馱，今從大荒山無稽崖青埂峰而來，欲到西湖葛嶺抱樸道院燒丹煮汞。這是一本貧道在青埂峰花了月餘手工抄錄的《西湖夢》，乃是棄在青埂峰下的一塊石頭所寫。據那石頭所言，此書乃是當世奇書。那石頭又對貧道說，須待某年，某月，某日，某時，必有個杭州西溪濕地悼英軒的沈先生在此西溪穀賞景經過，你可去找他，托他幫助修訂此書，傳於天下。故今天貧道已在此處山穀間等候你多時了……”
說著便從袖襟中將這抄錄的奇書遞給我，沒等我翻閱，那道人隨風飄然而去，再不見個蹤影了，我此時心中自忖：“這人必有來曆，很該細問一下此人的來曆。如今後悔，卻已晚矣！”
我十分好奇，提書至附近一大青石上閑坐片刻，翻閱此書。原來該書書名曰《西湖夢》，大致記載著一塊數百萬年前女媧補天時被棄未用，後投胎於人間的通靈寶玉在西湖邊的所見所聞。奇怪的是全書從頭致尾並無朝代年月，或已失落也未可知。幸好書中所敘家庭瑣事、閨閣幽情、山水風光、英男烈女等等描述，倒還全備。最後的尾頁還有一偈雲：
奇石無材補蒼天，枉入西湖又百年。
由來紅樓身後事，托君抄去作奇傳。
我十分好奇，將此書翻來倒去粗粗翻閱一遍。約莫一個小時，頓得困乏，遂伏石盹睡，不覺恍惚間走至一處，不辨是何方。忽然烏雲密布，狂風大作，電閃雷鳴。我趕緊想跑去躲雨。跑著跑著，眼前出現一座古刹，隱約有“報先寺”三字，遂跑進廟內躲雨，進了寺廟大門，來到天王殿，殿內空無一人，兩旁四大金剛神態各異，抬頭忽見殿內四周金鍾閃爍，佛影晃動，那天王殿正中端坐在佛龕裏的袒胸露腹的彌勒佛（哈喇菩薩）眼珠一轉，用雙手拍了拍滾圓的大肚，竟張開金口說：“進來的可是杭州蔣村西溪濕地悼英軒的土民沈先生麼？”我來到這寂靜冷僻山廟，已是膽寒，趕忙跪倒磕頭，“小人正是。”
彌勒佛拍著大肚子，“我等乃是此處附近報先寺廟的菩薩，天宮內的淩霄寶殿每日上朝的玉帝，你可知否？”
我趕忙在佛龕蓮花座下拱手磕頭道：“小子早知玉皇大爺大名，隻是無緣相識！”佛龕內的彌勒佛微笑道：“阿彌陀佛！玉帝掌管宇宙天、地、人三界的萬物。昨日玉帝在淩霄寶殿召集十方三世一切佛開了一次聯席會議，決定在西湖邊選一良民做西湖修訂官，所以托他的外甥二郎神傳下了一道聖旨，我等是報先寺菩薩，我佛上界大天尊的聖旨昨夜剛到，要我等告知你，要你修訂一部西湖奇書。你們凡界西湖名聲如今比齊天大聖孫悟空的傲來國的花果山名氣還大得多，聽說越來越美，西湖已成為世界遺產，這幾年不斷建設開發西湖，引錢江水入湖，淨化水質，重建淨寺邊的雷峰塔，重整太子灣公園、開發西溪濕地公園，最近又向西開發了新西湖，擴大湖中景點，西湖周圍幾十萬畝的西山森林公園石砌遊步道已連成一片。從小和山、午潮山一直連到五雲山、宋城，最近又聽說國際奧委會要在2022年西湖邊舉辦亞運會，杭州還連續被評為中國最美麗城市。那全球二十國集團還要在2016年9月西湖邊開什麼G20峰會。天宮中大小天官包括十代冥王、四海龍王、九曜星、五方將、二十八宿、四大天王及各路神仙都想下凡看看究竟，現在天上諸神都知道凡界有個人間天堂叫西湖的。玉皇大帝最近閑來無事，想要知道西湖的奇異故事。玉帝說那前世的曹雪芹先生修訂了一部《紅樓夢》，堪稱前朝的百科全書；希望今世的沈先生也同樣修訂一部《西湖夢》，講的是今朝的新事。玉帝又說，西湖果真這麼好，準備過了年，選良日，攜眾仙眾神到杭州西湖小住幾日，親口嚐嚐那白堤樓外樓的西湖醋魚、靈隱天外天的東坡肉，玉泉山外山的西湖烤鴨，再親眼見見西湖美景，親耳聽聽西湖的傳奇故事。玉帝說，請你修訂《西湖夢》，傳於天下，以擴大中國西湖在宇宙天地之間的影響。玉帝聖旨昨夜剛到，今天下午，我委托我身後的韋馱大將軍已將此書原稿轉交於你了，想必你已收到了……”