“哈哈哈”老君笑道：“你道術大有長進，實屬不易，我和宛丘打算到各地出遊，欲帶你同去，你務必在十日後神馳我處，不可失約，切記。”老君言罷，與宛丘駕牛、鶴而去。
轉眼十日期限已到，鐵拐李對徒弟楊子說：“為師應師祖之邀，神魂離去，肉身留在此處，爾等要悉心看護，如若過了七天不見我的神魂歸來，足以證明為師已列仙班，你就把我的肉身焚化。以七天為期，千萬記住！”說完李玄盤膝而坐，氣沉丹田，神靈出竅，飄然而去。
到了第六天半夜，徒弟楊子在睡夢中遇到一位白發老翁，這老翁慈眉善目，紅光滿麵，手持一把佛塵，老翁微笑著對楊子說：“你母親將故去，你快回去給母親盡孝送終吧，你家附近的一個山頭上有一塊石頭，形狀似老鷹嘴，石頭對麵有個小山坡，小山坡邊上麵住著一戶董姓人家，待你母親死後，把你母親埋在那個小山坡上，那姓董的人家為人厚道，他們一家在小山坡上一直守護著那批寶物多年而不據為己有，等著有緣人去挖掘，挖出來的寶物要立即搬到山溝頭找到姓羅的人家藏匿起來，離開時要言謝董家人，你要對他們祝福，祝福他們董家子孫昌盛，萬年香火不斷，世代興旺”。
托夢被一陣雷聲驚醒，楊子回思：“老翁定是神仙托夢”不敢大意，歎之忠孝難以兩全，師父鐵拐李元神已經離去六天，恐怕回不來了，況且母親生命垂危，還是把師父老人家肉身火化了吧，楊子跪在師父麵前，磕頭哭泣著把師父肉身火化，事後匆匆回家探望老母，回到家中果然如老翁所說，母親已經生命垂危，不久母親便仙鶴離去，楊子按托夢老翁的指引，在家附近尋找，果然找到那塊形狀似如老鷹嘴的岩石，也在下麵的小山坡找到了姓董的人家，楊子恭敬地對董家人說明來意後，勤勞的董家人和他一起把小山掘開，果然依老翁所說的一樣，挖到大量寶物，楊子立即依老翁吩咐，躬身向董家人祝福道：“願你們家子孫昌盛，萬年香火不斷，世代興旺、娶妻生男丁，”楊子因得寶激動，語無倫次地多補充了一句“娶妻生男丁”他想：隻有全部生男孩才香火不斷的呀，所以就多補充上這一句，據說後來那董家果然取的媳婦都生男孩。
楊子把所有財寶都運到山溝頭並交給了那羅姓人家藏於地下，留一小部分用來處理母親後事。據說後來那羅家人世代殷實，不缺錢花。
那鐵拐李到了第七天傍晚元神回到石筍山，剛到石筍山上空就聞到一股燒肉的味道，他頓覺大事不妙，元神立即飄落到坐化台，他定睛一看，果然不出他所料，他的肉身已經被焚化，坐化台上麵隻剩下一個早已燒焦的軀殼，正驚悸餘，忽見不遠處有個乞丐餓殍(餓死的人)，於是他慌忙依附了餓殍的軀體，他起來後突然發現這餓殍是一個瘸腿，正想離開時，忽聽石筍山頂傳來太上老君的訓斥聲：“這是天意，不可有違”。太上老君現身並說：“道應該在表相之外求得，不可隻看相貌。隻要你功行圓滿，便是異相真仙。”這一番說教，使李玄最終接受了這身軀體，於是太上老君便給他一隻金箍束住亂發，引渡李玄成仙。