不良貸款率badloan與IRD存在一定的正相關（在式（2-2）和式（2-3）中達到10%統計顯著），說明國內銀行在使用利率衍生產品時對不良貸款狀況有所考慮，這主要是由於不良貸款在給銀行造成信用風險的同時也伴隨著利率風險，比如在貸款重組的情況下。
淨利潤增長率pgrth與IRD存在較為顯著的正相關（在式（2-5）和式（2-6）中達到5%統計顯著），與前麵關於成長性較高的金融機構使用利率衍生產品較多的理論分析一致。然而貸款增長率lgrth與IRD隻表現出弱的正相關性，說明使用利率衍生產品較多的國內銀行的成長性主要不是來源於貸款業務，而是其他的利息收入業務，比如債券投資等。
非利息收入占比NII與IRD之間不存在顯著相關性，說明國內銀行對利率衍生產品交易的參與程度與銀行的非利息收入業務的開展情況無關。
2.4.4、主要結論
上述實證分析的結果表明，資產負債久期錯配程度、規模和資本水平等因素的影響也體現在中國金融機構對利率衍生產品的需求上，但與理論分析和國外的實證研究結果存在較大差異。
首先，從理論上分析，金融機構的久期錯配程度越高，對利率衍生產品的需求越大，國外金融機構的實際情況也印證了這一點。但本書對中國金融機構的利率衍生產品需求的實證結果卻是與久期錯配程度負相關。對這一差異雖然可以從中國金融機構存款結構的特殊性上得到一些解釋，但仍然有待今後在獲取更多、更詳細數據的基礎上做進一步的研究。
其次，理論分析和國外實證研究都表明，金融機構對利率衍生產品的需求具有規模效應，即規模越大的金融機構參與利率衍生產品交易越多，但中國金融機構對利率衍生產品的需求不存在這種規模效應。這種差異說明國內的大型金融機構參與利率衍生產品交易的力度較小，應從自身需求出發進一步擴大對利率衍生產品的使用。當然，目前國內利率衍生產品市場自身存在的一些問題，如產品及參與者結構單一、交易不活躍等，也對大型金融機構的參與形成了製約，因此需要對利率衍生產品目前的運行機製，包括合約設計、交易機製和風險控製機製等進行研究，並加以改進和完善。
再次，資本水平對金融機構的利率衍生產品需求的影響從理論上講具有兩麵性，既可能因金融機構出於彌補資本不足而使用利率衍生產品（因而資本水平越低的金融機構使用利率衍生產品越多）而呈負相關，也可能因金融機構在參與利率衍生產品交易時注重風險防範（因而資本水平越高的金融機構使用利率衍生產品越多）而呈正相關，國外實證研究也顯示兩者的相關關係並不確切。但該因素對中國金融機構的利率衍生產品需求卻表現出顯著的正向影響，說明中國金融機構參與利率衍生產品交易時對自身和對手的風險承受能力都十分關注，同時也反映出中國金融機構對利率衍生產品的認識還不夠深入因而在運用上趨於保守，而這可能也是上一條提到的大型金融機構參與利率衍生產品力度較小的一個原因。
最後，從理論上分析，貸款規模擴張速度越快的金融機構對利率衍生產品的需求越大，但這一規律在中國金融機構的利率衍生產品需求上體現得並不明顯。考慮到中國金融機構將在相當長時期內保持較快的貸款增長速度，可以說這一差異暗示中國的利率衍生產品具備持續快速發展的基礎。當然，基於這一差異，應建議國內金融機構在擴大貸款規模的同時更多地配合運用利率衍生產品，以更加有效地控製貸款增長過程中的利率風險。