李全是濰州北海人，幼時頗不安分喜攀樹上房玩，不小心從牆上跌下磕破額中，傷口愈合後留下一個疤，形狀頗似一隻立眼，鄉裏人戲稱他是‘三眼小二郎’。十三歲時，父母乘船外出遇風浪葬身海底。李全將家產變賣，攜八歲的弟弟李濟拜鳳凰山‘天魔居士’為師學藝。八年後藝成下山，在回故鄉的途中，無意中救了與人械鬥負傷奄奄一息的鹽梟楊安，並護送其回到登州城外楊家窩棚。三日後，楊安傷重亡命。楊安的女兒‘楊眉兒’跪求李全留在鹽幫作老大，助其為父報仇，李全看鹽幫的兄弟都是有血性的漢子，自己眼下亦無地方可去，就留在了鹽幫。過了不久，李全單人獨刀潛入仇家力斃四名悍勇護院打手牛，取了仇家的首級帶回鹽幫祭奠楊安，此舉使李全成了幫主的當然繼承人。
一日無事逛街，遇江湖術士‘婁半仙’者，為李全相麵，道是麵具奇格、貴不可言！婁屈意結交，與成了莫逆朋友。一日，李全夜夢有火球撲身，驚逃南方數百裏，見雪山而藏其後，火球隨滅。醒來甚奇之，找婁圓夢。半仙曰：“火者，財也！雪者，鹽也！南下數百裏乃汴京所在。推‘貴造八字’今年亦當大發！賢弟若運鹽至汴京出售，必獲數倍大利！”李全信之不疑。留胞弟李濟看家，帶鹽幫大頭目，劉二祖、左亮、路昌、白起、四位押運五十車海鹽南下。
二個月後，李全售鹽獲巨利，興衝衝帶兄弟們回到楊家窩棚，看到的卻是一片雜草叢生房倒屋塌的廢墟，昔日的紅火熱鬧景象蕩然無存，李全正感驚異。身後傳來婁半仙的聲音：“賢弟稍安勿躁，且聽山人說原因！你南下第三日，登州水軍都監楊登為女兒擺下招夫擂，李濟上台打敗賀寶寶獲勝，賀寶寶豺狼性也，竟偷發飛刀刺入李濟後心，山人急登台救護濟已當場死亡，隨將屍體抱到台下交與夥計，正欲登台找賀賊索命，一位年輕小哥已飛身上台與賀寶寶交起手來，僅用兩招即把賀賊紮死。後來聽說此人是欽差大臣的護衛，賀知府惹他不起，就把邪火轉到李濟身上。先是要毀屍體泄憤，被山人藏過，彼四處搜求不得，後竟以剿滅‘鹽梟’為名，派府兵公然抓走‘楊眉兒’及二十四名兄弟，幷放火燒毀窩棚，山人外出歸來，大禍已降過。隻得委托府牢典獄長白勇，暗中照看牢中兄弟，聽白勇說，賀知府還要抓你斬草除根，山人擔心賢弟被抓，白天守在大路邊擺卦攤，夜裏在這裏守侯，望眼欲穿已近月矣！山人愚意，民不鬥官，為今之計賢弟莫如先帶兄弟們上‘登雲山’躲一陣再說、、、、、、”。“躲！哼！不救出楊小妹他們，不殺了賀斌，李某那裏也不去！”李全雙眼冒火，氣憤地道。“好！好樣的！山人沒有看走眼！要幹就事不宜遲，今晚就動手！如何？”婁半仙鼓動道。李全把眼一瞪大吼一聲：“有仇不報非君子！幹啦！請婁兄指揮吧，大夥共聽號令就是！”婁半仙把扇子一合神氣十足地道：“既然幫主有令，山人就派將啦！左亮、路昌聽令！你二人帶十名兄弟，去找東城門值夜的衛軍小隊長王虎喝酒，五更前，必須把城門鑰匙弄到手，守住大夥的退路！白起兄弟負責聯絡白勇做內應，等山人到時砸牢救人；李全、劉二祖二位帶十名兄弟潛入府衙殺賀斌，以五更梆聲為號，一起動手！盡量悄悄行事，不要驚動官軍！得手後到東門聚齊！”
五更正，李全、劉二祖躍牆潛入登州府衙後院，悄悄打開後角門，放手下入院，先分頭殺了巡哨，再圍住賀知府的寢房，李全提刀撬開室門，將熟睡中的賀斌、妻子、侍妾、丫鬟共八人全部殺死在床，從容搜出一箱金銀珠寶，令小兄弟背上，悄悄撤出知府衙門，飛撲南牢接應。半路遇到白起，道：“婁道長已經帶領救出的兄弟、牢中的六十八名囚犯，撤往東城門，留下小弟等大哥”。“好！我們也走！”
黎明，登雲山大寨門前，寨主‘胖彌勒謝彪’右手提著丈八點鋼槍，左手戟指李全一夥人，道：“爾等是何處鳥人？敢來犯爺的山寨？講！”婁半仙上前打了個起手，道：“無量天尊！貧道是府衙前擺卦攤的婁半仙，曾與大寨主批過八字，還記得否？”“謝某當然認得道長！隻是這夥人？”“他們嘛，是剛在登州做了案，前來投山的，有二千兩財寶獻給大寨主做見麵禮！哈哈！還望笑納！”謝彪道：“若是婁仙長獨身來投山，謝某自然歡迎，至於他們嘛，登雲山寨小、屋矮，實在不堪諸好漢歇馬！隻好送客！”李全暗想：“我們已經勢成騎虎，謝彪不留客，隻能殺了他！”向劉二祖使個眼色，舉槍向‘謝彪’刺去，交手僅五合就將謝彪刺死，劉二祖、左亮也趁機將另外兩名山寨小頭目凶狠殺死。婁半仙舉劍指著小嘍囉大喝道：“那個不服，以謝彪為例！”眾嘍囉看著大寨主血淋淋的屍體，早已嚇得毛骨悚然，全部跪地求饒。
登雲山主峰兩邊都是陡峭深穀，後邊，刀削般聳立的峰下是波濤洶湧的大海，進寨隻有一條路，地勢十分險要。謝彪在此經營多年，把山寨修建的頗具規模。李全帶人入寨，把寨中六百多名小嘍囉集中到大廳，重新編成六個小隊，任命鹽幫的兄弟做隊長。接著，清點倉庫、錢糧，查看地形，山寨基本安定後，招婁半仙、楊眉兒、劉二祖、左亮、路昌、白起、白勇及牢中救出的土匪‘於豹’、飛賊雷川、海盜龐大海、野郎中趙槐、共聚客廳喝酒議事。婁半仙道：“現在，登州城必定鬧翻了天，朝廷四品知府被殺，楊登肯定稟報上憲，很快就會有官兵來找麻煩！吾等現在已是開弓沒有回頭箭，隻能與朝廷作對到底！不過諸位放心！婁某是有來曆的人，我真名叫婁宏圖，是襄陽王座前副軍師，奉王爺令來山東招募江湖豪傑，策應王爺起事，諸位若信得過婁某，就恭尊李全為寨主，從此轟轟烈烈幹一番大事，一旦襄陽王坐了天下，我們都是開國功臣，封疆大吏。”眾人哄然叫好！李全道：“以後婁道長就是山寨軍師，大夥共聽驅策，迎敵官軍。”
話說濟州代理節度使龐淵，乃是汴京龐太師的本家侄兒，原在兵部衙門任‘校軍司’司正郎，楊文廣離職後龐吉在仁宗麵前竭力保奏，讓他赴山東代理節度使。龐淵接得登州緊急公文，心中大怒，派‘旗牌官’傳令楊登，限期剿匪，捉拿李全正法。‘楊登’是朝廷的水軍都監，麾下隻有二萬水軍，二百多艘戰艦，主要防務是保護沿海漁民不受倭寇、海匪的傷害，陸地作戰能力有限。按說，朝廷四品官員被殺、府城大牢被劫，這麼重大的惡性事件，龐淵應該親自去處理才對。起碼也得派一位像樣的副將，領兵去處理才恰當，龐淵僅發一紙公文，令水軍陸地剿匪，是不負責任的瞎指揮。
楊登接令，帶副將張起龍、遊擊將軍王大海率一萬水軍攻打登雲山。李全得報，令路昌領五十人守山寨，其餘人馬全部下山迎敵。李全頭裹紅巾，身披軟甲，提一根蛇矛立馬陣前，對楊登道：“賀斌乃登州害民之賊，吾殺之乃替天行道也！老將軍忠義傳家，乃明辨是非之士，何苦為他興兵？”楊登道：“賀知府固有取死之道，然，須朝廷按大宋律製裁！不應該死於你手。本都前來，不是為其血仇，乃奉上憲軍令維護朝廷法紀爾！”遊擊將軍王大海催馬出陣，道：“都監何必對牛彈琴，看末將立馬斬之！”道罷，提狼牙棒直取李全，山寨勇將劉二祖揮開山大斧接戰，隻鬥五回合就把王大海砍死。楊登大吃一驚，舉虎頭雙鉤衝出，李全拍馬接戰，楊登雖勇，畢竟年事已高，激戰五十回合後，漸漸力不從心，被李全大喝一聲挑死馬下。婁半仙將寶劍一舉，率劉二祖、左亮等全部衝向官家，副將張起龍見賊將凶悍，不敢接戰，帶頭逃跑，一萬官軍無將指揮，被總數不足千人的悍匪殺的四處逃散，張起龍逃入登州，關門不及，穿城而過，僅帶千餘名馬軍逃入水寨據守，數千名跑不及的官軍棄械投降。李全輕易占領了登州城。當夜，婁半仙令賊將雷川、龐大海潛入水寨放火，令劉二祖率嘍囉在岸上邊擊鼓、邊發射火箭。嚇得張起龍率軍上船，棄了水寨，遠航長島躲避。李全的匪兵放火燒毀水寨後，入城搶掠官府倉庫，富豪商賈，得大量錢財、糧草、軍械裝備。