到國清寺後，他為寺內辦了許多功德無量之事，但在行為上他一如既往。方丈寶悅和尚當著眾僧的麵說：“濟顛初一不燒香，十五不禮拜，前殿不打掃，後殿泥土堆，終朝飲美酒，狗肉隨身帶，出家亦無緣，趕出山門外。”年已三十多歲的濟公和尚就出了國清寺，雲遊天下。
濟公邊化緣，邊瀏覽佛學經卷及神州名山秀水圖籍。一日，讀得隴之崆峒山南三十裏有老龍潭，傳為是涇河老龍的龍宮，古稱“欲界之仙都”，頓時，他心悅神往，慕名北上。
有仙則名，有龍則靈。這老龍潭果然名不虛傳。它不僅是涇河的發源地，而且是風景勝地。這裏山環水抱，佳景天成。四個碧水幽潭，深不可測，遠遠眺望，宛若四顆熠熠生輝的藍寶石似的點綴在老龍潭一線的深山巨穀中，每到春夏，碧光暗綠，咆哮激湧，巨浪翻騰，氣勢壯觀。峽穀中石峰林立，鍾靈毓秀。四周處處溪流，銀花四濺；飛泉擊石，瀑布垂掛。濟公被這裏的山水吸引得入了迷，尤其滿意的是這裏的天、地、水一塵不染，明明淨淨，實為佛家修行妙地。他便在潭水中沐浴淨了身，又到外邊去化緣。
濟公邊走邊化緣，來到老龍潭南三十裏地的延齡寺（俗稱張家台石窟）。此寺位於三山相拱、兩水合迎之處。四周綠樹成蔭，旁有一清冽甘泉。佛寺緊貼石壁，上有佛窟四處。（據《華亭縣誌》載，此佛寺建於北宋時期）濟公看到佛寺陋而矮小，佛像多塵，香火不盛，一派冷落景象，決心在此重振佛光，做一番功德之事，以盡功果。
濟公落足於延齡寺，既當方丈，又當寺僧，一改原來“初一不燒香，十五不禮拜，前殿不打掃，後殿泥土堆”的習慣，每天晨起便清除雜草，整頓院落、石階，疏通前後水道，整修寺外上下道路，加固門前石橋。一月後，寺容整潔，佛像一新。自此後，每日即到甘泉內取水沐浴淨身，而後到寺內焚香、誦經、坐禪，晨鍾暮鼓，勇猛精進。
寺周所住人家，由於山大溝深，土地瘠薄，戶戶貧窮，人人多疾，濟公借化緣之便，為百姓送衣物、送錢財，並以百病包治的“八寶伸腿丸”，治愈了不少人的痼疾。這樣一傳十，十傳百，求治者無數，全康複而歸，民眾稱頌不已，尊他為“濟世活佛”。
濟公自主持延齡寺以來，分外忙碌。他一邊要常去老龍潭沐浴淨體，潛心誦經，一邊為廣大人民群眾解除疾病痛苦。同時，還經常深入田間地頭與黎民百姓促膝暢談，問疾問苦，樂善好施，濟困扶危，幫助大家解決了許多困難，因而傳為佳話。當然對於一個虔誠的僧人來說，萬事莫大於拜佛誦經，除此之外，還得維修寺院，擴大寺容建設。鑒於原寺院狹小局促，風剝雨蝕日久，破舊不堪，影響正常的佛事活動，他於是廣結佛緣，多方化募籌措資金，重新修築起一道寺院，雕塑起一組佛像。開光之日，佛事盛大隆重，四麵八方的善男信女進香者不計其數，對濟公讚歎不已。
濟公一生的修行，功果大成，不僅精通佛學法旨，而且煉就了七十二變化，普施善緣，濟世於民，懲惡揚善，名傳天下。
晚年之時，因恩師元空長老邀請，他重新返回杭州靈隱寺，並用四處化緣募得的兩萬白銀，重修大雄寶殿。大殿落成之日，濟公圓寂坐化，終年七十三歲。
青山依舊在，幾度夕陽紅。八百多年過去了，拂去曆史的斑駁封塵，而今延齡寺佛光猶在。遺憾的是，由於曆史上的戰亂和“文化大革命”的破壞，使延齡寺迭遭浩劫，房屋塌陷，佛像殘缺不全。但此佛寺還是名聲遠揚，引得港台一帶的佛教信徒遠道而來膜拜。肯定地說，將來的延齡寺定會香火鼎盛，濟公活佛的影響會越來越大的！