第九章 莊家常用戰術分析
·震倉
當建倉基本完成，股票被拉升到一定幅度後，莊家會進行較大的震倉洗盤動作。
其目的是：甩掉跟風盤。一隻個股的建倉須經較長時間，在其過程中，部分投資者應根據其形態及成交量的變化，謹慎跟入。通過震倉，可以逼退這些實力相當的投資者，減輕日後上升壓力，並通過跟風盤的換手，使得跟風者平均成本抬高，一旦套住不舍得賣出。同時，也可降低成本3%～5%左右。
震倉時機一般選在拉升幅度達到10%～30%左右時，此時，散戶已獲得該範圍的利潤，有較強的出手意願。
隨著操盤技術的發展、成熟，莊家震倉的手法不斷出新、出狠。主要歸納為以下幾種方式：
1、控盤建倉式。莊家主力十分看好一隻股票，並已持有相當籌碼，此時製造明顯弱於大盤走勢的下降通道趨勢震倉。表現為股價變化有規律且無量，日微觀波動具逆盤特征，這是達到建倉目的的必要條件。
2、清洗浮籌式。莊家主力在發動股票正式上漲前，為完成最後的建倉並清洗浮籌，製造短線快速下跌走勢。震倉時配合利空消息或在日交易結束前一個小時放量下挫。
3、逆反作空式。當大盤上已沒有上漲空間，或市場背景顯示有作空的條件，同時莊家股缺少明顯盈利點，此時，莊家會大舉作空，為後勢創造贏利空間。此舉主要目的一是打出恐慌盤，表現為大盤出現強反彈；二是壓低指數。
4、中線打壓震倉。大盤的趨勢決定震倉能否順利進行，在大盤回調期，莊家可能故意製造圖形破位放量下跌現象，同時修正前一階段技術指標。
一般來說，一次震倉最多可以比迎頭拉升降低3%～5％建倉成本。震倉的表現一般為股價下跌，順利的話，股價會被砸到一般股民的止損位以下，即以7%～10％的幅度跌回盤整箱體，使買家認為判斷錯誤而在反彈時撤出。如出現股價下跌而到了CYQ密集區止跌，則須注意。
5、短線打壓震倉。大盤走好時，莊家不敢做過於放肆的砸盤，怕損失過大無法彌補，有些莊家就會采用短線打壓的方式。在股價十分穩定的時候，突然用大量拋盤形成很長的下影線，或明顯低開。
砸盤時機通常在開市後不久。莊家選在跌停板附近以大成交量開盤，或在收盤最後一筆時砸下。如1998年10月7日北大車行的將近跌停板開盤即屬此例。
但這種形態若出現在高位時，散戶則需十分小心，極有可能是莊家真正大量出貨造成的，在收盤前莊家再借上檔拋盤拉高股價。
6、橫盤震倉。有些股票，往往是大股，背後潛藏很大利好，莊家不舍拋售，通過拖延拉升時間來逼出低位獲利盤，從而代替以損失籌碼為代價的震倉方式。
通常表現為，股價突破CYQ密集區後在上沿橫盤。如600126杭州鋼鐵，即采取橫盤震倉方式，隨後逆勢拉升。
7、吸籌震倉。如建倉量太小，莊家常會進行震倉，不停震蕩股價，甚至撒手不管，致使出現股價逐級下跌的走勢，跌至CYQ密集區下沿，突然製造出長陽線，拉回上沿區，完成二次吸籌的同時避免莊家自身籌碼套在股價之下，如（600105）永鼎光纜。這種震倉方式的識別標誌為，股價大跌後，隨及出現莊家在套牢密集區大量吃進現象。
8、震倉是騙線行為的一種，一旦被識破，莊家則比較被動。當然，一般情況下，莊家能夠成功完成震倉，因為震倉手段花樣繁多，很難識別。若能正確識別莊家震倉，即在操作上大占主動權。
如何應對震倉
首先要根據震倉的表現正確識別震倉，然後掌握震倉結束時機吃貨，從而將成本降到最低並可以跟著莊家接下來的迅速拉升大賺一筆。下列條件，標誌著選定股票震倉洗盤結束，股價即將大漲，應把握時機立即買入該股。
1、20日均價線將下跌中的4日均價線頂起，使4日均價線重新勾頭向上，股價收盤站穩在4日均價線之上；
2、5日均量線下移至10日均量線之下，形成下塔型成交量組合；
3、某日成交量放量突破5日均量，當日收盤價高於前一日收盤價，
震倉與出貨的區別
盤口方麵：從盤口上分析二者區別，需配合價位變化。
出貨時，莊家欲造成買盤多的假象，賣盤上表現為，不掛大賣單，而下方買單大，顯示委較大，或下方也無大買單，但上方某價位貨源不斷；成交明細中表現為，常賣出大賣單，但買單很弱，從而致使價位下沉無法上行。
震倉時，莊家欲造成賣盤多的假象，賣盤上表現掛有大賣單。如莊家對倒下挫，無法分辨震倉還是出貨，需關注價位變化，關鍵價位上賣盤大，買盤少，買入速度快，筆數多，價位卻不再下挫，通常為震倉。
K線形態方麵：從日K線形態上分析二者區別，為關鍵切入點。
K線形態分層現象明顯。
震倉的目的為擺脫跟風盤，但必須讓部分投資者仍然看好此股，願意繼續持有它，幫它鎖定籌碼，同時也節省莊家拉升股價的成本；上次洗盤的價位之下不需再洗，同時不給上次震倉洗掉的人回補價差的空頭。所以，震倉時，某些關鍵價成為分割線，不會跌穿，通常為上次震倉的起始價位。
出貨的目的為盡力賣出莊家手中大量股票，所以沒有關鍵價位的底限，K線的表現為價位失控，毫無層次，下跌無度。
洗盤階段K線圖特征：
1、大幅震蕩，陰線陽線夾雜排列，但經判斷10日均線，股價持續在莊家持股成本的區域之上非短線客則可關注30日。
2、成交量較無規則，但有遞減趨勢。
3、常常出現十字星，伴有上下影線。
4、圖形上大體顯示為三角形整理，旗形整理和矩形整理等形態。
重心方麵：從重心上分析二者區別，其是否下移是判別二者的顯著標誌。
震倉時，莊家故意做出烏雲線，大陰線，十字星等，甚至4，5根陰線或更多，但重心始終保持一定高位，即價位不下降。
出貨時，莊家常會收許多陽線，讓K線圖看起來誘人，但重心卻持續下移。
成交量方麵：從成交量上分析二者區別，其是否委縮是判別二者的根本標誌。
震倉時，成交量委縮較快，多數個股的成交量較之前有75%到90%的委縮量。
出貨時，成交量不委縮，還常常放量，有時突然放量到20%左右。放量注意個股是否處在高估，個股縮量並不可怕；如果是莊家，則是出貨而不是震倉。
·軋空
軋空，也就是“軋空頭”。股市上，股票持有者普遍認為當天股票將大跌，於是多數人搶賣空頭帽子賣出股票，然而莊家主力等暗中控製，使得當天股價並無大幅下跌，空頭無法低價買進股票，股市結束前，空頭隻好紛紛買進高價股補倉，導致收盤價反而大幅上升。
一般來說，莊家將某支股票拉升至一定高度後，必然會作清理，洗掉不堅定的“短多”，蓄勢發動另一段行情。莊家正是針對這種預期回檔心理，設下“陷阱”，反向操作，不給空頭買人股票的機會。進行軋空操作選擇的多是資本規模較小，流動籌碼有限，或業績表現不佳的股票。
其目的主要是主力莊家完成底部建倉後，使股價脫離成本區。除此之外，不少主力機構還有其他目的，如繼續搜集籌碼。
軋空運作的時間段一般選在周末與周初，且在開盤交易的前一個小時。“軋空”的先期訊號是，莊家發動之初，莊股的成交量大幅增加，市場交投熱絡，空頭不斷放出籌碼，但始終壓不過多頭的力量，以高價或漲停板收盤，且持續時間長，同時成交量日漸萎縮。
軋空行情，指小幅持續上漲的行情。操作難度大，特征如下：
1、連續小幅上漲超過5天。
2、5日線為上漲的重要依托，5日線下可以收集。
3、短線技術指標嚴重超買或鈍化。
4、盤中回調幅度小，沒有短線空間。
5、成交量保持穩定，逐漸略有放大。
6、基本呈現低開高走，或平開橫盤尾盤收高態勢。
如何應對“軋空”行情。
1、保守投資者應根據軋空行情特征，注意判斷，避免落人軋空行情陷阱，在高位追入，導致套牢；
2、軋空行情剛開始，個股價格漲幅不大的情況下，眼明手快的投資者也可以做短線投資。
第一要判明當前的熱門題材與輻射到的板塊。一旦判斷清楚，就應立刻集中所有資金補進。每輪多頭行情總會有熱門板塊領漲，其漲幅會大大超過大盤，甚至成倍上漲，所以在軋空行情開始不久時，要追漲強勢股，即便該股已上漲很多，股指繼續“軋空”或麵臨回調壓力，也可大膽跟進，從而獲得不菲收益。
因此，判斷強勢股，是應對“軋空”行情的關鍵。通常情況下，個股的成交量為判斷依據：日成交量是流通股份的，即可界定為強勢股。
不要輕易介入滯漲股、冷門股，等待補漲。實踐證明，再大的行情下，弱勢股也不會有較大漲幅，即使股指一漲再漲，也隻是賺指數不賺錢；而強勢股則不同，即使出現回擋，也能獨立繼續走出“軋空”行情。
3、如果在最初（拉出二三根陽線）的時候沒有及時介入，在繼續拉了四五根甚至六七根大、中陽線後，就要放棄再追。否則極易在已發生的“軋空”行情中成為“軋空”的犧牲品。