年華隨時間流逝，意誌隨歲月消磨，於是枝枯葉落，大多不能對社會有所作為。等到悲涼地守著貧窮的小屋時，後悔又怎麼來得及呢？
在江東地區，孫策趕跑揚州刺史劉繇以後，繼續向東南發展。他將嚴白虎、王晟等地方武裝逐一消滅，又進一步占領了會稽、吳郡等江東要地。
建安四年，孫策開始向西北拓展勢力。首當其衝的是廬江郡，當時任廬江太守的人名叫劉勳。孫策為了削弱劉勳的勢力，極力慫恿他攻打上繚。他派人給劉勳送去很多珠寶和細布，並對劉勳說：“上繚甚富庶，願君伐之，請出兵以為援。”
劉勳聽了大喜，不顧部屬的勸阻，傾巢出動攻伐上繚。孫策一麵派堂兄孫賁等屯兵彭澤，以阻斷劉勳的歸路，一麵親自率兵端了他的老窩。劉勳在回軍途中戰敗後，率殘兵北投曹操。
同年十二月，孫策進伐黃祖，在沙羨大破黃祖。緊接著，孫策又帶兵征豫章。此時，華歆任豫章太守。
孫策率大兵屯駐在離豫章南昌縣數十裏遠的椒丘，派虞翻前去勸降。當夜，華歆便命人寫下降書，第二天一早便派人送去孫策營中。孫策用兵占領豫章。
建安五年夏，孫策再次西擊黃祖。此時，原廣陵太守陳登乘孫策西征，招誘嚴白虎餘黨圖謀起事。孫策回軍欲進擊陳登，兵至丹徒，駐兵待糧。
一次，孫策外出打獵，恰逢被他殺死的吳郡太守許貢的賓客，這個賓客為主人報仇，用暗箭射中孫策麵頰。孫策傷勢很重，生命垂危，便把謀士張昭等人叫來，對他們說：“中國方亂，以吳、越之眾，三江之固，足以觀成敗，公等善相吾弟。”
又把弟弟孫權叫過來，將自己的印綬戴在他的身上，說：“舉江東之眾，決機於兩陣之間，與天下爭衡，卿不如我；舉賢任能，各盡其心以保江東，我不如卿。”孫策的意思很明顯，要孫權繼承他的事業，在眾臣的輔佐下，保住江東。
孫策死後，張昭等率領僚屬，擁立孫權上表朝廷，下移屬城，使中外將校，各奉其職。不久，周瑜也趕回赴喪，以中護軍之職與張昭共掌眾事。
在周瑜的推薦下，孫權接見了魯肅，與之相談，甚是投機。當眾人退去後，孫權把魯肅單獨留下，與他合榻對飲。
魯肅為孫權在江東建功立業所作的策劃分為三步。第一步立足江東，第二步打通長江中上遊，全據長江，第三步建號帝王以圖天下。第二步需要實力，第三步需要時機，隻有第一步是當務之急，且符合哥哥的臨終囑咐。
孫權是個英傑人物，他的即位，意味著孫吳對江東的控製進一步加強和鞏固。
在北方，曹操與袁紹兩大軍事集團正在進行激烈角逐。
袁紹以討董卓起家，在關東群雄聯合討董時，袁紹被推為盟主。名為盟主，實際上隻占渤海一郡，實力並不雄厚。他先用軟硬兼施的手段，逼迫冀州刺史韓馥讓出冀州，又用武力打敗公孫瓚取得幽州，與此同時又派長子袁譚占據青州，任外甥高幹為並州刺史。這樣，到官渡之戰前夕，袁紹已占據了青、冀、幽、並四州。
曹操一開始也參加了討董聯盟，後來，曹操被任命為東郡太守，郡城設在東武陽。青州黃巾軍進入兗州，殺死刺史劉岱，濟北相鮑信等人迎接曹操任兗州刺史。
曹操據有兗州，又打敗並收編了青州黃巾軍，勢力開始壯大。漢獻帝興平二年，楊奉、董承、韓暹等人迎獻帝東歸，經過艱苦跋涉，到達河東。
袁紹的謀士沮授建議把獻帝接到鄴縣，但缺乏政治遠見的袁紹沒有接受這個建議。這無疑給曹操留下了機會。當時曹操正在許縣，他聽從謀士荀彧的主張，立即派人把漢獻帝迎到許縣。
從此，曹操不但盡有豫州之地，而且還占有挾天子以令諸侯的政治優勢。建安三年，曹操又擊殺占領徐州的呂布，從此，徐州也歸曹操所有。
袁紹據有青、冀、幽、並四州，曹操據有兗、豫、徐三州。袁術已在建安四年稱帝不成嘔血而死。這樣，黃河中下遊地區最有實力的割據者隻剩下袁紹和曹操了。一山不容二虎。袁、曹各自勢力的發展，使他們都成為想吞掉對方的老虎，一場兼並戰爭在所難免。
漢獻帝建安五年，袁紹、曹操兩個軍事集團在官渡進行決戰。結果，處於劣勢的曹操戰勝了處於優勢的袁紹。官渡之戰的勝利，奠定了曹操統一北方的基礎。
身居隆中的諸葛亮，沒有一天不關注著天下形勢的變化。對這些形勢的每一個變化，都了如指掌。
諸葛亮對天下形勢的了解，首先得益於荊州襄陽優越的地理位置。四通八達的水路交通，使得襄陽成為南來北往人流的交彙所在。當時四麵八方的軍政情況，必定隨著來來往往的過客傳到這裏。
207年，諸葛亮26歲時，劉備因在中原被逐，也到荊州投劉表而來。