梅思平聽了周隆庠的翻譯之後，鸚鵡學舌似的也說了一通重光堂會談的重大意義，接著說：“現在，一個個問題進行會談。第一個問題，貴國提出的關於滿洲國問題，敝國首腦們經過反複考慮，從恢複中日和平的長遠計議，承認它是個獨立自主的國家。”受過大學教育的梅思平，自然知道東北四省是中國不可分割的神聖領土，但一旦喪失民族氣節，心目中就沒有維護祖國領土完整這個概念了。此時此刻的梅思平，仿佛是一言定乾坤的權威者，更像在賭場上輸掉大批祖業的大賭棍。
影佐和今井聽了周隆庠的翻譯，高興地齊聲說：“痛快！痛快！”
“記得貴國的外交部次長徐謨先生，曾經對川樾茂先生說過一段笑話：‘滿洲好比是中國的妻子，現在日本同她發生了不正當的男女關係，並引誘她從家中逃跑。作為丈夫確實是很不愉快的，但是，愛情不能勉強，中國有句俗話：捆綁不成夫妻。因此，丈夫也就不想追回變了心的妻子。’現在，中國丈夫正式宣布與滿洲妻子離婚啦！哈哈！”今井哈哈大笑，鼻梁上的眼鏡，也隨著臉上肌肉的跳動而彈跳起來。
在座的三個中國人，不但沒有因此感到莫大的侮辱，而且也跟著大笑起來。
“第二，關於日軍撤退問題。敝國政府要求越快越好，希望在一年之內全部撤完。”梅思平說。
“希望在協約簽字生效後一個月內撤離上海和南京，其餘的在一年內撤完。”高宗武用日語補充說。
“敝國皇軍必須撤離貴國，但撤離時間不宜過急。”今井打著迷人的幌子，“蔣介石手中還掌握有雄厚的兵力，皇軍撤退過早，對中國新政權的鞏固不利。”
“對！我們看問題要從鞏固中國的新政權著眼。”影佐馬上搭腔，“敝國的意見，在兩年之內，逐步撤離內蒙地區以外的各地皇軍。如果新政府計劃設在南京，駐在南京地區的皇軍可在第一批撤走。”他猶豫了一會，“萬一新政府建立在前，南京駐軍撤離在後怎麼辦？汪先生考慮過沒有？”
“最好設在南京。萬一不行，暫時設在昆明或成都，等日軍從南京撤走後，新政府再搬遷南京。”梅思平說。“好！”影佐說，“關於日華締結防共協定和皇軍駐兵內蒙兩個問題密切相關，就一並討論吧！”
“敝國同意中日締結防共協定，關於協定條款，以後兩國再具體討論。”梅思平說，“為了中日共同對付蘇俄和陝北的中共，敝國同意貴國在適當的限期內，在內蒙駐紮適當的軍隊。”
“關於防共協定的具體條款，可參照昭和十一年（一九三六年）十一月簽訂的《日德反共產國際協定》製訂。”影佐打開卷宗，拿出日德防共協定念了一遍，“協定的製訂和內蒙駐兵問題，留待以後兩國再派代表討論。”
在討論日本歸還在中國的租界地和廢除在中國的治外法權問題時，雙方爭執得麵紅耳赤。日本在上海、南京、廣州和天津等地都有租界地，這是它侵略中國的據點地區，並由此而產生的日本人在租界地享有的特權，包括人身和住宅不可侵犯，不受中國司法、行政的管轄，免除捐稅和服役等內容的治外法權。現在，中國提出收回租界地和廢除治外法權，影佐和今井感到非常惱火。
“在貴國擁有租界地和享有治外法權的不隻是敝國，還有德國、美國、法國、英國和蘇俄，如果他們同意歸還和廢除，敝國也不例外。”影佐很生氣。
“不論哪個國家的租界和治外法權，敝國遲早都要收回和廢除。”梅思平堅持說，“我們希望貴國帶個頭。”
“敝國不能帶這個頭。”今井連連搖頭。
“敝國在許多問題上都做了很大的讓步，尤其在承認滿洲國、內蒙駐兵和日本撤離等問題上讓步最大。”高宗武乞求說，“我們希望貴國在租界和治外法權問題上，給敝國一點麵子。”
“這個麵子我們不能給。”影佐語氣生硬，神態高傲。
“那就停止會談。”梅思平也火了。
“和談的成功需要誠意，但誠意必須來自和談的雙方。”高宗武微笑著望望影佐，又望望今井。