“我不知道怎麼辦才好，”沃爾特說，“我擔心在百老彙一家戲院放演之後，就不能把影片賣給發行人了。”
“不會的，”萊琴伯說，“你就是帶著你的影片跑遍全市，那些公司也不會買你的。除非觀眾有熱烈的反應告訴他們這部影片好，他們才會買。讓我放映兩個星期，好讓新聞界也看到。你一定會得到好評，然後大家會一窩蜂擁到你麵前購買你的片子。我一個星期給你500元。”沃爾特立刻就接受了，因為從來沒有人為隻在一家影院放演的一部卡通片付出過這麼多錢。沃爾特的財務狀況太需要這1000塊錢來支持了。
1928年11月18日《汽船威利》在萊琴伯的戲院上演，轟動的情形正如沃爾特所夢想的那樣。盡管海報上所列的是由奧立佛·巴頓和傑克·畢克所主演的有聲電影《流氓之戰》以及本·博尼和他的樂隊的現場表演，但是觀眾離開戲院後卻隻談論在海報上列為第一部有聲卡通的《汽船威利》。《綜藝雜誌》、《每周影評》、《觀覽評論》，甚至連《紐約時報》都注意到了沃爾特所攝製的第一部有聲卡通。他們說沃爾特在創造了“幸運兔子奧斯華”之後，現在又創出了“此後要被稱做‘米老鼠’的角色。”時報評論說這部卡通是“一部有創造力的影片，其中有許多使人發笑的地方，片中的哼、哈、尖叫以及各式各樣的聲音，都增添了喜劇色彩”。
每天晚上，沃爾特都站在戲院的後排，看著觀眾所表現的狂熱。萊琴伯說得不錯，許多電影公司打電話來邀請沃爾特去談生意。沃爾特此時對前途充滿了信心，馬上寫信給史塔林，要他到紐約來，要他著手為《瘋狂飛機》和《騎快馬的高卓人》寫樂譜。
和每個發行人談判的結果都是一樣的。他們問拍攝米老鼠一個星期需要多少錢。沃爾特答複他們，他有自己的製片廠，要保持獨立，不要按期付給他錢。他們又說要雇用他，每個星期付給他錢，或者答應把影片一次賣掉。沃爾特不同意，他必須擁有自己的卡通影片，但發行人說不幹。
“我同意你的做法，”包維斯說，“你應該保持獨立，我願意幫助你。我需要推銷電影聲，而你的米老鼠也可以幫我推銷。我可能幫助你賺到比大公司給你的還要多的錢。我替你把放映卡通片的權利賣到每一個州，並負擔推銷員和其他一切的費用。我先借給你攝製卡通影片的錢，而我隻要1/10的毛利。”
沃爾特同意了。他和史塔林把《瘋狂飛機》、《騎快馬的高卓人》、《穀倉之舞》也配上了音，然後帶著一份新合約和他從來沒見過那麼多的2500元回到了加州。當洛衣看到合約條款中規定的包維斯要求在使用電影聲裝置的10年內要付給他26000元時，非常生氣，和沃爾特吵了起來。但沃爾特說：“那有什麼關係？我需要用這些設備。”
包維斯把錄音裝備運到了赫伯龍製片廠，沃爾特就著手攝製米老鼠有聲卡通片。這時，製片廠中的工作人員也增加了，但主要還是以烏比為主。
米老鼠聲譽日增，但是沃爾特在高興之餘卻有點疑慮。因為收入好固然可以把公司擴大、提高卡通的質量，但是會被迫一部接一部地拍攝短片，並且是以同一個主角。他已經有過愛麗絲和奧斯華的教訓，知道搞久了就沒有意思了。
在紐約的一次錄音中，史塔林建議沃爾特按照葛裏格的《矮人遊行》的故事攝製一部不同的卡通，取名為《幕園宴會》。沃爾特回到製片廠之後，就和烏比研究出故事大綱，於是，骨骼架從墳墓裏飄浮出來，跳出骨頭甘伐舞。在這次的卡通製片方麵，雷士·克拉克繪了一些，但大部分工作還是烏比做的。烏比堅持要繪他那部分的每一張圖畫，但是沃爾特認為應該把容易的部分交給其他人畫，由此兩個人發生了衝突。
沃爾特計劃用《骨骼架之舞》作為《胡鬧交響樂隊》片集的第一集來發行，但爾後的每一集都用不同的題目，並用不同的角色，以使他和他的工作人員嚐試新題材和新技術。但是，當他把片子寄給包維斯，要他放給可能的買主看時，包維斯說：“他們不要，隻要米老鼠。”
沃爾特安排了一個早晨在洛杉磯戲院放演《骨骼架之舞》，他感到有少數觀眾很喜歡這部卡通，但經理卻說：“不能發行，太悚然恐怖了。”沃爾特想盡辦法使得著名的哥特戲院的老板米勒觀看了這部影片。米勒很喜歡，就把《骨骼架之舞》安排在他的戲院上演。觀眾的反應太好了。這樣，這部片集也受到廣大觀眾的歡迎。
到1929年，觀眾對米老鼠的喜愛已達到狂熱態度。電影觀眾的口頭禪是：“什麼！不演米老鼠？”這時候迪斯尼公司外表看起來很富裕了，但其實不然，因為沃爾特堅持要提高質量，以致每部卡通的成本高達5000元。沃爾特期望從包維斯那裏得到的收入來支付支出，但幾個星期過去了支票還沒有彙來。為此洛衣跑了一趟紐約，但仍不得要領，隻對沃爾特說：“那家夥是個騙子！”
沃爾特請了過去曾為墨西哥革命英雄維拉做顧問的更塞·雷辛當法律顧問。1930年1月，沃爾特、莉莉安和雷辛去紐約找包維斯談判。開始沃爾特一個人去參加了談判。包維斯說：他隻推銷電影聲，米老鼠的成功隻不過是他的副產品，他對米老鼠影片並不重視；不過盡管如此，他還極希望在一年合約後續約。沃爾特提出，要談續約，必須要先清理舊帳。包維斯說他有把握叫他續約，接著他給沃爾特看一封包維斯在西海岸的親信打來的電報，說烏比已和包維斯簽了約，為他攝製新卡通片集，由他每個星期付給烏比300元。
沃爾特不相信與他一起辛苦創業的烏比也會背叛他。烏比也將他薪水的一部分投到沃爾特的公司，擁有公司的20%的股份。
沃爾特回到旅館，通過電話證實烏比確實要離職。後來雷辛和烏比談判，解除了烏比和迪斯尼的合約，並把他的1/5的股份折合成2920元給了他。
沃爾特研究了目前他的處境。到1930年元月，他已經交出了米老鼠第一部片集的12部，第二部片集的3部和6部《胡鬧交響樂隊》。整個成本是11萬6500元，也就是每部5500元。雖然包維斯收了大數目的放演租金——幾乎每部卡通17000元，但是等他扣除35%的租金，以及衝洗費、處理費、廣告費、檢查費、熱照稅、保險費、音樂版權稅、錄音費、衝洗版權稅等等，給沃爾特的已是微乎其微了。
沃爾特和雷辛討論了他們的下一步對策，決定要看包維斯的帳簿。但包維斯說：“你要看帳簿的話，必須先和我簽約。”並且威脅沃爾特，如果不簽約，就去法院告他。
打官司要花費時間和金錢，沃爾特兩樣都擔負不起，於是跟洛衣商量，決定不與包維斯談了。沃爾特必須另找發行公司。這一次和以前不同了，每家大公司都熱烈地歡迎他，但是因包維斯放出消息，說誰要和沃爾特簽約就去告他，所以像米高梅公司等都不敢和沃爾特簽約。
但哥倫比亞公司卻不那麼膽小。該公司的創立人是好勝的哈利·柯思，那時候他正躊躇滿誌，想成為大製片人。他以每部卡通7000元先付款和沃爾特訂了約。更為重要的是他願意提供2500元供沃爾特打官司。包維斯自認不敢，建議沃爾特付給他10萬元，他就放手所製的21部卡通影片。沃爾特明知道包維斯這個騙子欠他更多的錢，但是為了獲得控製影片的權利，隻好認了。沃爾特向哥倫比亞公司借了5萬元，結束了和包維斯的交道。
沃爾特回到加州，希望從此再也不用為金錢傷神，但還是不能如願。因為這時盡管他的名聲已很大，但他還是不斷努力提高卡通的質量，這樣一來就有兩種情形發生：一種是，成本提高了，致使每出一部片子，債務就更高一點，沃爾特為此事傷心；另一種是，有些工作人員不能達到他要求的水準，沃爾特為此事沮喪。這種全心工作、一心求好的精神最後終於使他精神崩潰，晚上睡不著，開會的時候會突然忘記所討論的事情。在醫生的建議下，他和莉莉安做了第一次不屬於業務範圍的旅行，以求得到完全的休息。這次他想去實現他從法國回來時的願望：沿密西西比河南航。但是當他們到達聖路易時，由於當時美國正陷入不景氣，觀光客船因客少而不通行，他們隻好改乘火車去華盛頓。這是他們第二次到美國首都。在那裏，他們參觀了許多名勝，然後又坐火車南下到美國最南端的佛羅裏達州的基韋斯市，坐船去古巴，在哈瓦那觀光了一個星期。等到他們乘船沿西海岸的巴拿馬運河回到洛杉磯時，沃爾特的精神已經完全恢複了。
此後，他一直按照醫生的囑咐，定期運動，每個星期到好萊塢運動俱樂部去兩三次，打打拳或者遊遊泳。早晨5點半起來，去打9個洞的高爾夫球，下午提前下班，和莉莉安一同去騎馬。