深夜。
月圓。
他手足被粗繩捆綁著，瑟縮在雜物房的角落裏，抬頭緊盯著牆上的掛鍾，臉上的神情越來越恐懼——掛鍾的指針此時顯示著時間是深夜的十一點五十九分。
“嘀嗒、嘀嗒……”四周一片死寂，唯有秒針走動的聲音在緩慢響動，冷漠的聲音在深夜裏顯得有點令人毛骨悚然，似乎預示著某件事情將會發生。
他盯著秒針緩緩走向整點，瞳孔突然漸漸收縮，呼吸也急促起來。
“當——”秒針已指正淩晨零點。他渾身顫抖著，絕望地發出一聲低嗚。就在這時，恐怖的事情發生了——他的頭臉、手足突然不斷冒出灰黑色的長毛，手掌和腳掌迅速縮短，而指甲卻在伸長，且變得尖利；同時嘴部向前凸出、拉長，滿口尖銳的牙齒泛動著駭人的寒光！
為什麼會這樣？為什麼會這樣？他痛苦地甩著頭，近幾個月來發生的事情閃電般地湧上腦際……
三個月前，他和兩位好友相約去打獵。
他們在一處密林中迷了路，結果在林中越闖越深。他在密林最深處射殺了一頭額上有一撮奇特的白毛的老狼，白額狼臨死時狼眼中射出怨毒的光芒恨恨地盯著他，仿佛在對他詛咒。那情景讓他以後每每想起都不寒而栗。
當天夜裏，他們在篝火旁露營而宿，但到了深夜十二點時，他突然察覺身上發生了奇異可怕的變化，跟著便失去了意識。次日清晨他醒後，赫然發現兩位好友都已橫遭暴死，喉嚨骨被野獸咬碎，胸腔隻剩下一個大血洞，裏麵的內髒都不翼而飛！而他本人雖然也周身沾滿鮮血，但是卻毫發無損。
報案後刑偵人員經過調查取證，排除了他殺，斷定兩人為野獸所害。至於為什麼隻有他一個人安然無恙，卻沒人能說出個所以然來。
他永遠也不會忘記，出事的那一夜正是農曆十五日！
一個月後的同一夜，他投宿在一所偏僻的小旅店裏，又發生了同樣的慘劇！也是在淩晨零點時，他發現身體再次出現了那種恐怖駭人的變化，然後失去了意識。第二天卻發現店裏隻剩下他一個活人，店主一家三口及其餘四位旅客都在一夜之間離奇暴斃，死狀和兩位好友一模一樣，慘不忍睹。但他除了滿身鮮血依舊毫無損傷。
他驚得幾乎要瘋了，終於明白這些慘劇的發生和自己有關！他失魂落魄地逃離小店，回到自己家中，不敢把自己身上的變化向任何人提起，包括他深愛的妻子。
躲在家中提心吊膽地度過了一個月，終於又迎來一個月圓之夜，他不敢預料自己是否又會發生那種可怕的變化，遂瞞著妻子和兒子，把自己鎖在雜物房裏，利用雙手及牙齒，把自己的手足綁起來。但，令他害怕的事情終於還是發生了……
在失去意識之前，他忽然生出一個極度後悔的念頭：他為什麼不遠遠地離開家裏，到別的地方去？他想起他的妻子和三歲的兒子此刻正在臥室中熟睡！
可是遲了，驀然間，雜物房裏響起一聲恐怖的狼嚎，驚破漆黑死寂的夜空。
他已變成了一個滿身灰毛、長著一顆碩大狼頭的怪物，綠色的眼眸裏散發著妖異的光芒。他盯了一眼用數層鐵鏈鎖著的房門，輕輕一掙，綁住手足的粗繩當即寸寸斷裂，跟著縱身一撲，破門而出！
她和兒子都被那聲狼嚎驚醒了，一看丈夫並不在身邊，心中不由湧起了強烈的不安。
她不明白為什麼在家裏會聽見那種隻有在森林裏才會出現的野獸的嚎叫，一麵穿衣下床，一麵叫喚丈夫的名字。但回答她的卻是一聲砰然巨響，好象是某扇木門被撞破的聲音。年幼的兒子被嚇得“哇一聲哭起來。
她連忙低聲安慰兒子，心裏的感覺由不安轉為恐懼，但記掛著丈夫的安全，她決定出外麵看看。兒子哭鬧著不肯獨自留在房中，她隻好拉著兒子的手，一同走出去。
大廳內靜悄悄的，漆黑中閃爍著兩點綠瑩瑩的光，令人從心底裏泛出寒意。她壯著膽子撳亮電燈，赫然看見大廳中站著一個渾身毛茸茸、長著一顆狼頭的怪物，身上卻穿著丈夫的衣服！
她尖叫一聲，險些嚇昏過去，慌忙拉著兒子向大門跑去，一麵顫抖著聲音大叫：”救命啊！救命……“
這時候的他已認不出眼前的人就是他的妻子和兒子，此刻便如同野獸找到了它的獵物，眼中發出興奮的光來，突然一個猛躥撲到門邊，擋住兩人的去路。
這時門外有人不停地拍打著大門，並傳來鄰居焦急的聲音：“他大嫂，快開門！裏麵發生了什麼事？”她頓感絕處逢生，大喜過望，忙提高聲音大呼：“救命！有妖怪吃人……”嚇呆了的兒子這時也驚懼地哭出聲來。