李淵稱帝長安時，許多隋將割據稱雄，農民起義軍亦稱霸一方，全國處於四分五裂的狀態。
李淵稱帝後，重用佞臣、猜忌功臣、愛好酒色，這些都使得他當皇帝後無法有更大的作為。原隋朝晉陽宮副監裴寂，在晉陽時就與李淵是酒肉朋友。他私送宮女給李淵，又常與李淵晝夜賭博飲酒，荒淫無度。晉陽起兵時，裴寂又送五百宮女給李淵，讓他帶著行軍。李淵稱帝後，認為裴寂功勞最大，授其高官厚祿，引為親信。
原晉陽令劉文靜，和李世民一起策動起兵，南征北戰，是唐朝的開國功臣。劉文靜對自己位在裴寂之下，甚感不平，遂與裴寂發生矛盾。公元619年的一天，劉文靜酒後口出怨言，裴寂等乘機陷害，說劉文靜欲反朝廷，李淵竟聽信其言，殺死劉文靜。李淵賞罰不明，加深了臣子內部的矛盾和鬥爭。
李淵統治後期，廣納妃嬪，安於後宮享樂。在有的妃子挑撥李建成和李世民之間的關係時，李淵沒能及早製止，反而聽信讒言，致使兄弟之間兵戎相見，發生流血事件。隨著統一戰爭的順利進行，李淵的思想開始鬆懈下來，安於享樂，對政治事務不再關心，這直接導致了皇儲問題的產生。
李淵想讓幾個兒子和睦相處，但又在立皇太子的問題上，沒有明確的主意，使得兄弟相爭不已。在劉武周大舉南下，攻陷太原威脅長安的時候，李淵親自為兒子李世民送行，還許諾得勝回來後立他為太子。但李世民回來之後，李淵又反悔，聽信後妃們的求情，保留了李建成的太子之位。這直接導致了兄弟之間的不和，成了激烈的太子之爭的導火線。
太子李建成和秦王李世民為了爭奪皇位明爭暗鬥，展開了你死我活的鬥爭。公元626年夏，突厥犯境，李建成向李淵推薦齊王李元吉為出征元帥，想借此把秦王府的精兵和驍將掌握在自己手中，然後除掉秦王。不料這一密謀被李世民得知。在這緊急關頭，李世民先發製人，密告太子、齊王****後宮，李淵決定次日詰問。次日，李世民在玄武門設下伏兵。當太子、齊王途經玄武門時，李世民及部下將其殺死，並讓心腹尉遲敬德帶甲入宮報告李淵。此時李淵正和大臣蕭禹、裴寂坐在一隻小龍船上，蕩漾在南海池中，他見尉遲敬德全副武裝立在岸邊，十分驚駭。尉遲敬德說，太子和齊王造反，秦王已把他們處死，特派我前來保駕，李淵聽後驚得目瞪口呆。旁邊的蕭禹等趕忙勸李淵把國事都托付給秦王，尉遲敬德也敦促李淵下詔，令諸軍悉受秦王節製，以便製止東宮和齊王府軍隊的騷亂。李淵無奈，被迫寫下詔書，命令所有軍隊悉聽秦王處置，並詔立世民為太子。此時，全國局勢基本上被李世民控製，李淵無奈，表示願早些退位。
李淵是唐朝開國創業的軍事統帥，沉謀多算、善於決斷、既富遠見、又善施行的政治家和軍事家。舊史書把大唐創業之功多歸於李世民，將李淵描寫成一位庸庸碌碌、無所作為的人，是不符合曆史事實的。
唐朝開國後，許多地方還在分裂之中，農民起義軍和隋朝殘餘將領割據各地。李淵在長安安定之後便開始了長達10年的統一戰爭。
薛舉曾是隋朝金城郡的豪紳，公元617年，先稱西秦霸王，後又稱皇帝，占據了全部隴西，兵力有十多萬人。薛舉起兵也想取代隋朝，自己做皇帝。公元617年12月，李世民率兵在扶風將薛舉打敗，將唐的勢力擴充到隴右一帶，進一步穩定關中局勢。公元618年8月薛舉病死，他的兒子薛仁杲繼續威脅長安。李淵命李世民為元帥第三次出征，這次在淺水原將薛仁杲徹底擊潰，薛仁杲也投降了唐朝，隴西收歸唐朝。
平了薛舉父子之後，李淵又開始對付割據河西的李軌。在李淵建立唐朝之際，李軌稱帝。