這年三月，完顏兀術率領近十萬金軍抵達鎮江，滿載劫掠來的財物，企圖渡過大江，北還金朝。
韓世忠聞訊，帶領所部八千兵馬全都登上戰艦對完顏兀術阻擊，由於金兵不習水戰，而且都是小船，不敵韓世忠，在金山一帶江麵上屢次戰敗，無法過江。完顏兀術無奈，隻得親自來到船頭請求韓世忠讓開水路，放金軍過江。韓世忠答道：“必須放回徽、欽二帝，歸還宋朝的故土，方可放行！”完顏兀術心知這樣的條件萬難接受，遂長歎了口氣，率軍退到了黃天蕩，企圖開掘一條河道入江，又遭到了韓世忠的攔截，被圍困在黃天蕩內四十天，吃盡了苦頭。後來，完顏兀術收買當地的漢奸，這才另外掘通河道，得以將船隻經秦淮河進入了建康城西的江麵。韓世忠隨後引軍溯江趕來攻擊。完顏兀術發現韓世忠所部的大型戰艦上麵裝載了大量的馬匹、糧食、輜重等戰備物資，船體龐大而且沉重，全靠風力行進，在無風之際便難以行駛，當即命所部大軍派出許多小船，向宋軍戰艦施放火箭攻擊。韓世忠所部的戰艦被火箭射中，頓時燃燒起來，損失甚大，迫不得已，隻得退兵。完顏兀術用火箭燒退韓世忠的戰艦，這才得以奪路而逃。
當完顏兀術和韓世忠在黃天蕩相持之際，屯駐在建康城中的金軍則在城東北的鍾山、城南的雨花台構築了大寨，開鑿了兩道護城河，並在山上挖洞，以供避暑之用，企圖以建康府為據點，待暑夏過後再行進犯江南。
再說浮海歸來的宋高宗趙構和南宋小朝廷將越州作為了臨時都城，他們雖然逃過了金兵的追殺，卻對金軍屯據建康府，構築城堡，大造戰船，隨時都可能南下進犯越州日夜憂心，寢食不安，於是，宋高宗下令任命張俊為浙西路、江東路製置使，全權負責收複建康，那一帶的統兵宋將都受他的節製。同時，南宋朝廷鑒於杜充領導的原江、淮宣撫司早已不存在了，便命嶽飛改任禦營司統製，率領所部的嶽家軍自宜興向西北進兵，協助張俊收複建康。
張俊受命之後，雖然坐擁大軍，卻膽小如鼠，畏懼金兵，遲遲不敢進兵。
嶽飛深知張俊的萎靡懦弱，更知道建康陷落敵手對南宋朝廷的威脅，因此，他大義凜然，以朝廷大局為重，獨自勇敢地承擔了收複建康的重任。受命之日，嶽飛立即以奮發昂揚的鬥誌誓師出征，親統大軍，開赴建康，攻擊金兵。臨走之際，嶽飛將宜興軍營的事務委托給了統製劉經負責，命他留守宜興。
嶽家軍前進途中，哨報探知建康城南三十餘裏的清水亭駐紮著金軍一千人馬，嶽飛道：“清水亭是建康城的外圍重鎮，有如手足，遮護著建康城，因此，克複建康，必須先斷其手足，要狠狠地打他一仗，徹底圍殲敵軍，一戰拿下清水亭，給金兵來個下馬威。”當即作出作戰部署：命王貴統領五百騎兵迅速迂回到清水亭之北，截斷金軍的退路，再命張憲率軍為左翼，傅慶率軍為右翼，自己親統大軍居中，對金軍發起了猛攻。
嶽家軍勢大威猛，清水亭的那一千金軍頃刻瓦解，多半被殲，其餘部眾四散潰逃。
嶽飛趁勢揮軍猛殺，王貴、張憲、傅慶等人一直追殺出了十五六裏，隻殺得金兵橫屍遍地，血流成河。此役當中，傅慶最為勇猛，在金兵陣中往來衝突，如入無人之境，一個人斬殺金將十餘人，生擒了金軍千夫長留哥。此戰，嶽家軍共斬得耳戴金環、銀環的金兵頭目首級一百七十五顆，活捉女真、渤海、漢兒軍四十五人，繳獲馬甲、弓、箭、刀、旗、金鼓等器械三千七百多件。