[1] 貸款證券化：又叫抵押支持債券（Mortage-Backed Security，簡稱MBS），是最早的資產證券化品種，於美國60年代產生。
它主要由美國住房專業銀行及儲蓄機構利用其貸出的住房抵押貸款，發行的一種資產證券化商品。其基本結構是，把貸出的住房抵押貸款中符合一定條件的貸款集中起來，形成一個抵押貸款的集合體，利用貸款集合體定期發生的本金及利息的現金流入發行證券，並由政府機構或政府背景的金融機構對該證券進行擔保。實際上，美國的MBS是一種具有濃厚的公共金融政策色彩的證券化商品。
[2] 形成債務後再賣債券：又叫擔保債務憑證(Collateralized Debt Obligation，簡稱CDO)，是資產證券化家族中重要的組成部分。它的標的資產通常是信貸資產或債券。
它是一種固定收益證券，現金流量之可預測性較高，不僅提供投資人多元的投資管道以及增加投資收益，更強化了金融機構之資金運用效率，移轉不確定風險。凡具有現金流量的資產，都可以作為證券化的標的。
[3] 信用違約掉期：又叫做信用違約互換（Credit Default Swap,簡稱CDS)，也叫貸款違約保險，是一種新的金融衍生產品，是發生在兩個交易對手之間的衍生產品，也是目前全球交易最為廣泛的場外信用衍生品，類似保險合同。
CDS的購買者通常向賣方付款，購買某種債券如果違約，可從賣方獲得的賠償，合同可能長達一至五年。它的出現解決了信用風險的流動性問題，使得信用風險可以像市場風險一樣進行交易，從而轉移擔保方風險，同時也降低了企業發行債券的難度和成本。
它的內容包括：A.申請貸款者；B.放貸者(銀行或其他金融機構)；C.保險提供者。流程為：A向B申請貸款，B為了利息而放貸給A，放貸出去的錢總有風險(如A破產，無法償還利息和本金)，那麼這時候C出場，由C對B的這個風險予以保險承諾，條件是B每年向C支付一定的保險費用。如萬一A破產的情況發生，那麼由C補償B所遭受的損失。
如果買入信貸違約掉期合同被投資者定價太低，當次貸違約率上升時，這種“保費”就上漲，隨之增值。
CDS也常常會被對衝基金、投資銀行等用於對賭某家公司的未來是否會破產，而交易者並不真的持有某家公司的債券。美國CDS的市場規模巨大，覆蓋的債券和貸款的市場高達62萬億美元。
在CDS合約中，CDS買方定期向CDS賣方支付一定的費用，這個費用一般用基於麵值的固定基點表示。如果不出現信用主體違約事件，則CDS賣方沒有任何現金流出；而一旦信用主體出現違約，CDS賣方有義務以現金形式補償債券麵值與違約事件發生後債券價值之間的差額，或者以麵值購買CDS買方所持債券。CDS賣方可由主承銷商或商業銀行等第三方來擔任，並且可以在銀行間市場或其他市場進行CDS的交易，從而轉移自身的擔保風險。
在企業債券發行中引入信用違約互換，可以實現企業、CDS買方、賣方三方的共贏。對企業來說，通過發行附有CDS的企業債券，不僅可以降低債券的發行門檻，擺脫對銀行擔保的依賴，（接下頁）而且有利於提高債券的信用等級，降低融資成本。從CDS買方角度看，通過支付一定的費用可以實現對企業信用風險的有效規避，獲取穩定的收益。從CDS賣方來看，公司通過收取相應費用實現自身的收益，並且可以通過出售CDS進行擔保風險的對衝。