看盤關鍵要點：
1.主力是指股市中資金實力雄厚的機構、社會團體或個人大戶，他們以市場為敵手，通過擁有的大資金，利用各種手段影響和操縱股市和股價的漲跌，以圖獲取豐厚的利潤。
2.主力可分為長線主力、中線主力和短線主力，不同的主力有不同的操盤特點，所以，在操作過程中也要采取不同的策略。
3.並不是所有的主力都會獲利，主力也有被套的可能，這就要求投資者在炒股過程中不要盲目打探有沒有主力介入，而是要搞清楚主力的類型及處境，減少虧損的可能。
1.主力坐莊的條件。
毫無疑問，主力才是股市中翻江倒海的大鱷。通俗地講，主力是指股市中資金實力雄厚的機構、社會團體或個人大戶，他們以市場為敵手，通過擁有的大資金，利用各種手段影響和操縱股市和股價的漲跌，以圖獲取豐厚的利潤。
一般來說，主力必須具備以下條件：
（1）主力必須具有雄厚的資金實力或是強有力的融資能力，能夠操縱至少一隻股票的價格，假使出現意外，也能從容對付。資金是主力的先決條件，是主力的生命線，如果沒有資金，則其他一切都無從談起。
（2）主力必須要有暢通的信息渠道。信息渠道包括獲取信息的渠道和傳播信息的渠道。
（3）主力要有較高水平的操盤手進行操作。通常來說，這些操盤手要精通基礎分析和技術分析技巧，具備操縱股價的技巧和經驗。
（4）主力操作股票，麵對著如何組織資源投入，參與市場運作競爭，同時盡可能避免風險的重大課題。這就要求主力必須要有嚴密的組織管理。
（5）主力必須要有相應的技術設備條件。
2.摸清不同主力的特性。
主力不可能千篇一律，不同的主力有不同的操盤手法和特點。以下分別介紹不同類型主力的特點：
（1）根據操作周期可分為長線主力、中線主力和短線主力。
①長線主力的坐莊以年計。
長線主力較多是在一個經濟周期的穀底附近入貨，到該周期峰頂附近出貨。由於長線主力資金實力大、底氣足、操作時間長，在走勢形態上才能夠明確地看出吃貨、洗盤、拉高、出貨。長線主力的一個最重要的特點就是持倉量，由於持股時間非常長，預期漲幅非常大，所以要求主力必須能買下所有的股票。
②中線主力看中的往往是某隻股票的題材，經常會對板塊進行炒作。
中線主力往往是在底部進行一段時間的建倉，持倉量並不是很大，然後借助大盤或利好拉升，通過板塊聯動效應以節省成本，然後在較短的時間內迅速出局。中線主力最突出的一個特點是升幅較大，通常有五成左右，100%也是常見的，甚至也有三四倍升幅的。
2010年6月30日，美爾雅（600107）的股價從底部開始啟動，直至2011年7月22日，股價一直處於上升階段。在上漲過程中，股價中途雖有回落，但從長期運行的趨勢來看，它一直呈現出梯形上漲態勢。從主力進出指標更能清晰地看出整個上漲的過程，且主力進出指標三線一直處於向上發散狀態，表示主力有效控盤，投資者可逢低買入。在每一次的拉升過程中，股價的漲幅都在20%以上。例如，從2010年6月30日的最低價8.30元拉升至2010年9月14日的最高價13.58元，漲幅達64%。從2010年9月14日的13.58元拉升至2011年7月22日的最高價16.75元，漲幅達24%（如圖7-1所示）。
③短線主力的特點是重勢不重價，也不強求持倉量。
短線主力大致可分為兩種，一種是抄反彈的，在大盤接近低點時買進，然後快速拉升，待散戶也開始搶反彈時迅速出局。一類是炒題材的，出重大利好消息前拉升吃貨或出消息後立即拉升吃貨，之後繼續迅速拉升並快速離場。
圖7-1
圖7-2
錢江水利（600283）是一隻大資金占流通股7%的股票，主力控盤程度中等。2011年1月26日，股價經過底部很長一段時間的橫盤之後拉出一跟漲停的大陽線，此陽線一舉突破了短期、中期和長期均線，並立於其上，這種K線形態宣告主力拉升即將開始。此時的主力進出指標三線同時向上發散，是短線介入信號。在隨後的走勢中，股價逐級上升，主力拉升決心一目了然，在經過幾個交易日的上漲後，主力進出指標綠線上漲過快，遠離黃線和白線，說明此時短線獲利籌碼較多，投資者這時應該控製風險。此後，股價拉至2月9日的最高價20.06元之後，開始走下降曲線。短短六個交易日，升幅達45%（如圖7-2所示）。
（2）根據走勢振幅和拉升幅度可分為強勢主力和弱勢主力。
①所謂的強勢主力並不是比別的主力強，而是在某一段時間內的走勢較強或是該股預期升幅比較大。強勢主力的前提是持倉量大，持倉量越大，主力在拉升過程中的成本就越低。
②弱勢主力一般是資金實力較弱的主力。由於大幅拉升頂不住拋盤，所以隻能緩慢推升，靠洗盤、打差價來抬高股價。由於主力持倉量低，靠打差價就能獲得很大的收益，所以累計升幅並不大。
（3）根據股票走勢和大盤的關係，可分為順勢主力和逆勢主力。
①順勢主力即股價走勢與大盤是一致的，這是高水平的主力。
②逆市主力是其持有的個股走勢與大盤完全沒有共性，即人們常說的“主力高度控股的股票”。逆市主力由於做盤難度大，失敗的較多。當然，有些主力在建倉時逆市，在出貨時順市，那也是高水平的。
（4）根據主力做盤順利與否，可分為獲利主力和被套主力。
①獲利主力是指成功出貨，獲得豐厚利潤的主力。
②被套主力分兩種：一種是股價低於主力的建倉成本且主力已沒有操縱股價的能力，這比散戶被套慘得多，割肉的話，苦於沒有接盤。另一類被套主力是由於手法不對或所炒個股明顯超出合理價值，導致沒有跟風盤，雖然股價高於成本，卻無法兌現。這類主力由於具備控盤能力，通過製造題材以及借助大盤，總會有出來的可能。大家看到的跳水股往往就屬於這一類。
看盤關鍵要點：
1.主力的操作手法雖然是千變萬化的，但總的操作思路是一樣的，他的思路和優勢一般表現在：對個股運行周期的深刻理解、資金實力雄厚、不選擇那些曾經被瘋狂炒作的個股三個方麵。
2.主力也有自己的軟肋和劣勢，主要表現在時常被套、不容易低吸高賣、費用和成本很高等三個方麵。
1.主力的優勢。
要找到主力，抓住莊股，就必須了解主力的優勢，還有主力的選股思路。主力的思路和優勢一般表現在以下幾個方麵：
（1）對個股運行周期能夠深刻理解。
每一隻個股都有自身的運行周期，一般可以分為震蕩期、探底期、盤整穩定期、恢複上升期、主升期、下跌期，主力由於公司的研究人員眾多，對個股的運行周期理解深刻，選擇的介入時機一般都比較理想，這樣的優勢是一般的散戶所無法比擬的。
（2）主力資金實力雄厚。
主力的資金實力雄厚，可以左右個股短期的趨勢，使散戶迷失方向感，從而誘騙散戶成為最後接棒者。
（3）主力不會選擇那些曾經被瘋狂炒作的個股。
一般來說，主力在選股過程中是不會選擇那些曾經被瘋狂炒作過的個股的，他們當然不希望給人抬轎，所以主力選股的首要條件是目標個股的大的技術形態，至於基本麵他們是不會過分關注的。
2.主力的軟肋。
主力也有自己的軟肋和劣勢，其軟肋和劣勢一旦被多數散戶看破，主力就未必贏得了散戶。主力的軟肋和劣勢主要表現在以下幾個方麵：
（1）時常被套。
在沒有行情的時候，主力想多賣出點，價格就下降，散戶就開始拋售，價格就降更多，這樣的結果，主力貨沒出多少價格卻下降了很多，這樣會得不償失。有時候大盤突然下跌，人們大量拋壓，主力就會被套在高處。
（2）由於資金量大，低吸高賣並不容易。
主力的資金量雖然很大，但建倉很難，吸籌必然會推高股價，使成本提高，必然會增加成交量，使自己的蹤影曝光；主力的籌碼雖然很多，但出貨很難，減倉必然會打壓股價，使成交量增大，引起其他持股者的警惕，導致無法成功出貨。
（3）費用和成本很高。
主力的一部分資金用於臥底階段的吸籌鎖倉，雖有獲利但無法動用；還有一部分資金則要在拉升階段配合使用；盤整階段，大資金派不上用場，閑置就會增加成本；為了提高人氣或成交量，主力偶爾還要自拉自唱，進行對敲，這就需要交納一定的手續費。
看盤關鍵要點：
1.對於突發性利空引起的股價下跌，強莊股會有效地穩定股價，能應付和化解各種不利因素，不會輕易隨波逐流。
2.從時間角度來說，能夠更長時間保持獨立於大盤走勢的個股，其控盤的主力實力相對就比較強，表現在股價形態上，中、短期均線呈多頭排列，形態上升趨勢明顯，這也是強莊的特征之一。
3.弱莊股指的是有主力操縱，但長期無法出現較好走勢的股票。一般來說，當一隻股票的均線呈現出空頭排列，就暗示這隻股票已經進入弱莊狀態。
對於散戶來說，主力即是對手、敵人，又是所依賴的對象、朋友。隻有跟著主力的節奏，跟著主力所操作的個股走，尤其是跟著較強的主力，這樣獲利的機會才較多。反之，如果沒有跟上主力，或者說跟上了比較弱的主力，獲利的機會會大打折扣，有時候甚至可能帶來虧損。
但是，麵對眾多個股，散戶投資者如何知道哪一隻（手中股票）有無主力和主力實力的強弱呢？我們根據盤口一般的（的一般）規律，總結出如下幾個判斷主力強弱的標準，以供投資者參考。
1.強莊股的特征。
（1）強莊股往往能長時間保持獨立於大盤的走勢。表現在股價形態上，中、短期均線成多頭排列，形態上升趨勢明顯，漲跌有序，起伏有章。
圖7-3
2010年11月11日，上證指數（000001）達到最高點3186.72點，在第二個交易日拉出一根大陽線，開始下跌，跌勢一直持續至2011年1月25日的最低點2661.45點（如圖7-3所示）。
在大盤持續下跌的這段時間，華新水泥（600801）卻在逆勢而動，不斷持續走強。從圖7-4中可以看出，其短期、中期和長期均線成多頭排列，股價上漲形態非常明顯，MACD指標也雙線開口向上運行在0軸上方。雖然在2010年12月20日，MACD指標出現過死叉，但因為其並沒有向下突破0軸，所以，投資者盡可以積極看多。而且該股屬於大盤股，其中大資金的持股量約占流通股的70%，屬於籌碼高度集中的莊股，激進型的投資者可少量參與，但一定要注意防範風險，以免被套。
圖7-4
（2）單純從K線來判斷，強莊股一般多為紅多綠少。這表明股價上漲的時間多於下跌時間，陽K線的實體大於陰K線的實體，主力做多的欲望較強，市場的跟風人氣也比較旺盛。
悅達投資（600805）屬於大盤股，其大資金持有量占流通股數的31%，屬於主力高度控盤的股票。2010年7月6日，股價運行趨勢跟隨大盤的上漲而上漲，在7月6日至11月2日股價上漲的這段時間內，K線表現為紅多綠少，股價上漲的時間多餘下跌的時間，而且陽K線實體大於陰K線的實體，主力做多欲望比較強（如圖7-5所示）。
（3）強莊股比同類板塊中的其他股票走勢更好。在目前的市場中，板塊聯動是較為明顯的一個規律，常常表現為齊漲齊跌。
（4）強莊股有較強的抗跌性。對於突發性利空引起的股價下跌，強莊股會有效地穩定股價。
（5）強莊股的上漲力度比較大，常常能在排行榜前列看到它的影子。而下跌的時候幅度卻遠遠小於其他的個股，並且成交量高於盤中個股的一般水平。
圖7-5
南玻A（000012）是以玻璃為介質的能源產品的生產和銷售的企業，為中等業績大盤股，大資金的持倉量占流通股的12%，主力中等程度控盤。該股在2010年7月2日至11月22日之間的走勢明顯強於大盤，穩居漲幅榜第一名。2010年7月2日至11月11日，大盤的漲幅達56%，而南玻A的漲幅卻高達187%，遠高於同類板塊54%的漲幅（如圖7-6所示）。
圖7-6
2.弱莊股的特征。
所謂的弱莊股指的是雖有主力操縱，但長期無法出現較好走勢的股票。弱莊股一般具有以下特點：主力資金不甚雄厚；主力缺乏專業知識，操盤手法不甚高明；題材不配合甚至相互抵觸。
以下介紹兩種技術指標的判定方法，一種是均線的空頭排列，一種是CYS的取值範圍。
（1）均線的空頭排列。
如圖7-7所示，美爾雅（600107），是一隻非常典型的弱莊股。注意一下短期、中期和長期三條均線的排列方式，它們呈現的排列方式是，短期成本均線在下方，長期的在上麵，排得整整齊齊的，一個自長向短的，一級一級排列下來的方式，是典型的均線空頭排列。
圖7-7
（2）成本均線取值。
一般來說，成本均線是牛熊分水嶺，強勢股在成本均線上方，弱勢股在下方。
CYS揭示一個簡單的市場事實，就是入場的投資者的浮動盈利或者浮動虧損情況，所以叫市場盈虧。它的用途是判斷超漲和超跌，CYS過大就是超漲，過小就是超跌。CYS指標從0～10之間叫上成本區，10～21之間叫微利區，21以上叫贏利區，而CYS指標在-9.1～0之間是下成本區，-17.4～-9.1之間叫淺套區，如果低於-17.4，就是套牢區了。
將它落實到K線上，如圖7-8所示，可以看出下成本區、淺套區和套牢區是一個通道，隨著成本均線的下移，這個套牢區也在下移。這就是一個成本均線對股票區域劃分的一個情況。這樣又有了一個區分弱莊股的技術標準，也就是當CYS小於-17.4%，就證明它進入了弱莊狀態。
圖7-8
看盤關鍵要點：
1.尋找主力要求投資者做足功課：平時多積累、關注公司基本麵、重點研究成交量以及收市後複盤。
2.通常主力參與的股票都會在漲跌排行榜中找到，投資者可以參照它們近期的走勢，將強於大盤的股票篩選出來，再從成交量和盤口去尋找主力的身影。
3.一般來說，有主力參與的股票，股價容易暴漲暴跌，成交量會忽大忽小，交易行為異常，股東人數變化大，行情逆勢而動，利好利空消息對股價的影響反常。
4.主力選股的原則有：看基本麵、看題材麵、看操作麵、看技術麵。
5.成交量是尋找主力的重要指標，特別是地量地價的時候，如果出現地量地價，這一時期往往是長線主力進場的時機。
1.尋找主力需要做足哪些功課？
（1）“功夫在詩外”，平時要注意多積累。
平時做功課時，將一些你認為有可能成為黑馬股的股票列入名單。每日跟蹤瞄準，不斷篩選淘汰。
（2）關注公司基本麵。
可以時時關心有主力介入的個股公司財務報表、公告及其他公開信息，從而從消息麵上印證你對某隻莊股的判斷，如此就更增加了跟莊的勝算。
（3）成交量不會騙人，要重點研究成交量。
主力大量進出的個股總會在K線圖上留下蛛絲馬跡，而某一階段的量是很難靠對敲作出來的。量的突破性說明主力在活動，按技術分析的觀點，底部區域和橫盤都屬於投資區域。
廣晟有色（600259）2010年初開始在底部區域橫盤，股價波動愈來愈窄，成交量屢創地量。2010年3月31日，股價拉出一根漲停的陽線，該陽線立於短期、中期和長期均線之上，成交量放大，股價有向上拉升的趨勢。散戶投資者可在此時進場。從圖7-9中還可看到，股價在經過一段時間的拉升之後，出現下跌趨勢，但在隨後的走勢中，卻呈現出圓弧底形態。圓弧底的出現是股價即將上漲的前兆。也就是說，此圓弧底完全是主力在洗盤，為後期的拉升做準備。果然，在圓弧底形成的末端，股價不斷拉出大陽線，成交也出現放量，股價開始大幅度上漲，最高漲至2010年10月18日的最高價101.37元，較拉升前的最低價14.80元，升幅高達585%（如圖7-9所示）。
圖7-9
（4）做好自己的收盤作業。
每日收市後瀏覽一遍K線圖，集中關注成交量突然放大的個股。
2.到哪裏尋找主力？
（1）在漲跌排行榜的名列前茅股中選擇。
從第一名開始，一隻一隻翻開它們的近期走勢，將強於大盤的股篩選出來，再從成交量和盤口去找主力的身影。
（2）從強於大盤的板塊中尋找主力。
在板塊指數中找出近期強於大盤的板塊，再從該板塊中找出領頭羊個股，然後從個股中分析主力的情況。
（3）根據個股股東的變化情況判斷。
每年年底和年中要公布兩市個股的股東分布情況。要詳細分析持股結構的數量大小、成本情況，結合以前的資料進行對比，可以發現主力介入時間。
（4）按吸引主力的基本麵因素判斷。
股本擴張能力強、公司基本麵較好、流通盤（1億元以下）和總盤子偏小、資本公積金高、淨資產高（淨資產值低於1元的就要被ST）、滾存利潤多、上市以來沒有分配過。
（5）從基金持倉變化中尋找主力。
基金是當前市場中最大的主力，這是不爭的事實。基金每一季度要公布一次持倉結構，可關注其新近增加的品種或增持的品種，K線上看股價並沒有漲升很多，可尋機介入。
（6）從媒體、名家的股評中尋找主力。
有些股評為配合主力拉抬，也會及時作出“個股點評”或“熱門股推薦”等等，值得參照，但一定要保持足夠的謹慎。
3.主力介入的跡象。
（1）股價容易暴漲暴跌。
“暴漲”就是指在K線圖上出現垂直上漲達兩周，短時間上漲幅度在100%～200%，且中途沒有任何調整，一步到位。暴漲之後往往出現暴跌，股價一瀉千裏。
（2）成交量經常忽大忽小。
主力無論是建倉還是出貨都需要有成交量配合，有的主力會采取底部放量拉高建倉的方式，而莊股派發時則會造成放量突破的假象借以吸引跟風盤介入從而達到出貨目的。另外，主力也經常采用對敲的方式轉移籌碼或吸引投資者注意。
例如，青海華鼎（600243）2010年8月30日的成交量為421.21萬股，9月2日的成交量為1824.76萬股，在9月8日的時候，成交量又降到451.48萬股，成交量極不規則，忽高忽低（如圖7-10所示）。
（3）交易行為表現異常。
股價莫名其妙地低開或高開，尾盤拉高收盤價或偶爾出現較大的買單或拋單，盤中走勢時而出現強勁的單邊上揚，時而又出現大幅下跌，起伏劇烈，等等。
（4）股東人數變化比較大。
圖7-10
根據上市公司的年報或中報中披露的股東數量可以看出莊股的股價完成一個從低到高，再從高到低的過程，實際也是股東人數從多到少，再從少到多的過程。
（5）個股的行情往往逆市而動。
建倉階段，逆市拉抬便於快速拿到籌碼；拉升階段，逆市異軍突起，反而容易引起市場關注；出貨階段，借勢出貨，待到貨出到一定程度，就上演高台跳水反複打壓清倉的伎倆。
（6）利空或利多消息對股價影響反常。
4.主力選股的原則。
（1）看基本麵。
所謂基本麵，就是個股的基本情況。主力偏好選擇有利潤增長潛力、未分配利潤多、資本公積金與淨資產值高、無送股曆史、流通股占總股1\/3以上的股票。
（2）看題材麵。
題材能夠給主力造勢，便於配合主力的策略。
（3）看操作麵。
看操作麵，就是主力選股喜歡選操作便利的，以實現在資金使用效率上高要求、失誤少的目標。所以，許多主力選股時偏好那些股性活躍、包袱較輕的個股，以求穩定。
（4）看技術麵。
主力炒作，也要看菜下飯，有多少實力，就炒多大的盤子。流通盤的大小要與操作者本身資金量相配合。籌碼分布也是主力所看重的，這涉及到主力是否能順利控盤。
5.地量是尋找主力的好時機。
市場行為最基本的表現是成交量和成交價。認同程度大，成交量大；認同程度小，成交量小。在量價關係中，成交量是起主導作用的，而價格隻是某個成交量區域的表現。
一般地量在行情清淡時出現得最多。此時人氣渙散，交投不活躍，於是，地量的出現就很容易理解了。如果出現地量地價，這一時期往往是長線買家進場的時機。
中船股份（600072）在經過一段時間的下跌行情之後，在底部連續出現地量，2010年7月2日至9月27日換手率均小於1%，地量持續性較強。在此階段介入，投資者若能經受住地量的考驗，最終將收獲82%的漲幅（如圖7-11所示）。
圖7-11
看盤關鍵要點：
1.通常，最有可能成為主力選擇坐莊的股票有題材股、價值低估股和冷門問題股三種。
2.為了降低持倉成本，主力會耐心等待利空消息或大盤底部的出現。
3.主力建倉時，個股會表現出行情獨立於大盤、小量拉出長陽甚至漲停、遭遇利空快速企穩、分時走勢動蕩成交萎縮等特征，投資者可以用心觀察。
1.莊股的特點。
主力坐莊的第一步就是找到適合自己炒作的目標股票。主力在股市找炒作對象時，首要考慮的是該股是否有炒作價值，而不是根據該股是否有投資價值來決定取舍。何謂“炒作價值”，一般來說，應具有以下特點：
（1）啟動前絕對價位較低，通常不高於10元。
（2）基本麵有改觀的潛力。
（3）股權較為分散，第一大股東持股比例低於30%，便於主力吸籌建倉。
2.主力建倉的對象。
根據這些特點，最有可能成為主力選擇坐莊的股票有以下幾種：
（1）題材股。
股票隻有題材豐富，才會產生主力登高一呼，市場萬眾響應的局麵，主力才能在高位順利出貨。
（2）價值低估股。
價值低估必然導致價值回歸，所以那些價值被低估的股票經常會成為主力吸納的首選目標。
（3）冷門問題股。
有些股票由於存在這樣或那樣的問題備受市場冷落，有些主力便人予我取，在較低價位吸納大量籌碼，成為坐莊對象。
3.主力建倉的時間。
為了降低持倉成本，主力會耐心等待利空消息或大盤底部的出現。主力的建倉時機有這樣幾種：
（1）當宏觀經濟處於低穀有啟動跡象時介入。
（2）在重要政策底部介入。
（3）在公司業績有大幅改觀而未被市場發現時介入。
（4）在年報公布之際介入。
（5）在年末介入。
（6）在股價超跌有反彈要求時介入。
4.主力完成建倉的特征。
（1）K線走勢我行我素，不理會大盤而走出獨立行情。
（2）放很小的量就能拉出長陽或封死漲停。
（3）突遇利空，股價能快速企穩。
（4）K線走勢起伏不定，而分時走勢圖劇烈震蕩，成交量極度萎縮。
5.主力建倉的成本。
主力的成本是一種高度商業機密，投資者隻能根據股價的走勢、成交量的變化大致地去分析、判斷主力的建倉成本。
（1）主力在潛伏期建倉時，屬於初級建倉。
這個時候的股價多為低位盤整時，其成本也大致在箱體的中心值附近。如果主力是拉高建倉，這個時候的建倉成本大致為初級拉升時的最高價的1\/2和最低價的2\/3的位置。