PEG的使用是彼得·林奇最為出名的地方。他假定一家公司有一個市盈率（意味著它是盈利的），然後他用該公司的曆史增長率來除。其他人也使用類似的公式，但他們用的是公司估計的長期增長率。彼得·林奇采用曆史數據，因為他覺得使用估計的數據處理增長率隻不過是在猜測。
彼得·林奇所尋找的基本上是那些市盈率等於增長率的公司，也就是他認為定價公正的股票。因為市盈率等於增長率，這表示市盈率與增長率必須保持同步——當增長率提高時，市盈率也提高。對於彼得·林奇來說，這是非常好的。
當然，彼得·林奇也喜歡討價還價。所以，如果市盈率隻有增長率的一半或者更少（比如，增長率是40％，而市盈率是18倍），那就更好了。這種情況會使彼得·林奇非常高興，但這麼低的比率還是很少見的。
彼得·林奇認為市盈率對增長率的比率上升到1.5也是可接受的（例如，增長率為20％，而市盈率為30倍）。如果一家公司的市盈率對增長率的比率在1.5～1.8之間，就沒有太多吸引力了，但還沒有被徹底地排除。然而，如果公司的該比率在1.8之上，那就完全沒有意思了。
彼得·林奇運用市盈率增長比率衡量股票的具體標準如下：
（1）PEG≤0.5，不錯的買價；
（2）0.5.999，較有吸引力；
（3）0.999<；PEG≤1.5，一般；
（4）1.5.8，不太有吸引力，但尚可接受；
（5）PEG＞1.8，很糟的買價。
>；>；>；產權比率（DE）
產權比率是指負債總額除以股東權益總額的比值。
產權比率指標反映由債權人提供的資本與股東提供的資本的相對關係，反映企業基本財務結構是否穩定。一般說來，股東資本大於借人資本較好，但也不能一概而論。從股東來看，在通貨膨脹加劇時期，企業多借債可以把損失和風險轉嫁給債權人；在經濟繁榮時期，多借債可以獲得額外的利潤；在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。產權比率高，是高風險、高報酬的財務結構；產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。
產權比率也表明債權人投入的資本受到股東權益保障的程度，或者說是企業清算時對債權人利益的保障程度。
彼得·林奇喜歡低債務或者沒有債務的公司，這種公司是很少見的（微軟就是一個例子）。某些種類的公司，例如金融機構和能源公司，因為它們所從事業務的性質，一般都有大量的負債。彼得·林奇有其他的標準來應付這種企業，這也是他不平常的地方。其他的投資專家也喜歡低債務的公司，但沒有明確地區分那些因為行業性質而有大量負債的企業。如果一家公司的債務少於其權益的80％，就通過了彼得·林奇的選股標準。如果超過了，除非是金融機構和能源企業，就不能通過。
在一份正常的公司資產負債表中，股東權益應占到75％以上，而負債要少於25％。以前麵彼得·林奇閱讀財務報表時所列舉的福特汽車公司為例，福特汽車公司的股東權益與負債的比率是180億美元比17億美元，也就是說，股東權益占91％而負債僅占9％。由此可見，福特汽車公司的財務實力非常強大。