“這個聖賢之人是誰，就是足下您啊。如今兩家的命運就懸在您的手上：足下幫著漢國則漢勝，幫著楚國則楚勝。臣願披肝瀝膽，效獻愚計，我的意見是，您不如把您幫著楚則楚國勝，幫著漢則漢國勝的這兩種對您有利的東西都保存下來，具體就是三分天下，鼎足而居，這樣誰也不敢先動手打別人。以足下您的賢明，有兵甲之眾，據有強齊，使燕、趙兩國都聽您的話，您再出兵到劉、項各自的薄弱後方，以此分別製住他倆，然後您順應老百姓都不想再打仗的願望，西去成皋為百姓請命，則天下之人一定風從響應，都嚷嚷著成皋不要再打了，劉邦、項羽怎敢不聽。然後您看天下之諸侯，凡是大的強的，您都切割它（包括切割劉、項的地盤，這倆人的後腰已經被製住了，北方燕趙也聽齊國的，他倆隻好挨割），分立以為諸侯。這些諸侯被您所立，一定感恩戴德，歸心於齊。您憑借著齊之故地，安撫諸侯以德，威德並施，高拱揖讓，則天下諸侯勢必都相率跑來（包括劉邦、項羽了）而朝拜於齊國（朝拜於齊國，您也就是天子了）。我聽說，天予不取，反受其咎，機會來了不要，反受其殃。願足下好好考慮考慮吧。”
蒯通的這一番話，是說天下現在有個大好機會，你可以乘機而一躍成為華夏之主，隻要你叛離劉邦，自立山頭。
韓信想了想，說道：“漢王素來遇我甚厚，我出門，他用他的順風車載我，我穿衣服，他把他的軍大衣給我穿，我吃東西，他把他不愛吃的飯菜塞到了我嘴裏。我聽說，乘人之車者，也要分載對方的憂患，穿人之衣者，也要心懷別人之憂愁，吃人家的飯的，也要願意為人家的事赴死（他大約是從前在農貿市場當馬仔的時候聽老大這麼說的）。無論如何，我怎可以為利而背義呢？”
到這兒無論誰都能看得出來，韓信倒黴就倒黴在沒有政治抱負和野心上了，而且過於拘束於當小弟的情義。他就是安分於跟定一個大哥，幫著大哥，讓自己有口飯吃，不想當一個天子，隻想做漢王下麵一個諸侯。
蒯通一看韓信果然是無誌之人，隻好以形勢相逼，說他不叛離劉邦，就會跟著劉邦沒好果子吃：“我跟您說啊。足下自以為與漢王關係好、有交情，他可以讓您把您的封國萬代相傳，然而臣竊以為足下錯矣。就說張耳、陳餘吧。這爺倆從前為布衣時號稱刎頸之交，然而後來因為張耳派張黶、陳澤出城突圍求救於陳餘而陳餘鑒於形勢不敢救，於是雙方從此相怨。張耳後來奔逃歸漢，漢王派您和張耳，大兵東下，斬陳餘於槐河之上，身首異處，終為天下所笑。此二人相互敬愛，本是可以作為天下的模範幹父子，然而最終互相擒殺，為什麼呢？根本還是因為人心多欲，而且人心難測也。因為各自有不能克製的越來越大的欲望，就互相衝突，生死相搏起來了。
“如今，足下想通過行忠誠信義而與漢王交善，這一定不會比張耳、陳餘幹父子間的相好更牢固，而可能遇上的破壞你倆關係的事情，卻有大於張黶、陳澤之事者。所以臣認為，您押寶於通過自己努力使漢王不會危害您，是錯誤的。古代有文種、範蠡，扶挽亡國之越，而致勾踐於霸主之位，但是功勞一成則被勾踐搞死。所謂野獸已盡而獵狗烹。您與漢王若以友情而論，不如張耳與陳餘之間，以忠信而言，則超不過文種、範蠡與勾踐之間。但是陳餘、文種二人的悲慘下場，已經足夠您看到的了。願足下好好考慮吧。古人說，功蓋天下者不賞。功勞太大的人，天子沒法賞賜他，隻好把他殺了（他的功勞太大了，除非把國家都給賞他，於是不能賞，但是又怕他怨恨自己，於是隻能殺了他）。臣請說說您的功勞，您曾經涉西河（黃河在陝西省和山西省邊界的那部分）、擄魏王豹、擒代相夏說、引兵大勝井陘口、斬代王陳餘、徇定趙國、挾得燕國、定得齊國，向南摧楚人精兵二十萬、戰殺龍且，這樣的大功，正是天下無雙，當世不能再有者。如今足下功高震主，功勞大得無法賞，您歸於楚，楚人不敢相信您（怎麼會這麼有病啊？）；您歸於漢，漢人還怕著您。足下能往哪裏去呢？您處在人臣之位而有震主之威，名高天下，我深為足下危之（擔憂啊）！”
韓信的腦袋有點疼了，蒯通的一番肺腑之言，指畫古今之論，是想說你韓信即便沒有天子的政治野心，但是處於這樣的人臣功大不可賞的地位，也隻能背漢自立，走爭為天子之路了。
蒯通和武涉的論據還不同。武涉認為劉邦是個貪婪而且無情的人（對項羽的土地表現出貪婪對項羽表現出無情，以此為證據），於是韓信必須叛離他，蒯通則是從形勢上去分析，說功大不能自存。不管劉邦是不是貪酷無情的人，勢必都要除掉韓信這樣地位的人。蒯通說得比武涉更高。其實，劉邦確實沒有武涉說的那麼貪婪無情。
總之蒯通看得更高，從形勢和利害上，看到劉邦是勢不能與韓信相容的。