凡涉足股市的人一般都知道股市上有這樣一句格言：“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子裏。”道理很簡單，如果你將所有的雞蛋放在一個籃子裏，一旦籃子被打翻，所有的雞蛋都會破碎；而將雞蛋分放在幾個籃子裏時，即使其中一個籃子裏的雞蛋遭受損失，也不會對你造成太大的影響。這句格言其實就是投資組合最通俗也是最經典的描述。
投資組合是投資者用來降低投資風險的一種方法。在股票市場上，不同的股票，其潛在的風險和收益有較大的差異。一般說來，股票的收益與風險有正相關的聯係，即收益高的股票往往風險大，而風險小的股票收益常常較低。投資組合的基本思路是以分散投資的方式來達到分散風險的目的，從而保證投資者不至於因風險過大而產生難以承受的損失。具體說來，投資組合有如下幾種方式：
1.不同金融資產的投資組合
投資於不同的金融資產，可能帶來的收益水平會有差別，需要承擔的風險大小也不一樣。例如：銀行存款的風險最小，但其收益率相對較低；購買債券的收益一般要高於銀行存款，但其風險程度顯然也要高於銀行存款；股票的風險最大，但其收益常常較高。正是由於不同的金融資產有著不同的收益——風險特性，投資者如果將資金按照一定比例分別投在不同的金融資產上，就可以有效地防止投資風險超過自身的承受能力，同時又盡可能多地獲取收益。當然，投資組合的比例完全可以因人而異。能夠承擔較大風險的投資者，股票的比例可以高一些；不願承擔過高風險的投資者，銀行存款和債券的比例就需要高一些。
2.不同行業或企業股票的投資組合
這種組合是將資金購買多種行業或企業的股票。其好處是，一旦某一行業或企業出現不景氣，投資者不至於遭受巨大的損失，因為他還可以從其擁有的其他景氣行業或企業的股票中獲得較好的收益。事實上，許多行業的盛衰都有一定的周期性，而且各個行業的周期性並不同步，因此，有些行業在走向衰退時，另一些行業可能正步入繁榮階段。同時，在經濟生活中有許多不確定的因素，一些突發事件，例如：新的替代產品出現、國家政策轉向等都可能使有的行業迅速萎縮。而且在激烈的市場競爭中，任何企業都很難做到持久不衰。可見，將資金都集中在一個行業或一個企業，常常要冒很大的風險。
3.不同區域股票的投資組合
將資金投向不同區域的股票進行組合也有一定分散風險的作用。由於不同區域在政策、稅收、市場條件等各個方麵都會有一定的特殊性，對當地企業的發展會產生不同的影響。特別是像我國這樣一個大國，地區經濟發展有較大的差異，國家的發展重點也會進行一些調整，使得有些區域的股票收益高，但風險也大，有些區域的股票則可能比較平穩。對不同區域股票進行投資組合，可以充分地利用各地區的有利條件，分散投資風險。
4.不同目標股票的投資組合
這是根據投資者購買股票的目標進行的投資組合。如選擇一部分穩定發展的公司股票作長期投資，再選擇一部分迅速成長的公司股票作中期投資，另外還選擇一部分股價波動大的股票作短期投資。很明顯，第一類股票風險較小，但收益也小；第二類股票風險稍大，但收益也較高；第三類股票風險最大，但往往收益最高。如果將資金按一定比例投向這三類股票，投資者一方麵不至於承擔過大的風險，另一方麵又有一定的投資靈活性。
毋庸諱言，投資組合是一種較為穩妥，甚至有些保守的投資策略。在如今炒風日盛的股市上，這種投資策略也許會顯得有點不合時宜。因為投資者總是希望購買風險最孝收益最高的股票，如果進行投資組合，收益好的和收益差的股票一並購入，豈不白白錯失獲得最大利潤的機會？事情的確如此。不過，如果不采取投資組合，你有可能獲得更多的利潤，但也有可能蒙受巨大的損失。作何抉擇，主要取決於你對待風險的態度和承擔風險的能力。